Recent, upgrade-ul major al dydx a devenit o veste mare în domeniul derivatelor din domeniul DeFi. Pe piața de urs, derivatele descentralizate au fost abandonate de mult timp, dar upgrade-ul lui dydx a stârnit și gândirea profundă a tuturor. Să prezentăm pe scurt evenimentul în sine și să discutăm despre dezvoltarea viitoare a DeFi.
Pe 24 octombrie, site-ul de știri în moneda digitală CoinDesk a raportat că dYdX și-a deschis oficial codul V4. Această decizie majoră nu marchează doar un pas solid pentru dYdX în ceea ce privește transparența și deschiderea tehnologică, ci și o nouă etapă pe calea derivatelor. Open Source înseamnă transparența tehnologiei și înseamnă, de asemenea, că mai mulți dezvoltatori și instituții pot participa la aceasta și să promoveze în comun progresul tehnologiei.
dydx anunță lansarea versiunii V4
În plus, dYdX a inițiat și tranziția tehnologică de la rețeaua Ethereum layer 2 la un blockchain independent pe Cosmos. Această evoluție tehnologică nu numai că va aduce utilizatorilor o experiență de tranzacționare mai eficientă și mai sigură, dar va dovedi și mai mult planificarea și investiția pe termen lung a dYdX în calea derivatelor.
De menționat că încă din 16 iunie, BlockBeats a raportat că fondatorul dYdX a anunțat pe rețelele de socializare că dYdX v4 va fi complet open source și a subliniat că nu va include nicio licență comercială de drepturi de autor. Aceasta înseamnă că nu numai marile instituții sau dezvoltatori, ci oricine poate folosi liber codul corespunzător în funcție de propriile nevoi, promovând în continuare popularitatea și dezvoltarea platformelor descentralizate de tranzacționare cu derivate.
În plus, dYdX și-a deblocat până la 70% din jetoanele sale într-o singură zi în decembrie. Această dezvoltare poate fi legată și de decizia sa open source și de progresul tehnologic, demonstrând în continuare încrederea și determinarea sa în calea derivatelor.
În general, decizia dYdX de a deschide codul V4 nu numai că aduce noi oportunități întregii piste de derivate, dar demonstrează și hotărârea sa fermă de a promova dezvoltarea întregii piste de derivate. Judecând după cele mai recente date de piață, prețul actual al dYdX este de 2,27 USD, cu o creștere pe 24 de ore de 8,1% și un volum de tranzacționare pe 24 de ore de 26,842 miliarde USD, demonstrând un impuls puternic de creștere.
Datele TVL ale dydx continuă să crească după lansarea versiunii V4
Pentru a rezuma, decizia open source a dYdX aduce, fără îndoială, noi oportunități întregii piese derivate și, de asemenea, demonstrează hotărârea sa fermă de a promova dezvoltarea acestei piese. În ceea ce privește dacă piesa derivatelor a devenit o narațiune populară ca urmare, și unii chiar cred că va domina următoarea rundă a pieței bull, acestea sunt subiecte care merită atenția și discuția noastră ulterioară.
În ultimii ani, schimbările dinamice din domeniul financiar au fost remarcabile. Băncile tradiționale, precum SVB, FRB și Credit Suisse, s-au confruntat cu crize de lichiditate una după alta. În domeniul criptomonedei, furtuna bruscă a FTX și remorcherul dintre Binance și SEC au devenit, de asemenea, subiecte fierbinți. Aceste incidente îi fac pe oameni să se gândească: sunt fondurile noastre cu adevărat în siguranță în acest sistem financiar centralizat?
Volatilitatea este inerentă piețelor financiare, în special în spațiul criptomonedei. Volatilitatea aduce adaptabilitate și antifragilitate sistemelor de criptomonede, dar poate fi și o provocare uriașă pentru investitorii care caută stabilitate pe termen lung. Cu toate acestea, în acest context, finanțele descentralizate (DeFi) începe să apară și să-și arate farmecul unic.
Derivatele, ca parte importantă a piețelor financiare, au intrat, de asemenea, cu succes în spațiul criptomonedei. Investitorii pot tranzacționa acum contracte derivate pe baza prețurilor criptomonedelor de pe piața cripto, cum ar fi futures Bitcoin și opțiuni Ethereum. Acest lucru aduce mai multă lichiditate pe piață și oferă investitorilor mai multe instrumente de gestionare a riscurilor.
Privind înapoi la ultimii câțiva ani, putem vedea câteva repere importante în spațiul DeFi. În septembrie 2020, UNISWAP, ca cel mai mare proiect de airdrop din istoria criptării, a apărut rapid și a devenit lider în domeniul DeFi. În septembrie 2021, platforma descentralizată de tranzacționare cu instrumente derivate DYDX a emis monede, iar TVL-ul său a crescut ulterior, stimulat de tulburările de reglementare. În 2022, odată cu fuziunea Ethereum și dezvoltarea rapidă a tehnologiei Layer 2, soluțiile Layer 2 precum Arbitrum și Avalanche au început să fie binevenite cu entuziasm de piață. Printre acestea, platforma descentralizată de tranzacționare cu derivate GMX a cunoscut o creștere explozivă a volumului de tranzacționare și a valorii de piață, depășind chiar și concurentul său DYDX.
Performanța datelor GMX
Cu toate acestea, în ciuda impulsului puternic al platformelor descentralizate de tranzacționare cu derivate, mai mult de 97% din volumul de tranzacționare cu instrumente derivate este încă executat pe bursele centralizate (CEX). Aceasta înseamnă că bursele descentralizate de derivate (DEX) reprezintă doar 2,72% din volumul total de tranzacționare, arătând potențialul lor uriaș de creștere. Ținând cont de acest lucru, avem motive să credem că derivatele DEX ar putea domina următoarea piață bull.
Fiecare piață taur din domeniul monedei digitale este un proces de evoluție a tehnologiei și a pieței. În articolul anterior, am discutat despre strategia open source a dYdX și impactul DeFi. Cu toate acestea, pe măsură ce privim spre viitor, o nouă pistă apare: calea derivatelor.
Pe ultima piață bull, depozitele, împrumuturile și tranzacțiile swap ale DeFi au devenit centrul pieței. Aceste soluții inovatoare nu numai că provoacă modelul tradițional de afaceri al schimburilor centralizate, ci și conduc cu succes direcția de dezvoltare a întregii piețe. Cu toate acestea, pe măsură ce piața se maturizează și mai mult, iar cerințele investitorilor cresc treptat, produsele tradiționale de tranzacționare a monedei în cripto-cripto și de gestionare financiară par să nu fie în măsură să își îndeplinească urmărirea de a obține randamente mai mari. Acest lucru creează oportunități uriașe de piață pentru instrumentele derivate, în special pentru tranzacționarea cu contracte cu efect de levier.
De ce piesa derivatelor devine punctul central?
1. Compensația dintre risc și rentabilitate: În contextul dispariției treptate a oportunităților timpurii de rentabilitate ridicată, investitorii au început să urmărească riscuri mai mari pentru a obține randamente mai mari. Tranzacționarea cu efect de levier le oferă o astfel de platformă.
2. Profunzimea pieței și lichiditatea: în comparație cu tranzacțiile tradiționale de valută în cripto, piața instrumentelor derivate oferă o adâncime mai mare a pieței și lichiditate, atrăgând participarea mai multor investitori și instituții mari.
3. Descoperirea prețului și managementul riscului: Piața instrumentelor derivate nu numai că oferă funcții de descoperire a prețurilor pentru activele suport, dar oferă și investitorilor instrumente de acoperire a riscurilor de piață.
4. Inovare continuă a tehnologiei: Odată cu progresul tehnologiei blockchain, platformele descentralizate de tranzacționare cu derivate oferă investitorilor mai multe instrumente și strategii de tranzacționare.
Următoarea piață taură poate arăta diferit față de trecut. Pista de instrumente derivate, cu avantajele sale unice și potențialul de piață, este probabil să devină nucleul acestei piețe bull. Este esențial ca investitorii, părțile din proiect și bursele să se pregătească pentru această schimbare viitoare.
Pe perioada pieței bull 20-21, deși instrumentele derivate descentralizate nu au devenit punctul central al pieței, valoarea și influența lor potențială au început să fie recunoscute. De fapt, odată cu popularitatea derivatelor centralizate de criptomonede, dezvoltarea derivatelor descentralizate a primit, de asemenea, un impuls uriaș.
Finanța, un domeniu care ne-a fost alături de-a lungul istoriei, trece printr-o transformare profundă. În această transformare, centralizarea și descentralizarea nu mai sunt incompatibile, ci au început să se integreze între ele pentru a aduce împreună mai multă valoare pieței. Pe acest fond, pista de derivate a devenit lider în această transformare, iar farmecul și potențialul său în domeniul criptomonedei au atras atenția întregii piețe.
Deși bursele descentralizate de instrumente derivate reprezintă în prezent o cotă relativ mică de piață, rata lor de creștere și spațiul de piață potențial sunt uimitoare. Această creștere nu este doar numerică, ci și mai important, reprezintă stabilirea treptată a conștientizării pieței și a încrederii în instrumentele derivate descentralizate. Pe măsură ce tot mai mulți investitori și instituții încep să înțeleagă și să recunoască diferitele avantaje ale instrumentelor derivate descentralizate, avem motive să credem că această pistă va juca un rol mai critic pe viitoarea piață financiară.
Privind în perspectivă, suntem optimiști cu privire la perspectivele pistei derivate. Pe măsură ce tehnologia avansează și piața se maturizează, ne așteptăm ca piesa derivatelor să atragă mai multe fonduri și atenție și să devină nucleul următoarei piețe bull. Așteptăm cu nerăbdare să vedem mai multe inovații tehnologice, oportunități de piață și competiție cooperativă pe această pistă.
