Autor: Bixin Ventures
Prefaţă
DeFi Summer a apărut în industria criptomonedelor în 2020. Bitcoin și Ethereum au atins niveluri record în 2021, iar apoi NFT a devenit popular Toată lumea este plină de așteptări pentru blockchain în 2022. Dar, privind înapoi la trecut, aflăm că industria criptomonedei a fost foarte agitată în ultimul an.
La începutul anului 2022, pentru a face față inflației, multe țări din lume au început să înăsprească politicile monetare și fiscale, iar mediul macroeconomic a continuat să se deterioreze. Este dificil ca domeniul criptomonedelor să fie singur Ecosistemul Terra s-a dezintegrat rapid la mijlocul anului Incidentul de furtună Alameda a dus chiar la Un număr mare de clienți au suferit pierderi grele, iar piața blockchain a continuat să fluctueze.
În ciuda mediului macroeconomic sumbru, practicanții au dat dovadă de perseverență și spirit de luptă admirabile. Dezvoltatorii continuă să stimuleze inovația, iar Bixin Ventures și alți investitori descoperă în mod constant proiecte remarcabile și investesc sume mari de bani pentru a sprijini dezvoltarea industriei. Pe măsură ce un an dificil se apropie de sfârșit, Bixin Ventures își va revizui portofoliul recent de investiții pentru a-și consolida și mai mult principiile de investiții și pentru a-și aminti să nu uite intenția și misiunea sa inițială de a promova dezvoltarea industriei.
Manifestul nostru de investiții
Aderarea la principiile investiționale de „descentralizare”, „fără acces” și „autonomie”. Credem că tehnologia descentralizată poate îmbunătăți proprietatea personală asupra activelor, cum ar fi datele. Odată cu progresul tehnologiei, guvernarea și puterea de decizie vor fi, de asemenea, transferate de la participanții centralizați la un grup mai larg și mai descentralizat de oameni, stimulând pe deplin creativitatea și participarea individuală.
Pe baza principiilor de bază, ne concentrăm pe următoarele direcții:
Proiecte de infrastructură care promovează aplicarea pe scară largă a rețelelor Web3
Instrumente și aplicații inovatoare cu modele economice durabile care implică miliarde de utilizatori activi
În calitate de firmă de investiții, ne vom crește alături de fondatori, valorificând în același timp expertiza și resursele noastre din regiunea Asia-Pacific pentru a ajuta echipele antreprenoriale să se dezvolte, inclusiv cu expansiunea globală.
Cele mai interesante evenimente din 2022:
▐ Infrastructura blockchain
Infrastructura blockchain este atotcuprinzătoare și bogată în conotații, dar în cele din urmă trebuie să atingă un singur obiectiv: cum să abstragă infrastructura blockchain de bază, astfel încât utilizatorii finali să nu simtă existența acesteia. Aplicațiile vor stimula adoptarea blockchain de către utilizatorii la scară largă, iar scopul infrastructurii blockchain este de a se asigura că diferitele nevoi ale acestor aplicații pot fi îndeplinite.
L1s
Layerone (lanțul public de bază) este fundația pe care sunt construite toate celelalte aplicații și va continua să ne intereseze în viitor. În ultimul an, am investit în:
(1) Două lanțuri publice care susțin limbajul Move: Aptos și Sui Echipele provin din echipa Diem cu acumulare tehnică profundă. Am incubat Starcoin, primul lanț public care folosește consensul POW al limbajului Move și am câștigat multă experiență în acest proces. Folosim aceste experiențe valoroase pentru a implementa și a aloca resurse pentru dezvoltatori pentru a sprijini dezvoltarea acestor două ecosisteme.
(2) Lanțul public de confidențialitate Mina, ei construiesc un strat de securitate cu funcții de confidențialitate pentru Web3, reducând în același timp cerințele de putere de calcul ale participanților la nod, crescând astfel gradul de descentralizare.
(3) Am participat și la finanțarea Scroll, un ecosistem L2 bazat pe tehnologia ZK-rollup. Credem că tehnologia fără cunoștințe va fi cheia pentru obținerea confidențialității fără încredere.
(4) Pentru a scala nivelul de disponibilitate a datelor la scară, am investit în Subspace Network, un blockchain modular extrem de scalabil, care servește ca strat de infrastructură partajat pentru constructorii din ecosistem.
De asemenea, lucrăm la diverse blockchain-uri L1 pentru a ne ajuta să înțelegem această nișă, puteți afla mai multe prin hyperlinkul de mai sus.
Luând în considerare diferitele obiective ale fiecărui design blockchain, recunoaștem că există multe moduri diferite de a scala blockchain-urile:
(1) Ethereum L2 oferă o alternativă mai ieftină și mai rapidă la L1 și păstrează atributele descentralizate. Desigur, utilizatorii pot alege să se stabilească direct pe L1, dacă doresc.
(2) Designul blockchain-ului Cosmos este centrat pe interoperabilitate, dând astfel naștere unui ecosistem de lanț de aplicații Fiecare lanț de aplicații rulează propriul set de validatori pentru a gestiona securitatea economică și, în același timp, prin conexiunea protocolului de comunicare inter-blockchain (IBC). .
(3) Apariția Stratului Alternativ în Solana, Avalanche și Luna în 2021, precum și interesul puternic al investitorilor în Aptos și Sui, două noi lanțuri publice dezvoltate pe baza limbajului Move, demonstrează, de asemenea, că industria se angajează performanță și cerere mare de blockchain cu volum mare și cu costuri reduse.
middleware
Pe măsură ce blockchain-ul subiacent se dezvoltă, preconizăm să apară câteva noi tendințe care pot aduce oportunități în următoarele segmente:
(1) Starea rețelei va crește și va necesita mai mult management
(2) Adăugați o valoare economică mai sigură în lanț
(3) Conexiuni mai puternice cu lumea Web2 vor facilita transferul de date de la off-chain la on-chain
(4) Utilizatorii doresc să transfere în siguranță valoare prin diferite blockchain-uri, iar cererea de interoperabilitate va crește
(5) O mai bună îngrijire de sine a bunurilor personale
Prin urmare, credem că soluțiile de stocare descentralizate, soluțiile de miza descentralizate, oracolele fără permisiune, punțile fără încredere și soluțiile de portofel fără custodie vor juca fiecare un rol important în aceste tendințe.
Drept urmare, am investit în:
(1) Arweave, o rețea de stocare descentralizată care utilizează spațiu pe disc inactiv
(2) Rețea Swell, un protocol de miză ETH fără permisiune, fără custodie și lichid
(3) Switchboard, un oracol fără permisiune care permite crearea de surse de date de înaltă performanță din orice API
(4) Layer Zero, un protocol de interoperabilitate full-chain care acceptă comunicarea încrucișată
(5) Gnosis Safe, o platformă de gestionare a activelor digitale care permite scheme cu mai multe semnături
(6) Rețeaua Meson, o piață de lățime de bandă pe Web3, se concentrează pe integrarea resurselor de lățime de bandă inactivă ale utilizatorilor cu coadă lungă la costuri reduse și pe monetizarea acestora.
(7) Safeheron, un furnizor de tehnologie de calcul cu mai multe părți (MPC) și mediu de execuție de încredere (TEE) care îmbunătățește securitatea găzduirii
(8) Bitkeep, un portofel de monede digitale descentralizat cu mai multe lanțuri, se angajează să ofere utilizatorilor servicii de gestionare a activelor digitale, sigure și convenabile.
(9) BloXroute, o rețea de transmisie blockchain și distribuție de conținut de înaltă performanță, distribuită la nivel global. Similar cu CDN, BloXroute a creat tehnologia BDN originală pentru a oferi servicii BDN accelerate de tranzacții în lanț pentru comercianții Defi pe Ethereum și BSC.
De asemenea, am incubat în continuare:
(1) OneKey, o soluție alternativă de portofel hardware pentru Ledger și Trezor
(2) Openblock, un portofel MPC, utilizatorii nu trebuie să păstreze cuvintele mnemonice și își pot restabili conturile prin mijloace sociale.
Un alt domeniu demn de atenție sunt acele proiecte de procesare a datelor în lanț, precum serviciile de indexare, apelurile API etc., care sunt foarte importante pentru dezvoltatorii de aplicații.
▐ Stratul de aplicare
Revenind la nivelul aplicației, credem că designul centrat pe utilizator și valoarea adăugată ar trebui să fie esențialul logicii de bază. Similar cu modul în care aplicațiile de consum Web2 au câștigat treptat adoptarea în masă după repetarea produsului lor UI/UX, credem că aplicațiile Web 3 trebuie să facă experiența utilizatorului cât mai simplă și directă posibil. De exemplu, dificultățile în experiența unui utilizator nou pot include: obținerea de criptoactive, procesul de înregistrare a aplicației, necesitatea verificării cu mai multe semnături etc. În special, incapacitatea de a interacționa cu majoritatea aplicațiilor de pe dispozitivele mobile este un punct de durere uriaș, ceea ce duce la incompatibilitatea cu baza de utilizatori existentă.
DeFi
Primul val de Defi Summer a arătat o cerere reală pentru astfel de produse, dar disponibilitatea pe piața de masă rămâne o problemă cheie nerezolvată.
DEX
Nu există nicio îndoială că cererea de schimburi descentralizate este în creștere, mai ales după explozia schimburilor centralizate. Majoritatea volumului de tranzacționare apare în prezent pe CEX-uri pur și simplu datorită disponibilității lor mai mari. În acest caz, următorul val de produse DeFi trebuie să aibă o utilizare similară sau mai mare pentru a atrage mai mulți utilizatori, în special utilizatori nativi non-cripto.
Drept urmare, am investit în:
Protocolul Drift, un schimb descentralizat de înaltă performanță pe Solana, va înlocui modul în care oamenii execută tranzacții și schimburi pe CEX. Versiunea viitoare Drift v2 va include mai multe produse noi, cum ar fi schimburile spot și împrumuturile.
Pontem este un studio de dezvoltare pe Aptos și a lansat produse precum Liquidswap, cel mai mare model AMM DEX pe Aptos, iar Pontem Wallet este un portofel centrat pe consumator, care nu numai că are o experiență bună de utilizare și comisioane mici, dar și. de asemenea, integrează perfect majoritatea aplicațiilor din ecosistemul Aptos.
Derivate
De asemenea, credem că derivatele on-chain și descentralizate sunt viitorul. Problema de bază este lipsa actuală de infrastructură matură pentru ca aceste aplicații să înflorească ca aplicații centralizate. După cum sa menționat mai sus, progresele înregistrate la nivelul infrastructurii ar putea deveni un punct de cotitură în dezvoltarea derivatelor descentralizate.
Drept urmare, am investit în:
Arrow Market, protocolul descentralizat al opțiunilor pieței financiare de pe Avalanche, urmărește democratizarea întregului canal de tranzacționare a opțiunilor, de la crearea de piață la brokeraj până la compensare și decontare.
Rage Trade, cea mai lichidă platformă de tranzacționare perpetuă ETH și fermă de monede stabile de pe Arbitrum. În special, Rage Trade este alimentat de Layer Zero, ceea ce le permite să unifice lichiditatea mai multor lanțuri.
Struct Finance, o platformă de instrumente derivate, oferă utilizatorilor o modalitate de a personaliza produsele cu rata dobânzii și de a le combina cu alte produse disponibile în ecosistem pentru a construi produse structurate premium.
Stablecoin
O economie descentralizată necesită monede stabile descentralizate. Furtuna LUNA nu numai că a anunțat sfârșitul stablecoins-urilor algoritmice, dar a subliniat și mai mult cererea pieței pentru stablecoins cu adevărat descentralizate. Deși în prezent există grade diferite de descentralizare în ceea ce privește modelele de monede stabile, credem că industria va continua să inoveze și să lucreze pentru acest obiectiv final.
Drept urmare, am investit în:
Thala este un protocol stablecoin supra-colateralizat, cu venituri stabile, susținut de un coș de active în lanț. Garanția sa diversificată de instrumente derivate de miza de lichiditate, jetoane de fond de lichiditate, jetoane de chitanță de depozit și RWA asigură natura sa descentralizată, rezistentă la cenzură, fără a compromite eficiența capitalului.
joc
Acum că am experimentat ultimul val de jocuri P2E activate cu criptomonede, credem că următorul val de jocuri se va concentra pe valorificarea tehnologiei blockchain pentru a îmbunătăți experiența de joc, fie în deținerea activelor de jocuri sau interoperabilitate sau chiar în spațiul esports.
Drept urmare, am investit în:
Shrapnel, un viitor shooter la persoana întâi AAA bazat pe Avalanche. Jocul este alimentat de instrumente de ultimă generație conduse de comunitate, construite pe blockchain pentru a oferi o adevărată proprietate.
Star Atlas, un metavers de gaming de ultimă generație care încorporează blockchain de ultimă generație, calcul în timp real, jocuri video multiplayer și tehnologii financiare descentralizate.
Midnight Evergreen este o platformă pentru o serie de jocuri AAA create de sine stătător și de la terți, create pentru diferiți utilizatori. Ei încearcă să integreze NFT în experiența clasică de joc într-un mod care îmbunătățește experiența.
NFT
Suntem încă în stadiile incipiente ale ciclului de dezvoltare NFT, primul val real de nebunie NFT începând cu PFP în 2021. NFT-urile vor intra în domeniile artei, muzicii, sportului, culturii pop, mărcilor etc., conducând în același timp următorul val de adoptare a consumatorilor de masă, iar importanța proprietății descentralizate a activelor digitale va fi, de asemenea, acceptată pe scară largă.
Drept urmare, am investit în:
Few and Far, următoarea generație de platformă de experiență Web3, va include NFT, DeFi, jocuri și alte proiecte în ecosistemul NEAR.
contactul social
Acum este cel mai bun moment ca Web3 social să înlocuiască platformele actuale de social media. Proprietatea datelor, portabilitatea, transparența și rezistența la cenzură fac din ce în ce mai atractive proiectele de pe piața socială Web 3. În plus, permiterea utilizatorilor să dețină cu adevărat conținut va schimba structura actuală de putere între platforme și creatorii de conținut.
Am investit în:
Solcial, o rețea socială descentralizată bazată pe Solana. Solcial permite oricui să partajeze conținut într-un mod complet fără permisiuni, să evite cenzura și să recompenseze în mod echitabil utilizatorii și creatorii de conținut.
Planet, un instrument gratuit și open source pentru publicarea și urmărirea conținutului web. Planet nu se bazează pe servere centralizate, dar folosește IPFS pentru distribuția de conținut peer-to-peer.
Stil de viață și divertisment
Web3 poate ajuta oamenii să integreze scenele de viață în aplicațiile de divertisment într-un mod mai creativ. Deținerea unor astfel de date va debloca noi scenarii de aplicații, iar aplicațiile pentru utilizatorii C-end vor avea, de asemenea, noi dezvoltări.
Am investit în:
Gritti, o aplicație socială de stil de viață bazată pe Web3, care ajută utilizatorii să-și atingă obiectivele de exerciții fizice și să mențină un stil de viață sănătos.
Iată câteva dintre studiile pe care le-am efectuat în 2022:
Studii speciale
„Solana Pay și viitorul plăților Web3”
„O scufundare adâncă în avalanșă și subrețele”
„Următoarea bătălie grea: Bătălia pentru scalarea Ethereum”
„Importanța stakingului agregatorilor în era PoS”
„Cosmos Insights: concentrat pe interoperabilitate”
„Viitorul monedelor stabile”
„Viabilitatea pe termen lung a Solanei”
„Analiza cuprinzătoare a limbajului Move: Javascript de Web3”
„Rezistența la cenzură a Bitcoin și Ethereum”
„GenesysGo: un furnizor de infrastructură important și trecut cu vederea pe Solana”
„Date aprofundate de piață NFT și descoperiți noi tendințe în iterarea pieței NFT”
Portfolio Deep Dive
„Bixin Ventures: De ce investim în Mina”
„Schimbatorul jocului pentru tranzacționarea perpetuă: Protocolul Drift”
Analiza portofoliului: Sui condus de Mysten
„Structure.fi: Aducerea de acțiuni, ETF-uri și alte active reale în blockchain prin tokenizare”
„Bixin Ventures: De ce investim în noua generație de lanț public Aptos?” 》
„Analiza portofoliului: centrală”
Revizuire și Outlook
Bixin Ventures a început să investească în mod activ cu propriul capital în urmă cu aproximativ 18 luni, iar acum are peste 20 de angajați în China, Statele Unite, Singapore, Europa de Est și alte locuri. Suntem alături de mari fondatori și participăm la rundele lor de finanțare. Pe măsură ce piața intră într-o etapă de lent și echipele antreprenoriale se concentrează pe dezvoltarea de aplicații, sperăm să continuăm să sprijinim mai multe echipe antreprenoriale. De asemenea, suntem mândri de dezvoltarea echipei noastre interne de cercetare, care ne-a făcut un investitor mai bun în acest spațiu.
Privind în 2023, sperăm să oferim asistență mai bine direcționată portofoliului nostru existent și vom căuta și angaja în mod activ managerii post-investiții pentru sprijin intern.
——————
Profilul autorului coloanei:
Concentrați-vă pe investiția în proiecte aflate în stadiu incipient care accelerează inovația Web3.0 (https://bixinvc.com/).
Declarație: Autorul acestui articol păstrează drepturile de autor. Vă rugăm să indicați sursa textului original la retipărire. Articolele scrise de cronicarii ChainCatcher sunt opinii independente ale autorului și nu reprezintă poziția ChainCatcher.
