Am fost torturat foarte rău de piață în ultima perioadă. Când investiți, trebuie să vă pese nu numai de fundamentele acțiunilor în sine, ci și de diferitele politici ale Rezervei Federale. Întâlnirea cu rata dobânzii a Fed se ține de obicei la ora două seara.Mulți prieteni din jurul meu au stat până târziu să asculte întâlnirea de la sfârșitul lunii trecute.După ce am ascultat-o, am postat-o ​​imediat grupului: ridicarea rate ale dobânzii cu 50 de puncte de bază, în conformitate cu așteptările pieței. , veste bună!

Îi face pe oameni ca mine, care nu au stat până târziu să asculte, să se simtă foarte rușinați. Apoi, ieri, au apărut alte date CPI, iar Ethereum a făcut un spectacol bun de vopsire a unei uși. Nu m-am putut abține să nu mă gândesc adânc. Trebuie să știi atât de multe pentru a specula pe monede? Așa că astăzi m-am dus să studiez din greu ce este o creștere a ratei dobânzii.

Pentru a înțelege creșterile ratei dobânzii, trebuie să înțelegem mai întâi un substantiv: rata dobânzii (Rata dobânzii)

Rata dobânzii poate fi înțeleasă pur și simplu ca costul în timp al banilor. De exemplu, o bancă oferă o rată a dobânzii de împrumut și depozit pe un an de 5%, ceea ce înseamnă că dacă depuneți 100W, puteți primi înapoi 105W după un an;

Dacă împrumutați 1 milion de fonduri de la bancă, suma totală care trebuie returnată este de 105 milioane.

Deoarece rata dobânzii este costul în timp al banilor, atunci când rata dobânzii este scăzută, valoarea în timp pe care o pot genera fondurile deponentului este mai mică Deoarece costul în timp este scăzut, valoarea care poate fi generată prin împrumutul altora este scăzută ; în mod corespunzător, va Persoana care împrumută banii este mai bine, deoarece costul de timp pe care trebuie să îl plătească pentru fonduri este mai mic.

De exemplu, dacă banca scade rata dobânzii la 0, majoritatea oamenilor nu vor alege să-și depună fondurile în bancă. Ar putea la fel de bine să-și depună toate fondurile în Yu'E Bao și să câștige dobândă. Mai mulți oameni vor împrumuta bani de la bănci pentru investiții sau consum, ceea ce va promova prosperitatea economică în continuare.

Pe măsură ce economiile scad, consumul și investițiile cresc, ceea ce va provoca inflație. Acesta este motivul pentru care ratele dobânzilor trebuie crescute, pentru a reduce inflația.

În continuare, să vorbim despre creșterea ratelor dobânzilor Fed nu măresc în mod direct dobânda la împrumuturi ale băncilor, dar există o diferență. Când Fed crește ratele dobânzilor, crește ceva numit rata de împrumut overnight. Folosind încă exemplul de mai sus de împrumut de la o bancă și nevoia de a plăti o rată a dobânzii de 5%, acest 5% este compus din trei părți. Acestea sunt rata dobânzii fără risc de 3% + prima de risc de 1,8%. ulei și apă băncii de 0,2% (valoare numerică Vor exista fluctuații)

Prima de risc de 1,8% se bazează pe situația financiară a împrumutatului, situația socială și alți factori.

Rata dobânzii bancare de 0,2% este o dobândă oferită de diferite bănci pe baza concurenței pe piață și a condițiilor proprii ale băncii.

Rata dobânzii fără risc de 3% este punctul cheie. Ce este rata dobânzii fără risc? Este implicit faptul că împrumutatul va putea rambursa banii. Astfel de entități sunt, în general, bănci centrale din diferite țări, în special bănci centrale ale țărilor mari.

Pentru că țara va emite obligațiuni de trezorerie, toată lumea va cumpăra obligațiuni de trezorerie pentru că consideră că țara poate livra în viitor dobânda și principalul promis de obligațiunile de trezorerie.

Obligațiunile de trezorerie sunt, de asemenea, împărțite în 1 an, 3 ani, 10 ani și așa mai departe. Această rată a dobânzii poate fi dedusă din prețul obligațiunilor de stat. Prin urmare, rata dobânzii viitoare nu este o valoare fixă, ci o curbă a prețurilor.

După cum sa menționat mai sus, atunci când Rezerva Federală crește ratele dobânzilor, aceasta crește rata de împrumut peste noapte. Cu alte cuvinte, impactul creșterii ratei dobânzii a Fed asupra obligațiunilor de trezorerie pe 1 an, obligațiunilor de trezorerie pe 3 ani și obligațiunilor de trezorerie pe 5 ani nu contează prea mult. Ceea ce afectează este rata dobânzii a doua zi (riscul -dobânda gratuită a zilei următoare).

După ce am înțeles acest lucru, am descoperit că creșterea ratelor dobânzilor este doar un mijloc de a reduce inflația și va genera așteptări de recesiune economică într-o perioadă scurtă de timp. Cu toate acestea, există mulți factori care afectează piața financiară, iar creșterea ratelor dobânzilor este doar unul dintre aceștia: dacă să creștem sau nu dobânzile și cu câte puncte de bază ne poate ajuta doar să înțelegem situația economică actuală și determinarea Federală. Rezervă. A te baza pe datele de creștere a ratei dobânzii pentru a face bani sau a nu pierde bani este puțin fantezist.

De acum înainte, ar trebui să dormi ca de obicei în timpul ședințelor Fed de luare a deciziilor privind rata dobânzii. La urma urmei, a sta până târziu nu este bine pentru sănătatea ta.

Desigur, există și măsuri precum relaxarea cantitativă (QE) și reducerea bilanțului Să vorbim despre acestea data viitoare.

Asta e, Dyor.

Autorul acestui articol: Beyond, Twitter @Beyond0x009 Editor: Gemini, Twitter @Gemini0x17;