În noiembrie 2021, valoarea de piață totală a pieței de criptare a depășit odată marca de trei trilioane de dolari SUA, ceea ce înseamnă că s-a îndepărtat treptat de domeniul de aplicare al unei piețe de nișă și s-a dezvoltat într-o prezență importantă a unui grup mare de utilizatori.
Cu toate acestea, creșterea în spațiul cripto vine adesea cu riscuri. În ultimul an, au existat o serie de incidente de securitate financiară, inclusiv prăbușirea unor cripto-spoilere odinioară proeminente, cum ar fi Terra, Three Arrows Capital, Celsius și FTX.
China continentală a adoptat o atitudine de reglementare strictă cu privire la criptomonede în ultimii ani, interzicând tranzacțiile care le implică, pe fondul preocupărilor legate de riscurile financiare, spălarea banilor și ieșirile de capital. Cu toate acestea, această înăsprire a politicii nu pare să fi redus complet interesul pentru criptomonede în rândul utilizatorilor din China continentală.
Conform statisticilor, din 2022, China continentală rămâne a patra cea mai mare piață de tranzacționare a criptomonedei din lume. Cu toate acestea, pentru utilizatorii obișnuiți, depunerea și retragerea de fonduri este încă o bătaie de cap. Schimburile centralizate comune pot determina înghețarea fondurilor, iar tranzacțiile nestandardizate la bursă pot aduce, de asemenea, riscuri de securitate. Toate aceste incertitudini împiedică integrarea pieței cripto în China continentală.
Spre deosebire de reglementările stricte ale Chinei continentale, Hong Kong a menținut o atitudine relativ deschisă față de tranzacționarea cu criptomonede. Ca centru financiar internațional, Hong Kong a acordat întotdeauna o mare importanță inovației financiare și libertății pieței și este relativ flexibil în supraveghere. Autoritatea Monetară din Hong Kong (HKMA) și Securities and Futures Commission (SFC) au manifestat întotdeauna o atitudine incluzivă și deschisă față de criptomonede, încurajând inovația și oferind un anumit cadru de reglementare. În acest mediu, s-a format și ecosistemul blockchain unic din Hong Kong. Magazinele de schimb de criptomonede sunt un produs unic din acest fundal ecologic.
În spatele magazinelor de schimb valutar din Hong Kong se află o schimbare istorică
Semnificația originală a unui magazin de schimb se referă la un magazin fizic offline care oferă servicii de schimb în dolari din Hong Kong și valută străină. S-a născut din contextul istoric al centrului comercial din Hong Kong în ultimul secol Kong și au format odată o rețea pe scară largă. În ultimii ani, magazinele de schimb de criptomonede au început să înflorească peste tot în Hong Kong. Magazine de toate dimensiunile inundă străzile din Hong Kong, inclusiv unele „lanțuri de magazine” cu efecte de marcă puternice. În comparație cu regiunile europene și americane în care cumpărarea și vânzarea criptomonedelor este foarte convenabilă, proliferarea magazinelor fizice de criptomonede a devenit cultura cripto unică din Hong Kong.
Magazinele de schimb de criptomonede s-au născut în mare parte pentru a servi utilizatorilor care erau mai puțin familiarizați cu tranzacționarea cripto. Pe măsură ce guvernul din Hong Kong legiferează pentru a promova adoptarea și creșterea criptomonedelor în regiune și speră să stabilească Hong Kong-ul ca centru al activelor digitale în Asia, un număr mare de utilizatori din China continentală se adună în Hong Kong, iar orașul are chiar și a devenit o destinație populară pentru utilizatorii și pasionații de criptomonede chineze. În acest context, magazinele de schimb de criptomonede s-au dezvoltat rapid și ele.
Ca piață în curs de dezvoltare, publicul principal al criptomonedei este încă în mare parte concentrat în rândul tinerilor, schimburile online pot fi o alegere mai convenabilă și mai la modă . Deși dezvoltarea magazinelor de schimb de criptomonede în Hong Kong este legată de politica de criptomonedă a Chinei continentale și de dezvoltarea industriei, ne concentrăm pe piața magazinelor de schimb de criptomonede din Hong Kong și pe relația strânsă din spatele acesteia cu utilizatorii continentali.
În modelul tradițional de schimb, KYC (Know Your Customer) este un subiect inevitabil, mai ales când vine vorba de activități de tranzacționare precum „lichidarea”. Cu toate acestea, din moment ce China continentală a devenit într-o anumită măsură o zonă interzisă pentru criptomonede, activitățile de schimb de criptomonede pentru utilizatorii obișnuiți au devenit extrem de riscante. În schimb, magazinele locale de schimb de criptomonede din Hong Kong nu au fost încă incluse în sistemul formal de reglementare, ceea ce înseamnă că serviciile de schimb criptomonede-fiat pe care le oferă în prezent nu sunt supuse unor controale stricte KYC. Această caracteristică este irezistibil de atractivă pentru unii utilizatori de criptomonede din China continentală, deoarece aceștia pot desfășura activități de schimb „fără KYC” la aceste magazine de schimb.
Potrivit unui raport al Financial Times, magazinele offline de schimb de criptomonede din Hong Kong sunt omniprezente în zonele turistice și comerciale și sunt în plină expansiune, beneficiind de cererea în creștere din partea turiștilor din China continentală și de ambiguitatea cu privire la statutul lor de reglementare în Hong Kong. Atractia lor principală este că clienții pot achiziționa cu ușurință active digitale cu numerar, adesea fără a dezvălui sursa fondurilor sau informații de identificare. Spre deosebire de regulile stricte de acordare a licențelor pentru schimburile online elaborate de Hong Kong pentru a deveni un hub pentru tranzacționarea cu active virtuale, aceste magazine de criptomonede de la ghișeu le permit clienților să tranzacționeze cu mai puține sau chiar fără verificări.
Pe măsură ce cererea de magazine de schimb de criptomonede din Hong Kong crește de la local la cel continental, acest lucru a determinat extinderea rapidă a dimensiunii pieței sale, de la câteva la început până la perioada de vârf actuală, răspândită în toate regiunile din Hong Kong.
Următoarea este distribuția curentă a adreselor principalelor domenii de activitate ale magazinelor de schimb de criptomonede din Hong Kong furnizată de Google Map:
CoinUnited: CoinUnited este o veche platformă de criptomonedă. Domeniul său de activitate offline acoperă în prezent întregul Hong Kong. ATM-urile sale Bitcoin au format o rețea mare în Hong Kong.
TideBit este o platformă de tranzacționare privată. Utilizatorii pot efectua tranzacții în lanț și își pot păstra activele în mod independent. În același timp, compania a ajuns să coopereze cu multe companii de criptomonede binecunoscute din întreaga lume, iar lanțurile sale de capital sunt răspândite în întreaga lume.
HKD este o platformă mondială de tranzacționare cu active digitale, recunoscută de utilizatori pentru designul său unic de arhitectură multistrat.
Coiner este o companie fondată în 2020 care se concentrează pe furnizarea de servicii legate de criptomonede. Compania operează în principal afaceri de tip over-the-counter (OTC) și a stabilit comunități blockchain online și offline în Hong Kong.
COINHERO este o companie cu sediul în Hong Kong care se concentrează pe furnizarea de servicii convenabile Bitcoin și ATM cripto.
Onesatoshi este o companie specializată în servicii de consultanță pentru criptomonede. În primul rând, oferă clienților consultanță și consiliere profesională pentru a-i ajuta să ia decizii informate în spațiul criptomonedei.
CryptoPARD CryptoPARD este o instituție de criptomonedă situată în Tsim Sha Tsui și reperul Langham Place din Mong Kok. Biroul lor de schimb de criptomonede le permite utilizatorilor să schimbe și să tranzacționeze criptomonede în mod convenabil.
Coingaroo este o companie de criptomonede înființată în 2020 și fondată de Lu Qitai (Lotus).
(Informațiile de mai sus sunt toate de pe Internet)
Cum efectuează utilizatorii tranzacțiile cu criptomonede prin magazinele de schimb valutar din Hong Kong
În comparație cu utilizarea schimburilor centralizate pentru a depune și a retrage fonduri, utilizarea magazinelor de schimb de criptomonede pentru a depune și a retrage fonduri este extrem de convenabilă și rapidă. Următoarele vor introduce procedurile de depunere și retragere ale magazinelor de schimb de criptomonede din Hong Kong.
Când intri în magazin, primul lucru pe care îl vezi este un afișaj electronic care afișează cursurile de schimb de depozit și retragere ale zilei. Personalul de la recepție vă va întreba dacă doriți să retrageți sau să depuneți bani și vă va îndruma către o casă de siguranță profesională în funcție de nevoile dvs. de a oferi servicii individuale.
În casa de siguranță, personalul vă va verifica sumele de depunere și retragere și platforma de tranzacționare sau portofelul pe care l-ați folosit și vă va informa cu privire la cursurile de schimb ale depunerii și retragerilor din ziua respectivă. Diferite magazine de schimb valutar pot avea sume diferite de depunere și retragere, iar depunerile și retragerile mari necesită de obicei o programare în avans.
După ce ați confirmat cu personalul, trebuie să completați un formular pe hârtie, inclusiv informații personale, cum ar fi numele, numărul de telefon, prețul de schimb și suma și semnătura personală.
După completarea informațiilor dumneavoastră personale, începe procesul formal de depunere și retragere. Dacă doriți să vindeți active virtuale, scanați pur și simplu codul QR de portofel furnizat de magazin pentru a finaliza tranzacția. Odată ce personalul de service confirmă suma primită, vă va plăti suma echivalentă în dolari Hong Kong în numerar.
Dacă doriți să cumpărați criptomoneda corespunzătoare, trebuie să furnizați numerarul în dolari din Hong Kong pentru a fi schimbat și să confirmați schimbul sau portofelul în care se face depozitul. După ce personalul confirmă cursul de schimb cu dvs., va trimite suma echivalentă de criptomonedă în contul dvs. de schimb valutar sau portofel.
Pentru a menține comisioanele de gestionare la minimum, majoritatea magazinelor de schimb valutar folosesc în mod implicit adresele TRC20 pentru depuneri și retrageri. Desigur, acceptă și tranzacții pe alte lanțuri, dar pot exista mici diferențe în comisioanele de gestionare.
În prezent, magazinele de schimb de criptomonede mai standardizate vor solicita utilizatorilor debutanți să își prezinte documentele de identitate înainte de a face schimb pentru a finaliza autentificarea KYC pentru a asigura conformitatea și securitatea surselor de fond.
Trebuie remarcat faptul că există încă multe magazine de schimb de criptomonede în Hong Kong care nu necesită KYC. În aceste magazine de schimb, utilizatorii nici măcar nu au nevoie să furnizeze informații despre identitatea lor personală pentru a schimba monede fiat și criptomonede. În ceea ce privește procesul de schimb, acest tip de magazin de schimb este aproape același cu un magazin de schimb obișnuit, dar de obicei va percepe o taxă de manipulare mai mare ca primă de risc.
În opinia autorului, nu este recomandat ca utilizatorii să meargă la magazinele de schimb de criptomonede care nu necesită KYC pentru schimb. În comparație cu așa-zisul său „convenient”, riscurile financiare pe care le aduce sunt, evident, mai demne de vigilență.
În spatele magazinului de schimb este inevitabila împletire economică dintre Hong Kong și China continentală.
Apariția magazinelor de schimb de criptomonede este un produs unic al unei anumite regiuni, reflectând multe compromisuri economice și culturale, așa cum am menționat mai devreme. Pentru locuitorii din Hong Kong, magazinele de schimb valutar sunt de fapt un produs cu o semnificație istorică și culturală. În calitate de centru economic și comercial al Asiei, Hong Kong are în mod natural cererea de schimb între mai multe valute legale Dacă aceste cereri uriașe depind complet de guvern, va fi, evident, dificil pentru guvern să le gestioneze pe toate în mod eficient. Prin urmare, au apărut instituții financiare private cu funcții de schimb, și anume magazine de schimb de criptomonede.
Magazinele de schimb de criptomonede de astăzi pot fi văzute într-o anumită măsură ca derivate ale modelului tradițional de magazin de schimb în noua eră. După cum am menționat mai sus, piața cripto a crescut într-un domeniu important care nu poate fi ignorat, iar cererea pe care o generează trebuie satisfăcută urgent. În același timp, pe măsură ce politicile de criptare ale Chinei continentale continuă să se înăsprească, cererea de utilizatori de criptare din China continentală este de fapt într-o stare extrem de deprimată, iar deschiderea politicilor din Hong Kong este, fără îndoială, cel mai rentabil canal de lansare pentru aceștia.
Merton Lam, fondatorul Crypto HK, un comerciant de criptomonede la bursă, cu două sucursale în Hong Kong, a declarat într-un interviu: „Înainte ca China continentală și Hong Kong să-și redeschidă complet frontiera comună în februarie anul acesta, clienții din China continentală au contabilizat pentru mai puțin de 5% din totalul clienților Crypto HK, iar până în iulie, numărul clienților din China continentală a crescut la aproximativ 50%.”
Roger Li, fondatorul OneSatoshi, un magazin de schimb de criptomonede cu nouă sucursale în Hong Kong, a declarat, ca răspuns la întrebările relevante, că volumul total de tranzacții al companiei din ianuarie până în mai a crescut cu aproximativ 20-25% față de aceeași perioadă a anului trecut. El se așteaptă ca volumul tranzacțiilor pe întregul an să crească cu 35% până la 40%. În prezent, nu acceptă clienți din China continentală din cauza preocupărilor legate de interzicerea criptomonedelor, dar este optimist că restricțiile vor fi relaxate - o viziune care vine după ce Hong Kong a anunțat planurile de a deveni un centru virtual de active în octombrie anul trecut. Există o prezență pe scară largă în comunitatea criptomonedei din regiune.
În plus, Hong Kong-ul însuși se află într-o perioadă istorică specială. Pe măsură ce ușa către criptare se deschide în Hong Kong, publicul local de criptare din Hong Kong crește, de asemenea, inclusiv unele grupuri de vârstă mijlocie și mai în vârstă. În comparație cu grupurile mai tinere, aceste grupuri au capacități de învățare și acceptare mai slabe. Complexitatea schimburilor și a portofelelor descentralizate nu le este prietenoasă, iar modelul tradițional offline (adică, magazinele de schimb de criptomonede) nu este potrivit într-o anumită măsură la lumea cripto pentru ei.
Viitorul pieței cripto din Hong Kong
Pentru mulți speculatori care cred că „bogăția vine din risc”, magazinele de schimb de criptomonede sunt, fără îndoială, o afacere „perfectă”, care se încadrează în tendință. Cert este că în perioada următoare, magazinele de schimb de criptomonede vor continua să mențină o dimensiune considerabilă a pieței, iar investitorii pasionați vor obține, de asemenea, profituri uriașe ca urmare.
Cu toate acestea, cea mai mare problemă în prezent este că este imposibil de prezis când se va încheia această perioadă de tendință pe termen scurt. În același timp, în ceea ce privește situația actuală a veniturilor, riscurile aduse de primirea de fonduri din surse necunoscute și politici de reglementare pot depăși cu mult soldul unor comisioane de manipulare.
În iunie anul acesta, Hong Kong a implementat un nou regim de schimb de criptomonede, solicitând tuturor platformelor de tranzacționare online care operează în Hong Kong să solicite o licență. Cu toate acestea, chiar și cu noile reglementări în vigoare, majoritatea magazinelor OTC rămân în afara domeniului de reglementare al Comisiei pentru valori mobiliare și futures din Hong Kong.
În prezent, multe magazine de schimb de criptomonede din Hong Kong nu solicită clienților să-și arate documentele de identitate, iar unii chiar declară deschis pe site-urile lor că „KYC nu este necesar” și „se poate aplica în 10 minute”. Aceasta înseamnă că vor exista întotdeauna unele magazine OTC de criptomonede care se încadrează într-o „zonă gri” de reglementare. Cu toate acestea, reglementarea nu poate închide ochii pentru totdeauna.
În viitor, supravegherea de către guvernul Hong Kong a magazinelor de schimb de criptomonede va veni cu siguranță și poate fi efectuată cât mai devreme posibil. Reglementarea va veni cel mai probabil sub forma solicitării de licențe și interzicerii nerezidenților de a tranzacționa cripto. Dacă acest model este implementat, majoritatea magazinelor de schimb din zona gri este probabil să se confrunte cu o dublă dilemă.
În ceea ce privește afacerile magazinelor de schimb de criptomonede, mă tem că va deveni inevitabil un „desert de profit” pentru marile instituții. Impactul reglementării se va simți, de asemenea, pe parcursul fiecărei tranzacții OTC în viitor.
în concluzie
În ultimii ani, odată cu dezvoltarea rapidă a pieței criptomonedei, magazinele de schimb de criptomonede au devenit treptat un fenomen unic în Hong Kong. Ca centru financiar internațional, Hong Kong menține o atitudine relativ deschisă față de tranzacționarea cu criptomonede, atrăgând un număr mare de utilizatori din China continentală la tranzacționare. Multe magazine de schimb de criptomonede din zona gri îndeplinesc nevoile diferiților utilizatori cu confortul, viteza și fără necesitatea de KYC și au devenit o modalitate importantă pentru ei de a obține acces la lumea criptomonedei.
Cu toate acestea, odată cu dezvoltarea rapidă a pieței criptomonedei, aceasta aduce și unele riscuri și provocări. Probleme precum incertitudinea de reglementare și pericolele ascunse în sursele de finanțare de pe piața magazinului de schimb de criptomonede necesită atenție. În special unele magazine de schimb care nu necesită KYC, deși oferă confort, aduc și mai multe riscuri de securitate financiară.
Cu privire la viitor, pe măsură ce supravegherea se întărește treptat, magazinele de schimb de criptomonede se vor confrunta cu mai multe provocări de conformitate. Autoritățile de reglementare pot solicita acestor magazine să obțină licențe și să impună restricții asupra tranzacțiilor efectuate de nerezidenți. Acest lucru va avea un anumit impact asupra modelului de afaceri și a structurii pieței magazinelor de schimb.
Luate împreună, magazinele de schimb de criptomonede reprezintă compromisuri financiare și culturale ca produse ale unui context specific. În dezvoltarea viitoare, confortul și conformitatea trebuie să fie echilibrate pentru a asigura siguranța fondurilor utilizatorilor și legalitatea tranzacțiilor. În același timp, investitorii ar trebui, de asemenea, să fie precauți cu privire la riscurile magazinelor de schimb și să participe rațional la piața criptomonedelor pentru a evita potențialele pierderi.