rezumat

  • Tranzacționarea cu transport izolat și tranzacționarea încrucișată sunt două tipuri diferite de tranzacționare cu transport disponibile pe multe platforme de tranzacționare cu criptomonede.

  • În tranzacționarea cu efect de levier izolat, investitorul decide câți bani să aloce ca garanție pentru o anumită tranzacție, iar soldurile contului rămase nu sunt afectate de această tranzacție.

  • Tranzacționarea cu efect de levier încrucișat utilizează toate fondurile disponibile în contul dvs. ca garanție pentru toate tranzacțiile, așa că, dacă o tranzacție este împotriva dvs., în timp ce o altă tranzacție vă aduce profit, profitul poate fi utilizat pentru a acoperi pierderea, permițându-vă să vă mențineți tranzacția deschisă. mai lung.

  • Alegerea între tranzacționarea izolata și tranzacționarea încrucișată depinde de strategia de tranzacționare a individului, de toleranța la risc și de dorința de a-și gestiona în mod activ tranzacțiile.

Ce este tranzacționarea cu împrumuturi?

Înainte de a intra în tranzacționarea de transport izolat și tranzacționarea de transport încrucișat, să oferim o scurtă prezentare generală a tranzacționării de transport. În tranzacționarea cu efect de levier, investitorii împrumută bani de la o platformă sau un broker pentru a cumpăra sau a vinde un număr mai mare de active decât își pot permite, utilizează activele din contul lor ca garanție pentru a onora datoria și plasează pariuri mai mari în speranța de a obține un profit mai mare. .

Să presupunem că aveți 5.000 USD și credeți că prețul Bitcoin va crește, puteți fie să cumpărați Bitcoin în valoare de 5.000 USD direct, fie să utilizați efectul de levier asupra poziției dvs. pentru a tranzacționa fonduri împrumutate. Să presupunem că prețul Bitcoin a crescut cu 20%. Dacă ai investi cei 5.000 USD fără efect de levier, investiția ta ar ajunge la 6.000 USD (principal de 5.000 USD + profit de 1.000 USD), ceea ce reprezintă un câștig de 20% din investiția ta inițială.

Dacă utilizați un efect de pârghie 5:1 pentru cei 5.000 USD, veți împrumuta de patru ori suma pe care o dețineți și veți avea 25.000 USD de investit (5.000 USD din capitalul dvs. inițial și 20.000 USD ca împrumut), iar prețul Bitcoin crește cu 20% , Investiția dvs. de 25.000 USD valorează acum 30.000 USD (principal de 25.000 USD + profit 5.000 USD). După ce plătiți împrumutul de 20.000 USD, rămâneți cu 10.000 USD, ceea ce reprezintă o rentabilitate de 100% a investiției inițiale de 5.000 USD.

Amintiți-vă că carry trading este riscant, așa că să luăm în considerare scenariul opus dacă prețul Bitcoin scade cu 20%. Investiția dvs. de 5.000 USD fără efect de levier ar putea ajunge la 4.000 USD (principal de 5.000 USD - pierdere de 1.000 USD), adică ați suferi o pierdere de 20%, dar cu un efect de pârghie 5:1, investiția dvs. de 25.000 USD ar putea ajunge la 20.000 USD (principal de 25.000 USD - pierdere de 5.000 USD). După ce ați rambursat împrumutul de 20.000 USD, nu veți mai avea nimic, adică veți pierde 100% din investiția inițială.

Este de remarcat faptul că acest exemplu simplificat nu include comisioanele de tranzacționare sau dobânzile care pot fi plătibile pentru fondurile împrumutate, ceea ce poate reduce profiturile în scenarii reale de tranzacționare și trebuie să rețineți că piața se poate mișca rapid, rezultând pierderi potențiale care pot depăși valoarea investiției dumneavoastră inițiale.

Ce este tranzacționarea cu efect de levier?

Tranzacționarea cu transport izolat și tranzacționarea încrucișată sunt două tipuri diferite de tranzacționare cu transport disponibile pe multe platforme de tranzacționare cu criptomonede. Fiecare mod are propriile beneficii și riscuri, așa că haideți să explicăm ce sunt și cum funcționează.

Valoarea tranzacției cu efect de levier în modul de tranzacționare cu levier izolat este limitată la o anumită tranzacție, ceea ce înseamnă că tu decideți câți bani doriți să puneți deoparte ca garanție pentru o anumită tranzacție, iar restul fondurilor dvs. rămân neafectate de respectiva tranzacție.

Să presupunem că soldul total al contului tău este de 10 BTC și că decideți să deschideți o tranzacție de cumpărare cu efect de levier pe Ether (ETH), să pariați pe creșterea prețului ETH și să alocați 2 BTC ca sold de împrumut izolat pentru a finaliza această tranzacție specială cu un levier de 5:1, aceasta înseamnă că tranzacționați de fapt 10 BTC de Ether (suma pe care o dețineți este de 2 BTC + tranzacția cu efect de levier de 8 BTC).

Dacă prețul Etherului crește și decideți să încheiați tranzacția, orice profit pe care îl obțineți va fi adăugat la soldul comercial de împrumut inițial pe care l-ați alocat tranzacției, adică 2 BTC. Cu toate acestea, dacă prețul Etherului scade dramatic, suma maximă pe care o puteți pierde va fi suma de tranzacționare a împrumuturilor izolate pe care ați alocat-o, adică 2 BTC, și chiar dacă afacerea dvs. este lichidată, soldul rămas pe care îl aveți în cont va rămâne. la fel, adică suma de 8 BTC, deci se numește tranzacționare cu împrumut „izolat”.

Ce este tranzacționarea cu împrumuturi încrucișate?

Tranzacționarea cu efect de levier încrucișat utilizează toate fondurile disponibile în contul dvs. ca garanție pentru tranzacțiile dvs., așa că dacă o tranzacție este împotriva dvs. și alta face profit, profitul poate fi utilizat pentru a acoperi pierderea, permițându-vă să vă mențineți tranzacția deschisă mai mult timp.

Să vă dăm un exemplu pentru a ilustra. Dacă soldul total al contului dvs. este de 10 BTC și decideți să deschideți o tranzacție de cumpărare cu efect de levier pe Ethereum (ETH) și o tranzacție de vânzare cu efect de levier pe o criptomonedă pe care o numim Z folosind tranzacționarea cu efect de levier. Pentru Ethereum, tranzacționați efectiv 4 BTC cu un efect de levier de 2:1, iar pentru Z, tranzacționați și 6 BTC cu un efect de levier de 2:1, cu întregul sold de cont de 10 BTC folosit ca garanție pentru ambele tranzacții.

Să presupunem că prețul Etherului a scăzut, provocând o potențială pierdere, dar, în același timp, și prețul lui Z a scăzut, rezultând un profit pentru tranzacția dvs. de vânzare. Profitul obținut din tranzacția lui Z poate fi folosit pentru a acoperi pierderile generate de tranzacționarea cu Ether pentru a menține ambele tranzacții deschise.

Cu toate acestea, dacă prețul Etherului scade și prețul lui Z crește, este posibil să pierdeți în ambele tranzacții. Dacă această pierdere depășește soldul total al contului dvs., acest lucru poate duce la lichidarea ambelor tranzacții și puteți pierde întregul sold al contului dvs. de 10. BTC Problema este complet diferită de tranzacționarea cu împrumut izolat.

Rețineți că oferim exemple foarte simplificate și nu includ taxele de tranzacționare și alte costuri și, în plus, scenariile de tranzacționare reale sunt de obicei mai complexe.

Diferențele fundamentale dintre împrumutul izolat și tranzacționarea cu împrumut reciproc

Privind exemplele anterioare, putem vedea clar asemănările și diferențele dintre împrumutul izolat și împrumutul reciproc și putem rezuma diferențele fundamentale după cum urmează:

  1. Mecanisme de garantare și lichidare

Doar o anumită parte din fondurile dvs. sunt puse deoparte pentru tranzacționarea în șa și sunt expuse riscului pentru o anumită tranzacție, ceea ce înseamnă că dacă tranzacționați 2 BTC în modul de tranzacționare cu șa, doar acea sumă este expusă riscului de lichidare.

În modul de tranzacționare cu împrumuturi reciproce, toate fondurile dvs. sunt folosite ca garanție pentru tranzacțiile dvs. Dacă o tranzacție nu merge așa, sistemul poate utiliza întregul sold al contului, astfel încât tranzacția să nu fie lichidată, dar riscați să vă pierdeți întregul sold. dacă lucrurile nu merg bine într-o serie de tranzacții.

  1. Managementul riscurilor

Tranzacționarea izolată permite o gestionare mai precisă a riscului, deoarece puteți aloca sumele specifice pe care sunteți dispus să le riscați pentru o anumită tranzacție, fără a afecta restul contului dvs., pe de altă parte, implică un risc general pentru toate tranzacțiile deschise și un mod de tranzacționare pot fi benefice Atunci când gestionați un număr de tranzacții, acestea se pot compensa reciproc, dar riscul general poate însemna și pierderi mai mari.

  1. Flexibilitate

În tranzacționarea cu efect de levier izolat, trebuie să adăugați manual mai multe fonduri la tranzacția cu efect de levier izolat dacă doriți să vă creșteți soldul de tranzacționare cu levier. Pe de altă parte, modul de tranzacționare cu levier încrucișat utilizează automat soldul disponibil în contul dvs. pentru a evita lichidarea oricărei tranzacții. ceea ce înseamnă că nu mai există interferențe cu Se referă la acoperirea tranzacționării cu împrumuturi.

  1. Cazuri de utilizare

Tranzacționarea izolata de carry este potrivită pentru comercianții care doresc să gestioneze riscul pe bază de tranzacție, mai ales atunci când au convingeri ridicate în anumite tranzacții și doresc să evite riscul, în timp ce levierul încrucișat este potrivit pentru comercianții care efectuează mai multe tranzacții care pot acoperi fiecare tranzacție. altele, sau pentru cei care doresc să folosească efectul de pârghie Ei își finanțează întregul sold al contului și preferă o abordare fără mâini pentru a acoperi tranzacțiile cu împrumuturi.

Avantajele și dezavantajele tranzacționării izolate cu împrumuturi

Iată avantajele și dezavantajele tranzacției izolate de transport:

  1. Avantajele tranzacționării izolate cu împrumuturi

Controlul riscului: Dvs. decideți câți bani doriți să alocați și riscați pentru o anumită tranzacție, astfel încât numai această sumă este în pericol, păstrând restul banilor la siguranță de orice potențiale pierderi în tranzacția respectivă.

Ușurința de a determina profitul și pierderea: este mai ușor să calculați profitul și pierderea pentru o anumită tranzacție atunci când cunoașteți suma exactă alocată acesteia.

Previzibilitate: Segregarea fondurilor permite comercianților să prezică pierderea maximă cu care s-ar putea confrunta într-un scenariu cel mai rău, ceea ce ajută la o mai bună gestionare a riscurilor.

  1. Dezavantajele tranzacționării izolate cu împrumuturi:

Necesită o monitorizare atentă: Deoarece tranzacția este susținută doar de o anumită parte a fondurilor, poate fi necesar să monitorizați îndeaproape tranzacția pentru a evita lichidarea.

Pârghie limitată: dacă o tranzacție începe să se îndrepte împotriva dvs. și este pe cale să fie lichidată, fondurile rămase din contul dvs. nu pot fi retrase automat pentru a preveni lichidarea, dar trebuie să adăugați manual fonduri la soldul de tranzacționare izolat de împrumut.

Sarcina de gestionare: gestionarea mai multor tranzacții diferite într-un mod de împrumut izolat poate fi complexă, în special pentru începători sau cei care gestionează un număr mare de tranzacții.

Pe scurt, tranzacționarea cu efect de levier oferă un mediu controlat pentru gestionarea riscului în tranzacționarea cu efect de levier, dar necesită un management mai activ și poate limita uneori potențialul de profit dacă nu este utilizat în mod judicios.

Avantajele și dezavantajele tranzacționării izolate cu împrumuturi

Iată avantajele și dezavantajele tranzacționării încrucișate:

  1. Avantajele tranzacționării cu împrumuturi reciproce

Flexibilitate în alocarea soldului dvs. de tranzacționare încrucișată: tranzacționarea încrucișată utilizează automat toate soldurile de cont disponibile pentru a preveni lichidarea oricărei tranzacții deschise, oferind o flexibilitate mai mare, în comparație cu tranzacționarea de transport izolat.

Compensarea tranzacțiilor: câștigurile dintr-o tranzacție pot ajuta la compensarea pierderilor dintr-o altă tranzacție, făcându-l potențial util pentru strategiile de acoperire.

Risc de lichidare redus: prin punerea în comun a întregului sold, riscul ca orice tranzacție să fie lichidată prematur este redus, deoarece sumele mai mari reunite pot acoperi cerințele de tranzacționare de împrumut.

Gestionare mai ușoară a tranzacțiilor multiple: Acest mod ajută la simplificarea lucrurilor atunci când gestionați un număr de tranzacții simultan, deoarece nu va trebui să ajustați tranzacția de împrumut pentru fiecare tranzacție în mod individual.

  1. Dezavantajele tranzacționării cu împrumuturi reciproce

Risc ridicat de lichidare totală: Dacă toate tranzacțiile se deplasează în direcția opusă avantajului tău și pierderile combinate depășesc soldul total al contului, ești expus la posibilitatea de a pierde întregul sold al contului.

Lipsa controlului asupra fiecărei tranzacții individuale: deoarece soldul de tranzacționare credit este împărțit între toate tranzacțiile, devine dificil să se determine raportul risc-recompensă pentru fiecare tranzacție.

Posibilitatea de supra-levier: Cu ușurința efectului de pârghie a soldului total, comercianții se pot simți tentați și doresc să deschidă tranzacții mai mari decât ar putea într-un mod de tranzacționare cu levier izolat, expunându-i la posibilitatea de a suporta pierderi mai mari.

Lipsa de claritate cu privire la expunerea la risc: este dificil să se măsoare nivelul de expunere la risc dintr-o privire, mai ales atunci când se deschide mai multe tranzacții cu grade diferite de profit și pierdere.

Un exemplu ilustrativ de utilizare a transportului izolat cu tranzacționarea încrucișată

Combinarea strategiilor de tranzacționare cu bear trading și cross carry poate fi o modalitate inteligentă de a maximiza randamentele și de a reduce riscurile în tranzacționarea cu criptomonede. Să vedem cum funcționează acest lucru în următorul exemplu:

Să presupunem că aveți o perspectivă optimistă asupra Ethereum (ETH), cu așteptări optimiste din cauza upgrade-urilor viitoare, dar căutați și să acoperiți riscurile potențiale ale volatilității globale a pieței și bănuiți că, în timpul unei potențiale creșteri a prețului Ethereum, prețul Bitcoin (BTC) poate scădea.

Ați putea lua în considerare alocarea unei anumite porțiuni din portofoliul dvs., să zicem 30%, pentru a deschide o poziție lungă cu efect de levier pe Ethereum, utilizând tranzacționare de transport izolat. În acest fel, limitați pierderile potențiale, adică 30%, în cazul în care Ethereum nu funcționează așa cum vă așteptați. Dar dacă prețul Ethereum crește, veți putea obține un câștig semnificativ în această parte a portofoliului dvs. de investiții.

Pentru partea rămasă a portofoliului de investiții, adică 70%, puteți utiliza tranzacționarea încrucișată prin deschiderea unei tranzacții de vânzare pe Bitcoin și a unei tranzacții de cumpărare pe moneda digitală alternativă Z, pe care vă așteptați să aibă rezultate bune indiferent de mișcările Bitcoin.

Profitați astfel de câștigurile potențiale dintr-o tranzacție pentru a compensa pierderile potențiale de la o altă tranzacție. Dacă prețul Bitcoin scade (așa cum vă așteptați), puteți utiliza profiturile obținute din această scădere pentru a compensa orice pierderi de la Z și invers.

După deschiderea acestor tranzacții, trebuie să monitorizați în mod constant cele două strategii Dacă prețul Ethereumului începe să scadă, puteți lua în considerare reducerea tranzacției cu efect de levier pentru a limita pierderile, dacă performanța monedei Z în strategia de levier încrucișat scade semnificativ , puteți lua în considerare În modificarea ofertelor.

Combinarea strategiilor izolate de carry trading și cross carry trading vă ajută să încercați să profitați de previziunile pieței în timp ce vă acoperiți riscurile, dar, deși combinarea celor două strategii ajută la gestionarea riscului, nu garantează profituri și nu vă protejează împotriva pierderilor.

Gânduri de încheiere

Împrumutul se caracterizează prin capacitatea sa de a obține profituri mai mari, dar nu este lipsit de un nivel de risc egal, dacă nu mai mare. Alegerea între împrumutul izolat și împrumutul reciproc depinde de strategia de tranzacționare a individului, de gradul său de toleranță la risc și de acesta. dorinta de a-si gestiona activ meseriile.

Deoarece volatilitatea este adesea numele jocului în tranzacționarea cu criptomonede, este important să înțelegem complexitățile ambelor tipuri de tranzacționare cu efect de pârghie Luând o decizie bine informată, împreună cu practicile diligente de gestionare a riscurilor, comercianții pot naviga în apele agitate ale criptomonedei. Așa cum repetăm ​​întotdeauna, este esențial să faceți o cercetare cu atenție și să vă consultați cu experți, dacă este posibil, înainte de a începe tranzacționarea cu efect de levier.

Articole similare

  • Ce este tranzacționarea cu împrumuturi?

  • Ce este efectul de pârghie în tranzacționarea cu criptomonede?

  • Cum funcționează hedging-ul în monedele digitale și șapte strategii de hedging pe care ar trebui să le cunoașteți

Exonerare de responsabilitate și avertisment privind riscurile: Acest conținut vă este oferit „ca atare” doar pentru informații generale și în scopuri educaționale, fără nicio declarație sau garanție de niciun fel. Nu ar trebui să fie interpretat ca un sfat financiar și nici nu este destinat să recomande achiziționarea unui anumit produs sau serviciu. Ar trebui să solicitați sfaturi de specialitate de la consultanți specialiști. Dacă articolul este furnizat de o terță parte, vă rugăm să rețineți că opiniile exprimate sunt cele ale acelei terțe părți și nu reflectă neapărat punctele de vedere ale Academiei Binance. Vă rugăm să citiți declinul nostru complet aici pentru mai multe detalii. Activele digitale pot fi supuse fluctuațiilor de preț, valoarea investiției dvs. poate crește sau scădea și este posibil să nu primiți înapoi suma investită. Sunteți singurul responsabil pentru deciziile dvs. de investiție, iar Academia Binance nu este responsabilă pentru pierderile pe care le puteți suferi. Acest articol nu trebuie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau profesional. Pentru mai multe informații, vă rugăm să consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile.