În acest articol, voi diferenția în profunzime și voi explica conceptele Spot/Marjă/Viitor și Opțiune în detaliu, astfel încât să înțelegeți ce înseamnă aceste tipuri de instrumente financiare. .

Piața criptomonedelor este o piață financiară foarte deschisă și promițătoare, atrăgând astfel mulți investitori profesioniști și amatori. Conceptele de spot-spot, de tranzacționare în marjă, de contract futures future și de contract de opțiune-opțiune par familiare oamenilor din domeniul financiar, dar pentru investitorii neprofesioniști, aceste instrumente financiare într-adevăr dau bătăi de cap multora.​

În acest articol, vom aprofunda diferențele și le vom explica în detaliu, astfel încât să înțelegeți ce înseamnă aceste tipuri de instrumente financiare.​

Trading spot

Tranzacțiile spot, cunoscute și sub denumirea de tranzacționare spot, sunt înțelese ca includ tranzacții care includ tranzacționarea și schimbul efectiv de mărfuri. Acesta este cel mai comun tip de tranzacție în tranzacțiile financiare. Deși tradusă în spot, în unele piețe specifice, cum ar fi bursa, data plății poate fi 2-3 zile mai târziu.​

Pentru piețele cripto, această descoperire are loc aproape imediat după executarea ordinului. De exemplu: dacă utilizați 1.000 USDT pentru a cumpăra BTC, atunci odată ce se realizează potrivirea, veți primi suma BTC echivalentă cu 1.000 USDT în momentul meciului. Acum schimbi 1000 USDT pentru aceeași sumă de BTC.​

Costul executării unei tranzacții spot include doar comisioanele de tranzacție. Taxele de tranzacție sunt de obicei împărțite în două tipuri: Taker și Maker.​

Taker este atunci când potriviți ordinul altcuiva (când utilizați piața, opriți ordinele pieței). Dacă utilizați un ordin cu limită de cumpărare, dar prețul limită este mai mare decât prețul pieței, ordinul este în continuare considerat un ordin de piață, similar unui ordin cu limită de vânzare.​

Creator înseamnă că ești persoana care plasează comanda, care este executată de un alt preluator. Taxele de tranzacție Maker și Taker variază în funcție de schimb.

Tranzacționarea în marjă

În finanțe, marja este înțeleasă ca gajarea activelor unui investitor către un broker pentru a garanta riscul de credit deținut de investitor.

Dacă aveți 1.000 USDT în tranzacționare la vedere, puteți cumpăra doar Bitcoin echivalent cu 1.000 USDT. Dacă prețul BTC crește, veți obține profit. Dimpotrivă, dacă prețul BTC scade, veți pierde bani, ceea ce nu afectează deloc brokerajul (deocamdată se poate înțelege că Binance este. nu numai un schimb, ci și o platformă de tranzacționare. Dacă toată lumea vă puteți tranzacționa doar cantitatea, iar lichiditatea și volumul de tranzacționare nu vor fi foarte mari comercianti si investitori. Prin urmare, brokerul va permite investitorilor să dețină și să tranzacționeze active care sunt mai mari decât valoarea reală a posesiei investitorului. Raportul dintre volumul deținut și marja reală este efectul de pârghie.

Deci, riscul de credit aici este capacitatea investitorului de a plăti pentru împrumutul pe care îl împrumută de la broker.​

Exemplu (1) Aveți doar 1.000 USDT, dar doriți să cumpărați BTC în valoare de 2.000 USD. Nu folosiți 1.000 USDT pentru a cumpăra BTC, dar ipotecați cei 1.000 USDT pentru a împrumuta 2.000 USDT înapoi. Apoi utilizați acest 2000 USDT pentru a cumpăra BTC.​

Diamant, ipoteci 1000 USDT și împrumuți 2000 USDT? ? ?​

Începătorii vor întreba cu siguranță: Ce ar trebui să fac dacă împrumut 2.000 USDT și banii sunt pierduți? Răspunsul este că conceptele de împrumut și împrumuturi de consum sunt foarte diferite. Este simplu, pentru că banii pe care îi împrumuți pot fi folosiți doar pentru a continua să investești și nu pot fi scoși pentru a face nimic. (Da, brokerul vă împrumută împrumutul, astfel încât să puteți folosi serviciile lor și nimic altceva.)

Continuând cu o întrebare pe care o vor pune mulți, adică dacă folosesc acei 2.000 USDT pentru a investi și pierde, pierd doar 1.000 USDT. Este prea riscant ca brokerajul să-mi împrumute 1.000 USD după ce pierd 1.000 USD?​

Chiar dacă pierzi, brokerul nu va pierde bani.​

Revenind la exemplul de mai sus, atunci când utilizați 1.000 USDT ca garanție, împrumutați 2.000 USDT și cumpărați BTC în valoare de 2.000 USD. Va exista o valoare de 2000 USDT în BTC pe care îl dețineți (dar aceasta nu este valoarea dvs. netă, trebuie să scădeți datoria, adică împrumutați cu 1000 USDT în plus, deci valoarea netă este de numai 1000 USD.)

Să presupunem că prețul BTC scade cu 50% și poziția ta este de numai 1000 USDT. Adică, după deducerea datoriilor, activele tale nete sunt 0 USDT. Dacă prețul BTC continuă să scadă, valoarea ta netă va fi negativă. Brokerul care vă împrumută apoi încă 1000 USDT va suporta aceeași pierdere ca și dumneavoastră. Prin urmare, brokerajul vă va forța să vindeți activele în acel moment (această acțiune este un apel de marjă) pentru a recupera echivalentul de 1.000 USDT al datoriei pe care ați împrumutat-o. În acest moment ați pierdut 1000 USDT și brokerul nu a pierdut nimic. Alternativ, dacă nu doriți să fiți forțat să vă lichidați bunul, va trebui să depuneți mai multe garanții pentru a-l asigura.

De fapt, brokerii nu așteaptă până când îți pierzi toți banii înainte de a-ți trimite un apel în marjă, deoarece calculează și slippage-ul la lichidare (deoarece lichidarea se face imediat cu ordine de piață, nu ordinele în așteptare pentru a fi egalate) și comisioane de împrumut. Ratele apelurilor în marjă sunt de obicei în intervalul de 95%.

Din exemplul de mai sus, vă puteți imagina, de asemenea, cum funcționează efectul de pârghie și ce înseamnă acesta. Tranzacționarea cu efect de levier mărește profiturile și pierderile. Dacă cumpărați doar Spot, veți pierde doar 30% din valoare atunci când prețul activului scade cu 30%, iar când utilizați levierul de 2x, veți pierde până la 60% din valoarea activului când prețul activului scade cu 30%. De asemenea, puteți obține un profit real de 2x atunci când prețurile cresc în comparație cu tranzacționarea spot.​

Acesta este doar un exemplu simplu de utilizare a marjei pentru a achiziționa un activ ascendent cu garanție nevolatilă USDT. De fapt, există multe modalități de a utiliza marja în multe condiții de piață.​

Mai întâi să vorbim despre cum să executăm pozițiile de cumpărare și vânzare,

După cum se arată în exemplul (1), atunci când vă așteptați ca prețul BTC să crească în viitor, veți dori să utilizați valoarea activului dvs. (1000 USDT) pentru a cumpăra mai mult pentru a maximiza profiturile.​

Deci, dacă vă așteptați ca prețul BTC să scadă și dețineți USDT, cum să obțineți profit.

Metoda este că ipoteci USDT și împrumuți BTC - amintește-ți că de data aceasta împrumuți BTC, nu USDT, pentru că ceea ce semănați, va trebui să plătiți pentru ceea ce împrumutați mai târziu. Apoi vindeți imediat BTC pe piață pentru a câștiga USDT. Când prețul BTC scade conform așteptărilor, veți cumpăra înapoi BTC-ul pe care l-ați împrumutat. Deoarece prețul a scăzut acum, veți avea nevoie de mai puțin USDT pentru a cumpăra înapoi aceeași cantitate de BTC vândută mai sus. Excesul de USDT este profitul din vânzarea BTC. Pe de altă parte, dacă BTC crește, atunci când răscumpărați, aveți nevoie de mai mult de USDT pentru a răscumpăra BTC și a-l returna la brokeraj, astfel încât veți pierde bani.​

În al doilea rând, este tipul de garanție.​

Luând în continuare exemplul (1), aici utilizați USDT ca garanție pentru a tranzacționa perechea BTC/USDT. De fapt, cu multe perechi de tranzacționare, puteți garanta pe deplin activele din afara perechii de tranzacționare. De exemplu, puteți miza ETH pentru a împrumuta USDT și apoi cumpăra BTC/USDT. Acest lucru duce la conceptele de margine încrucișată și margine izolată.​

Cross Margin înțelege că aceste garanții pot fi garantate unul împotriva celuilalt. Împrumutați USDT împotriva ETH, dar utilizați acel USDT pentru a cumpăra BTC sau împrumutați BTC împotriva ETH și creați o poziție de vânzare BTC/USDT...

Doar activele cu lichiditate ridicată vor fi incluse în secțiunea de marjă transversală a Binance, altfel vor fi separate. Adică, puteți ipoteca doar ETH sau USDT și puteți împrumuta ETH sau USDT pentru perechea de tranzacționare ETH/USDT.​

În al treilea rând, este raportul de risc.​

În funcție de poziția dvs. în fiecare mediu de piață, raportul de risc se va modifica.

Un exemplu de caz (4) este: ipoteca LTC pentru a împrumuta USDT și utiliza USDT pentru a cumpăra BTC. În acest caz, dacă prețurile LTC și BTC cresc, profitul va fi uriaș poziția este închisă, poziția se va pierde. LTC garantat va fi vândut. Alternativ, dacă prețurile LTC scad (dar BTC nu), aceasta va duce la scăderea valorii garanției, determinându-vă să vindeți niște BTC dacă doriți să vă mențineți poziția.​

Deci, ce ar trebui să fac dacă împrumut stablecoins fără să cumpăr sau să vând monede non-stable?

Pentru că în unele cazuri este posibilă arbitrarea ratelor dobânzilor între diferite platforme.

Pentru a da un exemplu simplu: împrumutați ETH de la Binance, rata dobânzii este de 8%, apoi utilizați ETH pentru a ipoteca Huobi, randamentul anual este de 50%. Desigur, există și alte riscuri care trebuie luate în considerare atunci când faceți arbitrajul împrumuturilor, dar exemplul principal este explicația împrumutului, nu cumpărării și vânzării.

Utilizatorii trebuie să acorde atenție la două tipuri de costuri atunci când folosesc tranzacționarea cu levier, și anume costurile de tranzacție și costurile de împrumut.​

Costurile de tranzacție sunt aceleași ca în cazul tranzacțiilor la vedere.​

Taxele de împrumut vor fi calculate pe oră.

Rețineți că împrumutați ceva și plătiți pentru el. Dacă împrumutați USDT, trebuie să plătiți principalul și taxele de împrumut în USDT, iar dacă împrumutați BTC, plătiți în BTC.​

Trading Futures

Cunoscută și sub denumirea de tranzacționare cu contracte futures. Pe Binance, există două tipuri de contracte: contracte perpetue și contracte pe termen (livrare). Înainte de a discuta diferențele dintre cele două, trebuie să înțelegeți cum funcționează această piață futures.​

Tranzacționarea futures este în esență o piață a instrumentelor derivate. (Ce sunt derivatele, citiți aici într-un mod distractiv și distractiv), ceea ce înseamnă că aveți în continuare același profit și pierdere ca atunci când tranzacționați spot, doar că nu dețineți activul fizic, ci luați o poziție. Activele dvs. nu vor avea atât de multe active ca mai sus, doar 1 unitate este USDT (pentru schimbul Binance).

Revenind la exemplul (1), în loc să folosiți 1.000 USDT pentru a cumpăra BTC în valoare de 1.000 USDT și să așteptați ca prețul BTC să crească cu 50% pentru a obține un profit de 500 USDT, atunci pariați pe BTC-ul altcuiva să crească cu 50%, cu un gaj de 1.000 USDT. Deci, de unde știi că pariul tău că BTC va crește din acest preț? Poziții – Pozițiile în tranzacționarea futures asigură acest lucru.​

Când pariați 1000 USDT că prețul BTC va crește de aici, va trebui să depuneți miza pentru a deschide o poziție lungă de 1 BTC în valoare de 1000 USD. Dacă prețul BTC crește, valoarea poziției dvs. crește, nu trebuie să așteptați ca BTC să crească cu 50% înainte de a vinde , de unde și denumirea de Contract etern.​

Deci cui îi vinzi poziția? Este pentru cei care pariază cu tine în acel moment.

Exemplu: Pariați 1000 USDT că prețul BTC va crește de la 50000 USDT/BTC, așa că deschideți o poziție LONG BTC, în valoare de 1000 USDT, echivalent cu 0,02 BTC. Prețul BTC crește apoi la 75000 USDT per BTC și acum poziția dvs. valorează 0,02 x 75000 = 1500 USDT. Dacă doriți să vă închideți poziția, puteți vinde această poziție altcuiva, pariând că BTC va scădea la 75.000 USDT. Și obțineți un profit net de 500 USDT atunci când investiți 1000 USDT, care este, de asemenea, echivalent cu o creștere de 50% a prețului BTC.​

Prin urmare, cumpărând sau vinzând pe Future Trading, cumpărați sau vindeți un pariu, în loc să cumpărați sau să vindeți efectiv BTC. Pariul superior este lung, iar miza inferior este scurt.​

Aceste poziții sunt în esență pariuri, astfel încât brokerul (în acest caz Binance) are control deplin asupra pozițiilor tale. Adică, nu vă puteți duce pozițiile lungi pe Binance la bursa FTX pentru lichidare, chiar dacă prețul de referință pe ambele burse este același. Acesta este motivul pentru care un broker vă va oferi posibilitatea de a deschide o poziție mai mare decât aveți de fapt - veți întâlni conceptul familiar de levier de mai sus.​

Cu un efect de pârghie de 10 ori, puteți pierde cu siguranță 100 USDT pe o poziție în jos de 1 BTC în valoare de 1000 USDT. Totuși, dacă prețul crește cu 10%, adică poziția ta este greșită și are ca rezultat o pierdere de 100 USDT, poziția ta va fi închisă imediat pentru a te asigura că pierderea ta nu depășește poziția ta. (Apel în marjă – cunoscut?)

Când vine vorba de tranzacționarea futures, există câteva lucruri despre care mulți oameni vor dori să știe: levier, fonduri încrucișate/segregate și comisioane de finanțare

În primul rând, despre pârghie:

Deoarece brokerul are control complet asupra poziției dvs., aceștia au un control mai mare asupra riscului, permițându-le să ofere un efect de levier de multe ori mai mare decât marja (până la 100x). Oferind mai multe capacități de tranzacționare înseamnă că vor câștiga mai multe taxe de tranzacționare.​

Pe de altă parte, piața futures este doar o piață a instrumentelor derivate care utilizează informații de referință și simulări ale pieței reale, deci este inevitabil să fie manipulată într-un interval restrâns, deoarece practic nivelul de lichiditate real este diferit de realitate.​

Presupunând că împrumutați USDT pentru a cumpăra ETH în tranzacționarea în marjă, acest lucru este aproape echivalent cu deschiderea unei poziții lungi ETH în tranzacționarea viitoare, de exemplu, același efect de pârghie de trei ori. Dar, în general, pozițiile lungi de ETH în tranzacționarea futures sunt mai riscante, deoarece tranzacționarea în marjă și tranzacționarea futures au lichidități diferite.

Dacă știți puțin despre tranzacționarea în marjă, veți observa că, chiar dacă utilizați efectul de levier, încă participați la aceeași piață - la fel de lichid ca și tranzacționarea spot. Dacă există un complot de manipulare a prețurilor în tranzacționarea cu efect de levier, creatorul de piață se va confrunta cu o lichiditate mai mare și va fi mai evaziv. În scenariul de mai sus, chiar dacă se descoperă că o poziție mare pentru a cumpăra ETH va fi lichidată la 2000 USDT, riscul ca creatorul să conducă prețul ETH la acel nivel este semnificativ deoarece:

  • Pentru a reduce prețul la acel nivel, ei au nevoie de ETH înșiși și există o mulțime de disponibile, ca să nu mai vorbim, dar dacă nu au asta, trebuie să împrumute banii și dacă nu-i pot cumpăra înapoi. la un preț mai mic, probabil că vor suferi o pierdere inversă.

  • Ei nu știu dacă pot împinge prețul la acel nivel pentru că nu prezic piața. Pot exista mulți cumpărători care împiedică prețul să scadă la acest nivel. Apoi și planul lor a eșuat

Prin urmare, pompele și depozitele apar rar în tranzacționarea spot/marjă. Cu toate acestea, în tranzacționarea futures, când lichiditatea este mică (pentru că nu tranzacționează activul, ci pariuri), singura unitate utilizată este USDT, care este mai ușor pentru formatorii de piață cu cantități mari de capital. Pozițiile investitorilor pot fi manipulate în scurt timp.​

Pentru a evita acest lucru, brokerii creează de obicei un alt tip de informații despre preț: ultimul preț și prețul marcat.​

În Last Price este prețul de potrivire pentru tranzacțiile contractuale pe piața de tranzacționare futures, în timp ce Mark Price este prețul de referință în raport cu piața Spot/Margină.

Mai multe informații despre efectul de levier:

Veți vedea adesea oameni care împărtășesc comenzi și partea de pârghie este de obicei x125, x100... și ați putea crede că este ușor să utilizați un efect de pârghie atât de mare. De fapt, pârghia partajată aici nu are prea mult sens, deoarece numărul de pârghie nu este nivelul real de levier. După cum am scris mai sus, raportul de levier este valoarea deținerii împărțită la valoarea reală a marjei.​

Cineva cu capital de 500 USD și intră într-o poziție lungă de 1000 USD, efectul de levier real este x2 (dacă folosește fonduri încrucișate), dar efectul de levier afișat depinde de modul în care este configurat.​

Dacă cer x100, depozitul valorează doar 10$, dacă este x10, este necesar un depozit de 100$. Dar practic toate au un preț de lichidare = preț de intrare/2 (pentru că efectul de levier real este x2)

Un alt sfat pe care mulți oameni ar putea să nu-l cunoască este că Binance Future are 2 moduri de tranzacționare, Modul One-Way și Modul Hedge.

Oricine a tranzacționat vreodată Forex va fi familiarizat cu acest lucru. Modul Hedging permite utilizatorilor să deschidă mai multe poziții, chiar și în direcții opuse, în timp ce modul unidirecțional îmbină pozițiile într-una singură.​

Exemplu:

Mergeți BTC în valoare de 1000 USD la 20.000 USD, apoi continuați să adăugați o altă poziție lungă de 500 USD când prețul BTC crește la 30.000 USD.

Dacă utilizați modelul unidirecțional, ați deține o poziție lungă de 1500 USD la un preț mediu de 22499 USD,

În timp ce, cu modul de acoperire, vă veți găsi cu 2 dintre contractele de mai sus.​

În general, aceste două metode sunt practic doar pentru un management mai convenabil al poziției și practic nu au niciun impact asupra profitului real al tranzacției.

Crossover/Fonduri Segregate

Acestea sunt cele două moduri de marjă pentru deținerea pozițiilor contractuale. Cu modul încrucișat, sistemul va ști că ați cheltuit toate fondurile din contul viitor pentru a vă asigura că poziția este închisă. Folosirea segregării înseamnă că limitați o anumită sumă de fonduri din contul dvs. pentru a deține o anumită poziție.​

Opțiuni de tranzacționare

Acesta poate fi considerat unul dintre cele mai „misterioase” produse financiare de pe piața cripto. Nu am văzut pe nimeni să întrebe sau să știe despre acest produs. Cu toate acestea, este un instrument cu multe strategii pe care profesioniștii financiari nu le pot ignora.​

Înțelegând mai întâi elementele de bază, o opțiune este ca un contract de asigurare care vă permite să cumpărați sau să vindeți un activ la un anumit preț la un anumit moment în viitor, indiferent de prețul la acel moment. Cel mai important, nu aveți nicio obligație de a vă exercita acest drept.

Există două tipuri de opțiuni, Call și Put, iar atunci când se vinde opțiunea de mai sus, aceste opțiuni trebuie să aibă respectiv un cumpărător. Prin urmare, vor exista un total de 4 poziții atunci când participați la Opțiune. Ele sunt buy - call, sell - call, buy - put, și sell - put.​

Înainte de a ne aprofunda în utilizarea opțiunilor pe Binance, să ne uităm mai întâi la conceptele familiare ale opțiunilor: preț de exercitare, preț de rentabilitate, premium.​

Strike-Price se referă pur și simplu la prețul de exercitare al unei opțiuni.​

Prima este prima plătită pentru a vă menține opțiunea.

Prețul de rentabilitate este prețul la care ați depăși chiar dacă ați exercita opțiunea.​

Permiteți-mi să dau un exemplu mai jos pentru a facilita pentru toată lumea să vizualizeze conceptul de mai sus:

Să presupunem că prețul actual al BTC la 1 iulie este de 30.000 USD, iar persoana A vinde o opțiune de apel pe BTC – 0207 – 30000 – C: Aceasta înseamnă că această persoană vinde o promisiune că, până la 2 iulie, această persoană va vinde deținătorului de această opțiune de call, este deținută la 30.000 USD (preț de exercițiu), indiferent de prețul BTC la momentul respectiv. De exemplu, dacă B cumpără opțiunea pentru 0,01 BTC, B trebuie să plătească lui A o primă de 10 USD. (Aceasta este versiunea premium).

Deci, cât preț BTC va câștiga această persoană B pe 2 iulie?​

Deoarece până pe 2 iulie, persoana B poate cumpăra 0,01 BTC pentru 30.000 USD, indiferent de prețul real al BTC în acea zi, astfel încât până pe 2 iulie, pentru fiecare creștere de 1000 USD a prețului BTC, această persoană va obține un profit de 10 USD. Cu toate acestea, în sus sau în jos, această persoană va trebui să plătească taxa Premium de 10 USD, așa că este ușor de observat că dacă BTC ajunge la 31.000 USD, această persoană va avea un profit de 10 USD care este suficient pentru a acoperi taxa Premium - așa că pragul de rentabilitate - asta este optimist Prețul opțiunii este de 31.000 USD. (La pragul de rentabilitate, opțiunea este în preț)

Dacă BTC se ridică la 32.000 USD, această persoană va avea un profit de 10 USD, iar dacă se ridică la 35.000 USD, profitul va fi de 40 USD. Creșterea este direct proporțională cu creșterea BTC. (Dacă opțiunea este profitabilă, este în starea În bani.)

Ce se întâmplă dacă BTC scade la 28.000 USD? B ar trebui să cumpere 0,01 BTC pentru 30.000 USD când prețul era de fapt doar 28.000 USD, astfel încât B ar pierde 20 USD, plus o primă de 10 USD.

Raspunsul este nu. B tot pierde doar 10 USD, deoarece B nu este obligat să exercite această opțiune de cumpărare. Nu uitați, cumpărătorul de opțiuni nu are nicio obligație de a exercita opțiunea. O pot face atunci când este profitabil sau renunță atunci când nu este. Aceasta înseamnă că, chiar dacă prețul BTC scade la 10.000 USD sau 5.000 USD, Persoana B va pierde doar cel mult 10 USD prin acest apel - și nu va exercita opțiunea pe care a achiziționat-o. (Statul plătește)

Deci trebuie să fi înțeles elementele de bază, în detaliu, pe Binance, există două tipuri de opțiuni: opțiuni americane și opțiuni vanilie (cunoscute și ca opțiuni europene).

Voi acoperi mai întâi opțiunile americane pentru că sunt simple.​

Astfel de opțiuni sunt disponibile numai în aplicația mobilă Binance.​

Interfața este simplă, puteți vedea că există doar 3 tipuri de comenzi: Call - Put - Vol.​

Când introduceți o sumă BTC aici și plasați o comandă, vă aflați întotdeauna în poziția unui cumpărător de opțiuni. Binance este singura opțiune de vânzare pentru părți din această categorie.​

Perioada de timp este perioada maximă pentru care opțiunea este menținută.​

Call-urile și put-urile sunt cele menționate mai sus. Când cumpărați un Call, pariați că prețul va crește atunci când cumpărați un Put, pariați că prețul va scădea. Dar Wall? Când cumpărați Vol (prescurtare de la volatilitate), pariați pe mișcarea prețului unui activ. Cu alte cuvinte, atâta timp cât fluctuația este suficient de mare, vei obține un profit indiferent dacă prețul crește sau scade. De ce?​

După cum am menționat mai sus, puteți vedea un cumpărător de opțiuni - nu se așteaptă ca profiturile acestuia să fie limitate, iar pierderea maximă este doar taxa de primă. Prin urmare, ei pot implementa o strategie Straddle, executând atât Put, cât și Call cu același volum de tranzacționare, atâta timp cât mișcarea prețului este suficient de mare pentru a aduce un profit mai mare decât suma taxelor premium de Put și Call. Deci, dacă pariezi Vol, ai avea 2 puncte de rentabilitate.​

Această strategie este utilizată atunci când anticipați o mișcare viitoare a prețului unui activ (de exemplu, din cauza știrilor).​

Pe lângă American Option, Binance are și Vanilla Option - permițând utilizatorilor să devină cumpărători și vânzători de opțiuni, nu doar cumpărători precum American Option. Cu toate acestea, nu voi scrie un tutorial pentru că produsul pare a fi un derivat incomplet al Binance, deoarece vânzătorul nu trebuie să plătească prima în cazul în care cumpărătorul este neprofitabil. Acest lucru nu are sens deoarece dacă cumpărătorul realizează profit - vânzătorul va pierde aproape sigur bani, deoarece trebuie să vândă activul la un preț sub prețul pieței sau să-l cumpere la un preț peste prețul pieței.​

Vânzătorul de opțiuni câștigă prima primă numai atunci când cumpărătorul de opțiuni nu își exercită opțiunea.​

Mai mult, lichiditatea acestui produs este extrem de scăzută, iar participarea nu va aduce profituri considerabile. Este recomandat să nu participați.​

Jetoane cu efect de levier

Un alt tip care nu se găsește în produsele financiare tradiționale sunt jetoanele cu efect de levier.