În puțin peste zece ani de dezvoltare a criptomonedei, creșterea valorii de piață a dus, de asemenea, la multe canale de investiții pe piață pentru prima dată Tendința ICO din 2017 a adus și un nou mediu de finanțare pe piața primară globală.

Dintre numeroasele instrumente financiare de criptomonede, cel care sperie cel mai mult utilizatorii obișnuiți este canalul de investiții de lungă durată „trading cu opțiuni” Care este diferența dintre acesta și contractele perpetue Cum pot înțelege principiile opțiunilor și strategiile de profit-risc? ? Acest articol va oferi cititorilor o privire de ansamblu detaliată:

1. Care este dreptul de alegere?

Tranzacționarea cu opțiuni și opțiuni (Opțiuni) sunt un tip de instrumente financiare derivate, care sunt instrumente financiare utilizate pentru a controla riscurile și profiturile futures (Viitorul). Acestea conferă deținătorului drepturi, nu obligații.

În tranzacțiile futures, cumpărătorii și vânzătorii convin asupra obligației de a cumpăra sau de a vinde un activ la un anumit moment și la un anumit preț (numit preț de exercițiu) Tranzacția este o obligație determinată în timp, deoarece viitorul este incert. tranzacționarea cu futures va produce inevitabil multe riscuri, existența opțiunilor permite comercianților de futures să aibă drepturi suplimentare de a alege, reducând astfel riscurile tranzacționării cu futures. Singura diferență este că acest drept trebuie să plătească o primă.

Opțiunile sunt utilizate în mod obișnuit în acțiuni, indici, schimburi străine sau mărfuri. Opțiune de apelare” și „Opțiune de vânzare”:

• Apel de cumpărare: Investitorii plătesc o primă pentru dreptul de a cumpăra o anumită marfă la un preț convenit în viitor. Acest drept le permite să profite de pe urma viitoarelor creșteri de preț.

• Apel de vânzare: Investitorii colectează redevențe și acordă altora dreptul de a cumpăra o anumită marfă, dându-le altora dreptul de a cumpăra marfa de la ei la un preț convenit.

• Cumpărați Put: Investitorii plătesc o primă pentru dreptul de a vinde o anumită marfă la un preț convenit în viitor. Acest drept le permite să profite de viitoarele scăderi de preț.

• Vanzare Put: Investitorii colectează redevențe și acordă dreptul de a vinde o anumită marfă altora, dându-le altora dreptul de a le vinde marfa la un preț convenit.

2. Diferențele față de contractele perpetue

Contractele perpetue sunt de fapt diferența dintre futures fără dată de expirare. Când expiră un contract futures tradițional, ambele părți trebuie să îndeplinească contractul încheiat inițial, deoarece nu există o dată de scadență a profitului sau pierderii este imediată și obligatorie. În astfel de circumstanțe, investitorii trebuie, de asemenea, să monitorizeze piața în orice moment și pot suferi pierderi atunci când prețurile se modifică drastic. Prin urmare, contractele perpetue care au și „atribute de levier” sunt mai riscante și pierderile se pot acumula rapid.

Puterea opțiunii aduce noi alegeri și strategii pentru tranzacționarea futures, făcând pierderea și calculul profiturilor și pierderilor vizuale și selective, ceea ce poate aduce diferite strategii și combinații investitorilor.

3. Farmecul alegerii

Opțiunile servesc ca instrument de gestionare a riscurilor Investitorii pot folosi diferite tipuri de contracte de opțiune, cum ar fi drepturile de cumpărare și drepturile de vânzare, pentru a acoperi riscurile din portofoliile lor, iar investitorii își pot defini în mod clar pierderile maxime, adică Indiferent cum se mișcă piața, investitorii cunosc suma maximă de capital pe care o pot pierde.

În ceea ce privește flexibilitatea, opțiunile permit dezvoltarea unor strategii de tranzacționare bazate pe diferite nevoi și condiții de piață. Investitorii pot alege dintre diferite prețuri de exercitare, expirări și tipuri de contracte pentru a-și îndeplini obiectivele specifice și apetitul pentru risc.

Pentru investitori, ceea ce este deosebit de atractiv este că opțiunile necesită, de obicei, un capital inițial mic, dar au randamente potențial ridicate. Atunci când prețul de bază corespunde așteptărilor investitorilor, aceștia pot realiza profituri semnificative. În exemplul de mai jos, după utilizarea Coincall pentru a cumpăra opțiuni, graficul de profit și pierdere afișează în mod clar relația dintre prețul de bază și profit. Diferite tranzacții cu opțiuni pot vedea diagrame de profit și pierdere diferite, permițând utilizatorilor să înțeleagă clar posibilele lor profituri și costuri.

Cum funcționează opțiunile de criptomonedă?

Tranzacționarea opțiunilor de criptomonedă este un contract financiar bazat pe criptomonede, care oferă deținătorului dreptul de a cumpăra sau vinde criptoactive la un anumit preț de exercițiu (Preț de exercițiu) la o dată convenită. Cele mai comune criptoactive sunt Bitcoin și în Ethereum, investitorii trebuie să plătească un taxă de opțiune (Premium) pentru a obține această cumpărare și vânzare chiar înainte de a dori să se alăture.

Astăzi, vom lua ca exemplu interfața de operare a schimbului Coincall pentru a introduce operațiunile de bază și cunoștințele despre interfața de tranzacționare a opțiunilor.

• Piața opțiunilor oferă de obicei mai multe opțiuni de contract diferite, fiecare cu prețuri de exercitare și date de expirare diferite, pentru a satisface nevoile și așteptările diferite ale investitorilor.

• Cotațiile de opțiuni sunt de obicei prezentate sub forma unui T, care este cea mai comună și completă interfață de tranzacționare pentru opțiunile de criptomonedă. Informația din stânga este un call (Call), iar informația din dreapta este un put (Put).

• După intrarea în pagină, comercianții trebuie mai întâi să selecteze un contract de opțiune cu un anumit preț de exercitare, care trebuie să includă data de expirare, prețul de exercitare și prețul de piață al opțiunii Call sau Put.

• În această tranzacție, opțiunea de apelare BTC cu un preț de exercitare de 30.000 USD și o dată de expirare de 18 OCT 2023 a fost achiziționată ca test. Când a sosit data de expirare, pierderea maximă a fost prima de 12,8 USD.

Cum să începeți cu piața de opțiuni

Tranzacționarea cu opțiuni este într-adevăr mai complicată decât contractele perpetue sau spot, iar investitorii au, de asemenea, nevoie de mai multe cunoștințe și pregătire înainte de tranzacționare. De la cea mai simplă introducere la termenii opțiunilor până la modul de a judeca volatilitatea ascunsă și strategiile reale de acoperire, utilizatorii trebuie să facă primul pas în lumea opțiunilor.

În plus, Coincall oferă două versiuni diferite de interfețe de tranzacționare a opțiunilor pentru a satisface nevoile comercianților de diferite niveluri oferă o interfață simplificată care le facilitează să înceapă să exploreze tranzacționarea cu opțiuni.