Principalele produse la pachet

• Opțiunile și contractele futures sunt instrumente derivate care oferă expunere la un activ suport.

• Contractele futures Crypto sunt acorduri între comercianți pentru a cumpăra sau vinde un anumit activ la un preț prestabilit și la o dată specificată în viitor.

• Contractele de opțiuni cripto oferă titularului contractului dreptul, dar nu și obligația de a cumpăra sau vinde un activ la un preț și o dată predefinite.

Derivatele sunt instrumente financiare care oferă expunere la un activ subiacent, cum ar fi o marfă precum petrolul sau aurul, sau criptomonede precum bitcoin. Valoarea instrumentelor derivate este legată de cea a activului suport. Opțiunile și futures sunt două tipuri diferite de instrumente derivate pe care investitorii le folosesc pentru a specula prețurile pieței, pentru a acoperi riscurile și pentru a-și diversifica portofoliile.

În timp ce contractele futures și opțiunile au fundamente de tranzacționare similare, ele sunt folosite pentru strategii de tranzacționare distincte, așa cum este oferit de diferențele cheie dintre cele două instrumente.

Ce sunt contractele futures Crypto?

Contractele futures cripto reprezintă valoarea unei anumite criptomonede la un moment dat. Acestea sunt acorduri între comercianți pentru a cumpăra sau vinde un anumit activ la un preț predeterminat la o dată specificată în viitor. Într-un contract futures tradițional, deținătorul poziției are obligația de a cumpăra sau de a vinde activul suport la prețul contractului la expirare.

Comercianții pot câștiga sau pierde în funcție de pozițiile lor, adică long sau short și prețul futures. Puteți lua o poziție lungă atunci când anticipați o creștere a prețului activului și o poziție scurtă atunci când anticipați o scădere a prețului. De exemplu, dacă prețul actual de piață al bitcoin este de 10.000 USD, puteți cumpăra (a merge la lung) sau a vinde (la scurt) un contract futures în așteptarea unei creșteri sau scăderi a prețului.

Dacă alegeți să cumpărați acest contract și prețul bitcoin crește la 20.000 USD până la data expirării contractului, veți fi realizat un profit de 10.000 USD. În mod alternativ, dacă prețul scade la 5.000 USD până la data expirării contractului, suferiți o pierdere de 5.000 USD. Lichidarea în futures are loc atunci când preziceți incorect mișcarea pieței, ceea ce are ca rezultat încetarea poziției dumneavoastră deschise.

Binance Futures oferă comercianților posibilitatea de a tranzacționa contracte futures trimestriale și perpetue. Contractele futures trimestriale expiră după trei luni, în timp ce contractele futures perpetue nu au o dată de expirare.

Ce sunt Opțiunile Crypto?

Similar contractelor futures pe criptomonede, valoarea contractelor de opțiuni este legată de cea a activului suport. Opțiunile sunt instrumente derivate care permit comercianților să cumpere sau să vândă activul la un preț prestabilit la o dată viitoare. Cu toate acestea, spre deosebire de futures, deținătorii de contracte de opțiuni pot alege să nu cumpere sau să vândă activul suport la expirare.

Cu alte cuvinte, opțiunile cripto oferă deținătorului dreptul, dar nu și obligația de a cumpăra sau vinde un activ la un preț și o dată predefinite. Opțiunile permit de obicei comercianților să reducă riscurile de pierdere și să evite posibilele lichidări asociate cu contractele futures. Pentru acest drept, cumpărătorul plătește o taxă în avans producătorului de opțiuni cunoscută sub numele de primă.

Există mai multe tipuri de opțiuni, cele mai comune fiind opțiunile de call și put. Opțiunile de cumpărare oferă comercianților posibilitatea de a cumpăra un activ la o anumită dată, în timp ce opțiunile de vânzare le permit să vândă un activ la o anumită dată.

De exemplu, achiziționați o opțiune de apel pentru bitcoin la 10.000 USD, anticipând o creștere a prețului activului. Deoarece este un contract de opțiuni, va trebui să plătiți o primă, 400 USD în acest exemplu.

Să presupunem acum că prețul bitcoin scade la 5.000 USD la data expirării contractului. În acest caz, aveți posibilitatea de a nu vă exercita dreptul de opțiuni. Cu toate acestea, prima de 400 USD pe care ați plătit-o pentru a cumpăra contractul nu va fi returnată.

Viituri vs. Opțiuni: Asemănări cheie

Derivate

Atât opțiunile, cât și contractele futures sunt instrumente derivate care nu necesită deținerea activului suport. În cazul activelor digitale, acest mecanism permite investitorilor să se expună la criptomonede fără a fi nevoie să le cumpere și să le stocheze.

Instrumente de acoperire

Comercianții și investitorii pot folosi opțiuni și contracte futures ca instrumente de acoperire. Hedging-ul este o strategie de management al riscului folosită pentru a minimiza sau elimina pierderile financiare. Acest lucru se face de obicei prin deschiderea a două poziții de compensare.

De exemplu, să presupunem că Bob cumpără un token la 20 USD per acțiune, prezicând că prețul acestuia va crește. Dar, pentru a se proteja împotriva evenimentului de scădere a valorii jetonului, Bob achiziționează o opțiune de vânzare la un preț de exercitare de 16 USD plătind o taxă (primă) de 2 USD per jeton. Prețul de exercitare în contractul de opțiuni este prețul la care activul suport poate fi cumpărat sau vândut. Acum, în cazul în care prețul jetonului scade la 10 USD, Bob își poate exercita contractul și vinde jetonul la 16 USD, reducându-și astfel pierderile. În cazul în care piața devine optimistă, nu trebuie să-și exercite contractul și ar pierde doar prima de 2 USD pe token.

Contractele futures ajută, de asemenea, proprietarii de afaceri și investitorii să se protejeze împotriva riscurilor de piață. De exemplu, există o companie de îmbrăcăminte care știe că va trebui să cumpere 10.000 de lire de bumbac în trei luni pentru a onora comanda unui consumator. Să presupunem că prețul actual al bumbacului este de 10 USD per kilogram. Pentru a se proteja de potențiala volatilitate a pieței, compania poate achiziționa un contract futures pe bumbac la 9 USD pe liră. Acest lucru asigură achiziția companiei, permițându-i să cumpere bumbac la 9 USD per kilogram în trei luni, indiferent de prețul de piață al mărfii la acel moment. Dacă compania nu ar fi achiziționat contractul futures și prețul bumbacului ar fi crescut, de exemplu, de la 10 USD la 14 USD pe liră în trei luni, compania ar trebui să suporte o cheltuială mai mare pentru asigurarea comenzii.

Contracte cu efect de levier

Ambele tipuri de contracte derivate permit comercianților să câștige expunere la activul suport la o fracțiune din cost prin efect de levier. Acest lucru le permite comercianților să cumpere sau să vândă un contract mare cu capital relativ mic. Vă rugăm să rețineți că efectul de levier implică riscuri crescute și este important să practicați strategii de gestionare a riscurilor atunci când faceți față cu instrumente derivate.

Crypto Futures vs Opțiuni - Diferențele cheie

Drepturi și obligații

Una dintre diferențele principale dintre cele două instrumente este metoda lor de execuție. Un cumpărător de opțiuni are posibilitatea de a nu exercita contractul dacă piața se mișcă împotriva poziției sale. În schimb, un deținător de contract futures trebuie să execute contractul la expirare, indiferent de condițiile pieței.

Structuri de costuri

Cumpărătorii de opțiuni trebuie să plătească vânzătorului o taxă în avans, adică prima, la cumpărare. Un contract futures vă permite să deschideți o poziție fără a plăti nicio taxă în avans. Este important, probabil că va trebui să plătiți unele comisioane, inclusiv taxe de tranzacționare și rate de finanțare pentru futures cripto, în funcție de schimb.

Decăderea timpului

Decăderea în timp se referă la scăderea valorii unui contract de opțiuni pe măsură ce se apropie de data expirării. Decăderea timpului se accelerează pe măsură ce data de expirare a unui contract se apropie, deoarece este mai puțin timp pentru a realiza un profit. În cazul futures, trecerea timpului nu afectează negativ evaluarea contractului.

Riscuri potențiale

Deoarece comercianții de opțiuni au posibilitatea de a nu-și exercita contractele, pierderea lor se limitează la prima pe care trebuie să o plătească pentru contract. Cumpărătorii beneficiază, deoarece pierderea maximă este plafonată la prima fixă, indiferent de cât de mult se mișcă activul suport. În schimb, contractele futures implică riscuri de lichidare, deoarece pozițiile cu efect de levier sunt predispuse la fluctuații volatile ale prețurilor și pot epuiza investiția inițială a unui comerciant cu puțin sau deloc efort. Lichidarea forțată poate avea loc atunci când soldul portofelului dvs. nu poate îndeplini cerințele de marjă ale poziției dvs. deschise. Aceste contracte sunt mai riscante, deoarece nu există nicio modalitate de a evalua cât veți câștiga sau pierde, ceea ce face dificilă acoperirea riscurilor.

Concluzie

Contractele futures și opțiunile criptografice au devenit instrumente de tranzacționare foarte populare pe piețele activelor digitale și ambele au setul lor unic de avantaje. În timp ce opțiunile tind să fie mai puțin riscante, futures oferă o lichiditate mai bună și sunt mai rentabile. Decizia de a tranzacționa futures sau opțiuni depinde de preferințele unui comerciant, cum ar fi toleranța la risc și capitalul disponibil. În orice caz, este important să țineți cont de anumiți factori, inclusiv confortul dumneavoastră cu efectul de pârghie, înțelegerea instrumentelor și nevoia de a efectua întotdeauna o analiză aprofundată înainte de a tranzacționa.

Citiți următoarele articole pentru mai multe informații:

(Blog) De ce sunt esențiale piețele cripto-derivate?

(Întrebări frecvente) Introducere în Opțiunile Binance

(Asistență) Întrebări frecvente privind opțiunile Binance