Datele reale din Statele Unite depășesc așteptările, iar volatilitatea pieței financiare crește🤝
În ceea ce privește încetinirea economică, surprizele de date efective (surprize de date hard) din Statele Unite continuă să depășească preocupările legate de datele soft (prognoze sau studii de piață), arătând că economia se îmbunătățește treptat și depășește diverse preocupări de pe piață. Cu toate acestea, merită remarcat faptul că sub suprafață, au început să apară fisuri, prețurile acțiunilor băncilor regionale s-au retras la minimele SVB din cauza pierderilor continue din împrumuturi și a costurilor de finanțare mai mari, în timp ce creditul pentru obligațiuni nedorite și spread-urile CDS au revenit la cel mai înalt nivel în mai.
În plus, din perspectiva volatilității, volatilitatea ratelor dobânzilor pe termen lung (prima pe termen) a depășit-o pe cea a volatilității pe termen scurt (Fed), indicele de volatilitate al pieței de valori (VIX), din cauza preocupărilor tot mai mari cu privire la oferta de bancnote și A depășit, de asemenea, un minim de un an, volatilitatea implicită atingând cel mai ridicat nivel de după criza SVB, în timp ce contractele futures S&P 500 au scăzut sub media sa mobilă pe 200 de zile pentru prima dată din martie. Se pare că al patrulea trimestru din 2023 va fi un alt trimestru provocator într-un an dificil.
