Bitcoin bước vào tuần mới, cố gắng thiết lập mức cao mới của tháng 10, nhưng lo ngại về tính bền vững của thị trường vẫn hiện hữu ở khắp mọi nơi.
Đòn bẩy phá hoại đà phục hồi của BTC
Bitcoin đã tăng tốc vào cuối tuần và đạt mức cao nhất là 63.975 đô la. Mặc dù điều này trên lý thuyết là đáng khích lệ, nhưng các trader dường như vẫn hoài nghi về đà tăng trưởng, với phần lớn đồng ý rằng lý do chính là đòn bẩy – việc tăng cược vào thị trường đang tạo ra một đợt tăng giá vô cơ có khả năng biến mất ngay lập tức.
Biểu đồ 1 giờ BTC/USD. Nguồn: TradingView
Nhà phân tích JA Maartunn, một cộng tác viên của nền tảng phân tích blockchain CryptoQuant, đã mô tả hiệu suất gần đây là “một đợt tăng giá theo đòn bẩy”.
“Tôi thấy khả năng này vì có thể xuất hiện một số chất xúc tác tiềm năng như dữ liệu kinh tế xấu hoặc căng thẳng địa chính trị leo thang”, ông giải thích và cảnh báo rằng tuần tới sẽ rất khó khăn do có nhiều biến động bất ngờ tiềm ẩn.
Biểu đồ 4 giờ BTC/USD với SMA 21 tuần, 200 ngày. Nguồn: TradingView
Bất chấp điều này, Keith Alan, đồng sáng lập công ty giao dịch Material Indicators, tin rằng việc phục hồi trên đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 tuần ở mức 62.800 đô la là một dấu hiệu tốt.
“Một khi thành công sẽ tạo điều kiện thuận lợi để Bitcoin theo đuổi MA 200 ngày và Đỉnh giữa chu kỳ năm 2021. Ngược lại, nếu thất bại giá sẽ dành nhiều thời gian hơn trong phạm vi với khả năng cao retest mức hỗ trợ.”
Đường SMA 200 ngày hiện ở mức 63.566 đô la.
Thị trường từ bỏ kỳ vọng cắt giảm lãi suất 0,5%
“Việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 11 gần như đã được định giá hoàn toàn vào tuần trước, nhưng điều đó có thể thay đổi”, nguồn tin giao dịch The Kobeissi Letter viết trên X.
Xác suất lãi suất mục tiêu của Fed (ảnh chụp màn hình). Nguồn: CME Group
Biên bản cuộc họp tháng 9, trong đó đưa ra mức cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản đầu tiên, dự kiến sẽ được công bố vào ngày 9 tháng 10.
Hodler dài hạn “có khả năng” bảo vệ lợi nhuận
“Gần đây đã có sự sụt giảm mạnh 6 tỷ đô la (từ 19 tỷ đô la xuống 12 tỷ đô la) trong vốn hóa thực tế của LTH (màu xanh), cho thấy hodler dài hạn có khả năng đang chốt lời hoặc đóng các vị thế mua”, cộng tác viên Amr Taha lưu ý trong một trong bài đăng trên blog Quicktake của CryptoQuant.
Bitcoin: Vốn hóa thực tế vị thế ròng của STH, LTH. Nguồn: CryptoQuant
Dữ liệu của CryptoQuant cho thấy tổng số dư của các ví cá voi hoạt động lần cuối trong vòng 24 giờ qua hiện đạt gần 267.000 BTC — tăng 75.000 BTC kể từ đầu tháng 9.
Số dư địa chỉ cá voi Bitcoin đang hoạt động. Nguồn: CryptoQuant
Tập trung vào lợi nhuận của nhà đầu cơ
STH hiện đang được chú ý vì một lý do khác – biên lợi nhuận của họ đang trở thành dấu hiệu cảnh báo sớm về mức độ đòn bẩy của thị trường tiền điện tử.
Cộng tác viên Percival của CryptoQuant lưu ý rằng khi đòn bẩy gặp phải “vùng xung lực” — một giai đoạn mà OI tăng nhanh trên các sàn giao dịch – lợi nhuận giao dịch STH sẽ phục hồi. Điều này được đo bằng số liệu tỷ lệ lợi nhuận đầu ra đã chi tiêu của STH (SOPR).
“’Vùng xung lực’ là cần thiết để nhà đầu tư có thể tận dụng lợi nhuận tối đa với các vị thế Long và giảm thiểu thua lỗ. Xem OI dao động trong khoảng -10% và -8%. Vào ngày 24 tháng 9, đã có mức giảm -8%”, Percival giải thích. “So với các động thái trước đây, ‘vùng xung lực’ xuất hiện khi STH SOPR bắt đầu quá trình phục hồi để chứng kiến lợi nhuận trung bình của các nhóm này tăng lên.”
Sự thay đổi về tỷ lệ phần trăm OI của hợp đồng tương lai Bitcoin (ảnh chụp màn hình). Nguồn: CryptoQuant
#Write2Win #BinanceTurns7 #btc #bnb #eth $ADA $XRP
