În acest articol, voi arunca o privire la una dintre cele mai interesante întrebări pentru comercianți, investitori și schimburi de pe piața actuală a criptomonedei. Asta e lichiditatea.
Ce este lichiditatea? Ce factori afectează lichiditatea? Cum se verifică lichiditatea unei monede? La toate se răspunde în articolul de astăzi.
Să începem cu acest articol!
Ce este lichiditatea?
Lichiditatea, cunoscută și sub denumirea de lichiditate, este cumpărarea și vânzarea unor cantități mari de criptomonede, fără impact (sau puțin) asupra prețului acelei criptomonede.
Lichiditatea nu este folosită doar pe piața criptomonedelor, ci și în acțiuni sau în orice activ de tranzacționare. Un activ este considerat foarte lichid atunci când poate fi vândut rapid fără o scădere semnificativă a prețului în comparație cu așteptările, cum ar fi BTC, ETH etc.
Ce este lichiditatea și exemple de lichiditate
Exemplu de lichiditate
De exemplu, un activ foarte lichid în viața reală este aurul. Puteți cumpăra și vinde aur oriunde, nu tocmai un magazin de aur. Motivul pentru care aurul are lichiditate ridicată este din cauza prețiozității sale și a acceptării ridicate de către oameni.
Un alt exemplu este numerarul. Dacă observați, mereu „facem comerț” cu bani în fiecare zi, schimbându-i cu alte lucruri. Prin urmare, numerarul este un activ extrem de lichid.
Unele active sunt nelichide sau foarte nelichide, cum ar fi imobiliare, antichități, mobilier, artă etc.
Natura lichidității
După cum am spus, esența lichidității este compromisul dintre viteza tranzacției și prețul de cumpărare și vânzare.
Cu o monedă cu lichiditate bună, acest compromis va fi foarte scăzut. Aceasta înseamnă că atunci când cumpărați rapid sau vindeți în cantități mari, prețul monedei nu va fi afectat atât de mult.
În schimb, acest compromis este mai mare pentru jetoanele ilichide.
Permiteți-mi să vă dau un exemplu pentru a vă ajuta să înțelegeți:
Cumpărați Moneda A cu 1 USD, cu un volum de tranzacționare de 100.000 USD, iar o lună mai târziu Moneda A valorează 10 USD. În acest moment, capitalul tău a câștigat de 10 ori, sau 1 milion de dolari.
Cu toate acestea, volumul de cumpărare de 10 USD a fost foarte mic, la doar 100.000 USD, iar volumul total în intervalul de prețuri de la 10 la 9 USD a fost de 1 milion USD.
Dacă doriți să luați profitul imediat, ar trebui să tranzacționați 10% din profit pentru a vinde la 9 USD. În schimb, veți scurta aproape imediat timpul de așteptare pentru a vinde toate cantitățile A.
Importanța lichidității
Lichiditatea este întotdeauna o problemă foarte importantă pe care investitorii o iau întotdeauna cu atenție înainte de a investi pe orice piață. Mai ales pe piețele emergente, cum ar fi criptomoneda, lichiditatea a fost întotdeauna o durere de cap pentru mulți investitori cu capital mare care doresc să intre pe piață.
Deoarece lichiditatea afectează prețul, există o diferență între randamentul așteptat și cel real al acestei criptomonede.
Să presupunem că dețineți o cantitate mare de Token B și obțineți un profit de 30%. Acum, doriți să vindeți rapid jetoane B pentru un profit de 30%. Dar, din păcate, Tokenul B este foarte ilichid. Dacă acceptați lichiditate, veți pierde aproximativ 50% din valoare, adică din profit de 30% veți pierde 35%.
Dacă doriți să vindeți, dar să păstrați un profit de 30%, va dura mai mult timp pentru a vinde la acel preț. Cu toate acestea, piața nu este doar despre cumpărarea și vânzarea de frați. Dacă nu vindeți, altcineva va prelua, ceea ce va face ca prețul să scadă rapid.
Prin urmare, alegerea unei monede cu lichiditate ridicată este întotdeauna o alegere sigură pentru investitorii cu capital mare.
3 factori care afectează lichiditatea
Popularitatea proiectului
Acest factor indică faptul că comunitatea este mai mult sau mai puțin interesată de monedă. De obicei, cu cât o monedă este mai populară, cu atât mai mulți oameni o tranzacționează.
De exemplu, printre primele 10 valute cu cea mai mare capitalizare bursieră, 5/10 dintre ele se numără și printre primele 10 valute cu cel mai mare volum de tranzacționare pe 24 de ore.
hype-ul comunității
De fapt, acest factor indică și faptul că există un anumit interes al investitorilor, dar uneori în active nepopulare.
Permiteți-mi să vă dau un exemplu: înainte, nimeni nu știa despre SHIB (jetonul lui Shiba), dar din moment ce DOGE era FOMO, SHIB a fost următorul simbol pe care mulți oameni l-au schimbat. Uneori ajunge chiar și în primele 10 monede cu cel mai mare volum de tranzacționare zilnic.
Reputația proiectului
Nu toate proiectele de renume vor avea lichiditate ridicată, dar, în cele mai multe cazuri, proiectele de renume vor avea și lichiditate suficientă.
Acest lucru este de înțeles, deoarece dacă un proiect funcționează serios, comunitatea le va acorda mai multă atenție.
Cum se verifică lichiditatea unei monede
Din exemplul de mai sus, înțelegeți clar că lichiditatea este un factor care afectează foarte mult deciziile de tranzacționare. Pentru că arată cât de ușor este să cumperi/să vinzi, să intri și să ieși din orice monedă.
Prin urmare, înainte de a decide să tranzacționați o monedă, trebuie să verificați lichiditatea acelei monede verificând următorii 3 factori:
Volum de tranzacționare pe 24 de ore.
Adâncimea cărții de comandă.
Diferența dintre prețul de cumpărare și cel de vânzare.
Volum de tranzacționare pe 24 de ore
Volumul arată lichiditatea pieței și datele privind volumele de tranzacționare anterioare. Acestea sunt, de asemenea, informații care prezic comportamentul viitor al prețurilor.
Puteți utiliza Coinmarketcap, CoinGecko sau Coin98 Market pentru a verifica volumul de tranzacționare al monedei pe care doriți să o tranzacționați în ultimele 24 de ore.
Amintiți-vă, acesta este volumul total, așa că trebuie să vedeți care monedă are cel mai mult volum și dacă schimbul se confruntă cu volum fals sau tranzacționare falsă. Dacă vă încadrați în această categorie, vă va fi dificil să tranzacționați rapid, deoarece majoritatea dintre ei sunt roboți de tranzacționare.
Adâncimea cărții de comandă
După ce ați ales o bursă cu volume de tranzacționare reale, trebuie să verificați profunzimea registrului de ordine al acelei schimburi de monede.
Acest lucru ajută la estimarea lichidității dacă tranzacțiile sunt efectuate imediat cu volumul necesar.
De exemplu: doriți să vindeți 100.000 VND A pentru 0,1 USD, iar profunzimea registrului de comenzi pentru a cumpăra Moneda A arată:
La un preț de 0,10 USD, există doar 40.000 USD de As.
0,09 USD și 60.000 A.
De acolo, puteți estima diferența dacă cântăriți viteza tranzacției și lichiditatea.
spread ofer-ask
Spread-ul Bid-Ask reprezintă diferența dintre cele mai recente comenzi de cumpărare și vânzare afișate în registrul de comenzi. Dacă spread-ul bid-ask este mare, jetonul are lichiditate scăzută și invers.
Exemplu: Iată prețurile de cumpărare și vânzare pentru monedele DOGE/PAX pe bursa Binance. Puteți vedea că cel mai recent ordin de cumpărare pentru DOGE este 0,0025293 PAX, iar cel mai recent ordin de vânzare este 0,0026798 PAX.
Prin urmare, dacă executați un ordin de cumpărare DOGE, veți cumpăra la 0,0026798 PAX și veți putea vinde doar la 0,0025293 PAX. Deci pierzi aproximativ 6%.
Ce sunt fondurile de lichiditate și extragerea de lichidități?
Acestea sunt concepte noi unice pentru Crypto, începând cu perioada în care DeFi s-a născut la sfârșitul anului 2020.
Fondul de lichiditate se referă la „poolul” de lichiditate al burselor AMM sau al proiectelor de împrumut, în care utilizatorii depun active ca lichiditate pentru ca alții să le tranzacționeze. Și pentru a încuraja utilizatorii să depună active, proiectul va avea stimulente, cum ar fi deducerea unei părți din comisioanele de tranzacție pentru aceștia, oferirea de mai multe jetoane de proiect utilizatorilor care furnizează lichiditate etc.
Această acțiune se numește extragere a lichidității sau un program de stimulare care oferă lichiditate. Scopul extragerii de lichiditate este de a atrage mai multă lichiditate către AMM, astfel încât tranzacțiile mari să nu alunece prea mult sau, dacă este un proiect de împrumut, încurajați utilizatorii să participe la împrumuturi.
Ar trebui să investești în monede cu lichiditate mare sau scăzută?
Dacă suma de capital investită este mare, cel mai bine este să alegeți un proiect cu lichiditate mare pentru că nu se va abate prea mult. Imaginați-vă că cumpărați o comandă care crește prețul unui activ cu aproape 5%. Există un risc mare de a fi lichidat în cantități mari.
Dar dacă vedeți un proiect care are potențial, dar lichiditate foarte scăzută? Există două moduri de a rezolva această problemă:
Împărțiți comanda mare în mai multe comenzi mici și verificați prețul valutar în timp ce cumpărați.
Alegeți un DEX cu lichiditate ridicată, cum ar fi SushiSwap, Uniswap etc.
generaliza
Pe orice piață, lichiditatea este întotdeauna un factor extrem de important. Fără lichiditate bună, piața va fi dificil să se dezvolte.
Revenind la actuala piață a criptomonedei, lichiditatea rămâne o problemă importantă care îi împiedică pe mulți investitori tradiționali să dorească să sară pe această piață potențială. Sapă puțin mai adânc și vei descoperi că multe monede nu sunt în prezent foarte lichide, chiar dacă marjele de profit așteptate pot fi mari.
Sperăm că, după citirea acestui articol, începătorii de pe piață nu vor face greșeala de a alege monede ilichide pentru tranzacționare.