De la ICO la FIO, la IEO, și acum la IDO, există mai multe proiecte pe care toată lumea le admiră, precum Shib și PEPE. În primele zile, puteai investi doar prin IDO. Orice alte canale includ schimburi centralizate. , așa- numită piață de fazani de primă clasă nu poate fi găsită.
De aceea, continui să spun că nu este nevoie ca toată lumea să intre în acele așa-numite grupuri de piață de prim nivel și să se angajeze în proiecte prin așa-numitele comunități intermediare.Practic, într-o piață ursoasă, aceste așa-numite comunități de prim nivel vor fugi din cauza celor de mai sus. Intermediarii au dispărut, iar atât comunitatea, cât și investitorii sunt victime.
Dacă ești dornic să investești în proiecte noi, atunci IDO este un canal bun, iar acest aspect merită cercetările tale aprofundate. Urmând instrucțiunile unor băieți mari, este posibil să puteți deveni un investitor timpuriu în niște proiecte de o sută de ori.
Această metodă este corectă pentru oricine și se poate abona. Singurul test este dacă aveți un ochi ascuțit pentru a găsi aceste proiecte.
Istoricul evoluției, avantajele și dezavantajele schimburilor descentralizate
1. Era pre-Uniswap
Înainte de debutul Uniswap, industria blockchain a experimentat mai multe runde de schimbări în modelele de finanțare. Fiecare model a stârnit un mare entuziasm pe piață și a adus efecte de bogăție, dar vine și cu riscuri uriașe.
1. Epoca ICO
În comparație cu forma de finanțare IPO (Oferte publice inițiale) a cotărilor tradiționale de acțiuni corporative, prima inovație din lumea blockchain este aceea de a imita această formă, cu excepția faptului că „acțiunile” sunt înlocuite cu „Generația B”, care se numește ICO (Initial Oferte de monede) ). Primul exemplu al acestui model este Ethereum, care a strâns fonduri inițiale de cercetare și dezvoltare pentru proiect sub formă de încărcare Bitcoin și abonare Ethereum de la public. Mai târziu, odată cu lansarea standardului ERC20 al lui Ethereum, oricine își putea emite propriul token B pe Ethereum, iar prima rundă de frenezie ICO a izbucnit în 2017. Modelul ICO era un loc nereglementat la acea vreme și multe mituri de finanțare s-au născut la început, cum ar fi EOS care a strâns aproape 4,2 miliarde USD. Deoarece fiecare acțiune subscrisă cu succes pe piața primară în acel moment putea obține adesea venituri de mai multe ori sau chiar de zeci de ori atunci când a fost deschisă piața secundară, a condus la o urmărire fanatică a pieței. În același timp, ICO-uri ale diferitelor proiecte de asemenea, a răsărit ca ciupercile după o ploaie de primăvară s-a creat într-o perioadă scurtă de timp.
2. Etapa scurtă IFO
Pe 4 septembrie 2017, când stickul de reglementare a căzut, bula ICO a izbucnit. Un număr mare de monede alternative au revenit la zero într-o perioadă scurtă de timp, iar piața a văzut în mod clar natura generatoare de bani a unui număr mare de proiecte ICO, dar întreaga piață este încă în mijlocul entuziasmului speculativ. În special în bătălia de extindere a BTC, după ce s-a născut moneda fork BCH, piața a căzut în narațiunea de a bifurca criptomonedele principale Bitcoin a fost transformat în zeci sau sute de monede bifurcate într-o perioadă scurtă de timp, numită IFO (Initial Fork Offerings). .
3. Epoca IEO
Nașterea formularului ICO s-a bazat pe oportunități de finanțare fără licență pentru părțile din proiect și, de asemenea, a scos în evidență lipsa de aprobare a acestuia. Orice proiect poate emite monede, dar investitorii nu au control asupra modului de utilizare a banilor după strângerea lor sau pur și simplu donează bani și fug. Ca urmare, a apărut formatul IEO (Initial Exchange Offerings) condus de bursele mari și a început să înlocuiască acest format neasigurat. Schimburile mari, cum ar fi Binance, vor lansa noi token-uri care au fost revizuite pe propriile platforme, așa că Binance trebuie să aprobe aceste proiecte cu propriul său credit. Dacă se întâmplă ceva rău token-urilor vândute pentru prima dată pe Binance, va afecta și credibilitatea Binance. În comparație cu ICO, formularul IEO este de fapt un compromis, găsind o cale de mijloc între un ICO complet descentralizat, fără permisiune și un IPO reglementat în totalitate de un guvern suveran.
2. UniSwap și IDO (Oferte de schimb inițiale)
1. Epoca IDO
Forma semicentralizată a IEO este un compromis al vremurilor. Pentru că deschiderea unui cont pe o bursă mare necesită și KYC, iar abonamentul în numele lui B nu se realizează pe blockchain. Deoarece oricine poate implementa lichiditatea jetonului B pe UniSwap, aceasta face din nou posibile forme de finanțare fără permisiuni. Acest formular se numește IDO (Oferte de schimb inițiale), adică după emiterea jetonului, partea din proiect sau comunitatea oferă în mod spontan lichiditate pe UniSwap, dacă investitorii cred în proiect, îl pot descentraliza în cel mai scurt timp posibil B al propriului proiect pe schimb.
2. Avantajele IDO și îmbunătățirea emiterii și tranzacționării proxy B fără licență oferă părților din proiect canalele de finanțare cu cel mai mic cost, făcând posibilă dezvoltarea multor proiecte mici. Iar IDO profită cu adevărat de caracteristicile nemodificabile ale blockchain-ului:
Timp mai devreme de lansare pe piață: a putea cumpăra proxy B mai devreme înseamnă a profita de oportunități mai devreme. De exemplu, când SHIB a întâlnit punctele fierbinți ale lui Musk, a crescut de mai mult de zece ori într-o perioadă scurtă de timp și, în acel moment, nu era același. în orice schimb centralizat este imposibil să cumpărați SHIB, iar schimburile de nivel al doilea cu cel mai rapid răspuns au venit și ele online la câteva ore după punctul fierbinte de pe UniSwap, puteți cumpăra SHIB în orice moment în lunile precedente;
Tranzacționare nelimitată: Atâta timp cât lichiditatea perechii de tranzacționare Swap rămâne, cumpărarea și vânzarea pot fi efectuate în orice moment.
Reglementări de finanțare mai transparente: în trecut, ICO-urile puteau adăuga fonduri la contractul furnizat de cealaltă parte doar sub îndrumarea părții din proiect și apoi să aștepte ca partea din proiect să își respecte angajamentul și să emită jetoane, ceea ce este echivalent cu având deplină încredere în partea de proiect să nu trișeze. UniSwap oferă reguli unificate și a format o înțelegere tacită conform căreia prima emisiune va oferi perechea de tranzacționare „New Generation B și ETH Utilizatorii pot folosi ETH pentru a cumpăra anumite jetoane în orice moment și pentru a le vinde în orice moment”. despre dacă partea de proiect se va Angajament.
Angajament de blocare: După ce a furnizat lichiditate, partea din proiect își poate trimite certificatul de lichiditate (Token LP) la adresa găurii negre, ceea ce echivalează cu a demonstra pieței că nu va face niciodată fonduri pe piață și că va exista întotdeauna o parte din fonduri pentru a oferi tranzacții pentru Generația B. Spațiu. Acest angajament devine transparent și credibil datorită existenței blockchain-ului.
Pot fi realizate angajamente din ce în ce mai complexe: părțile din proiect pot realiza angajamente de finanțare mai complexe prin platforme precum UniCrypto, cum ar fi blocarea a 50% din tokenuri și 100ETH pe UniSwap și blocarea LP Token în contractul inteligent și eliberarea liniară a acestuia. Aceasta înseamnă că investitorii în plasamente private timpurii nu le pot vinde direct după obținerea de jetoane la preț scăzut, ci trebuie să ofere lichiditate pe termen lung pentru proiect. În comparație cu trimiterea LP Token la o adresă de gaură neagră, acest mod nu va provoca pierderi și, de asemenea, are aceleași caracteristici deschise și transparente ale blockchain-ului proiectului.
Mai multe îmbunătățiri bazate pe Swap: După ce piața este familiarizată cu forma UniSwap, noile proiecte Swap pot aduce mai multe îmbunătățiri pentru a aborda problema utilizării slabe a capitalului UniSwap v2. De exemplu, KyberSwap, DODO și alte proiecte au îmbunătățit lichiditatea. Acest lucru permite proiectelor de emitere a monedei să utilizeze mai puține fonduri (cum ar fi 10W USD + o anumită cantitate de noua generație B) pentru a obține o experiență de tranzacționare mai bună.
3. Dezavantaje și neajunsuri ale IDO
Problema expusă în epoca ICO este că pe piața fără permisiune poate apărea orice proiect de calitate mixtă. Natura fără permisiune a IDO este echivalentă cu moștenirea deficiențelor ICO de atunci. Este inevitabil ca pe piața IDO să apară token-uri emise de diverse proiecte cu intenții malefice. Din fericire, pragul de cunoaștere al blockchain-ului îi ține pe cei mai ușor înșelați în afara acestei piețe.
Costuri de tranzacție mai mari: taxele de tranzacție ale schimburilor descentralizate sunt de obicei de trei miimi, ceea ce este mai mare decât cel al schimburilor centralizate. Și atunci când lichiditatea este mică, de multe ori trebuie să îndurați derapaje mai mari (obțineți mai puține generații noi atunci când cumpărați generația B nouă sau obțineți monede de valoare mai mică când vindeți generația nouă B) și puteți primi, de asemenea, atacuri de front. plăți de la roboți MEV.
Faceți banca: Partea din proiect controlează majoritatea jeturilor și fondurilor în numele lui B și poate trage singură piața pentru a provoca FOMO, atrăgând destui investitori externi pentru a vinde jetoanele în mâinile lor. Acest lucru se poate vedea din componenta Holder a Generației B, dar părțile din proiect care sunt interesate să facă bancheri pot folosi și un număr mare de trâmbițe pentru a acoperi.
3. Avertisment de risc: înșelătorie fondului Dogecoin:
Deși UniSwap utilizează deschiderea și transparența blockchain-ului, nu poate elimina înșelătoriile. De exemplu, când apare un punct fierbinte, oricine poate elibera un proxy B cu același nume și poate ghida investitorii să completeze un contract de proxy B fals, iar apoi poate profita de popularitatea proxy-ului B real; De asemenea, să fie mutat în contractul de proxy B în sine. Mâinile și picioarele, cum ar fi Pixiu Pan Dai B, permit utilizatorilor să se simtă confortabil atunci când cumpără, dar se confruntă cu erori la vânzare.