Astăzi continuăm să introducem un proiect DEFI. Acest lucru a fost menționat anterior, inclusiv când am vorbit despre Bancor ieri, deci acest proiect este, de asemenea, un proiect foarte clasic, este oXprotocol, numele tokenului este ZRX și valoarea de piață actuală Dolari americani, valoarea de piață 140+.

Introducere

Protocolul 0x este un protocol de tranzacționare descentralizat cu sursă deschisă pentru Ethereum. Protocolul este conceput pentru a servi ca un standard deschis și bloc de construcție universal, permițând dezvoltatorilor să-l folosească ca protocol de bază pentru a construi DEX sau DApp-uri cu funcții de tranzacționare și pentru a agrega lichiditatea. în aceste DApps. În plus, protocolul 0x poate agrega în prezent lichiditatea altor protocoale DEX, cum ar fi Uniswap și Curve, prin API-ul 0x.

DEX-urile timpurii au imitat în general logica de operare a CEX și au mutat întregul proces de tranzacție în lanț Din cauza ineficienței și a gazului ridicat al rețelei Ethereum, fiecare operațiune a necesitat o așteptare lungă și comisioane mari, iar experiența a fost extrem de slabă.

Pentru a rezolva această problemă, DEX la acea vreme a adoptat adesea o abordare semi-centralizată, în care comenzile inițiate de utilizatori, dar neexecutate, nu erau puse în lanț și urmau să fie puse în lanț numai atunci când potrivirea și decontarea aveau succes. Adică carnet de comenzi în afara lanțului + decontare în lanț.

Protocolul 0x este similar cu acesta, dar 0x este un protocol de nivel inferior care poate agrega lichiditatea multor DEX-uri care adoptă protocolul.

Protocolul 0x introduce conceptul de Relayer, care este un DApp terță parte care adoptă protocolul 0x. Poate fi un DEX sau alte DApp-uri care integrează funcții de tranzacționare. Atunci când un utilizator inițiază o comandă de cumpărare sau de vânzare, relayer-ul este responsabil pentru înregistrarea, afișarea și gestionarea acesteia și trimiterea comenzii la protocolul 0x pentru potrivire și, în cele din urmă, decontarea acesteia în lanț. Releele pot stabili taxe de tranzacție și pot percepe o taxă de gestionare după potrivirea cu succes.

Releele sunt cel mai important rol în protocolul 0x Dacă există multe relee care utilizează protocolul 0x, este echivalent cu a putea construi un mare fond de finanțare publică pentru a aduna lichiditate pentru întreaga rețea de protocol 0x.

În prezent, protocolul 0x a fost utilizat pe scară largă. Figura de mai jos arată câteva dintre proiectele construite cu protocolul 0x listat pe site-ul său oficial. 

Caracteristicile tehnice ale tranzacției

Dreptunghiurile și cercurile gri din figura de mai sus reprezintă contracte inteligente și, respectiv, conturi pe Ethereum. Logica specifica:

Maker este de acord că DEX (contract de schimb descentralizat) poate obține informațiile despre Token A.

Maker creează o comandă pentru a schimba Jetonul A cu Jetonul B și declară rata de tranzacție așteptată și timpul de expirare. Semnați comanda de mai sus.

Maker difuzează această comandă prin stratul de transport al rețelei

Taker primește comanda și decide să o completeze.

Taker este de acord să-l lase pe DEX să obțină informațiile despre Token B.

Taker transmite comanda semnată de producător la contractul DEX.

Contractul DEX verifică semnătura producătorului Odată ce verificarea este trecută, cele două jetoane sunt schimbate la rata propusă.

Printre acestea, operațiunile 3 și 4 menționate mai sus sunt comportamente în afara lanțului. Desigur, utilizatorii pot difuza comanda semnată și prin e-mail, Twitter, etc. Odată ce Preiatorul o obține, poate trimite comanda către contractul DEX pentru a finaliza tranzacția.

În 0x, comenzile sunt transmise în afara lanțului, iar decontarea are loc în lanț. Pentru a sprijini această soluție în afara lanțului, 0x are două moduri de a interacționa cu protocolul:

1. Deținătorii de jetoane peer-to-peer (P2P user-to-user) nu mai trebuie să-și transmită tranzacțiile către rețeaua blockchain printr-o terță parte. Datorită contractului inteligent de schimb de active 0x, fiecare utilizator își poate genera propriile comenzi și le poate promova în orice mod, cum ar fi rețele sociale, reclame TV, lucrări scrise etc. Când un alt deținător de token dorește să accepte o comandă, pur și simplu plasează comanda și tranzacția este executată și finalizată prin contractul inteligent de schimb de active 0x.

2. Releu de ordine de tranzacție: Relayer nu va păstra niciun token. Sarcina lui Relayer este doar de a găzdui comanda. Comercianții selectează ordinele semnate criptografic pe un site web găzduit de un releu și le trimit la un portofel precum MetaMask, care apoi trimite comanda către contractul inteligent 0x pentru execuție. În acest proces, munca depusă de contractul inteligent 0x este de a accepta comenzile trimise și de a le procesa pentru a se asigura că sunt îndeplinite condițiile cerute pentru executarea tranzacției și, în final, de a transfera valoarea activelor celor două părți la tranzacție conform condițiilor de după executare.

Spre deosebire de schimburile centralizate în care tranzacțiile au efect instantaneu, este nevoie de aproximativ 30 de secunde pentru ca tranzacțiile din protocolul 0x să aibă efect.

Scenarii de aplicare

0x este un protocol de schimb de jetoane p2p ERC20 bazat pe blockchain-ul Ethereum. Are un protocol standard open source, un bloc de creare universal și realizează interoperabilitatea funcțiilor de tranzacție în aplicațiile distribuite. Aplicațiile descentralizate bazate pe protocolul 0x pot intra în pool-uri publice de lichiditate sau își pot crea propriile pool-uri de lichiditate și pot percepe o anumită taxă.

1. Guvernare descentralizată

Organizațiile descentralizate folosesc token-uri pentru a reprezenta proprietatea și a-și ghida logica de guvernare. Organizațiile descentralizate care utilizează protocolul 0x pot tranzacționa fără probleme și în siguranță dreptul de proprietate asupra fondurilor de pornire.

2. Prevăd cu exactitate piața

Platforma descentralizată a pieței de predicții generează o colecție de jetoane pe baza evenimentelor care au loc în lumea reală și a riscurilor financiare pe care le conțin. Folosind protocolul 0x, aceste jetoane pot fi tranzacționate instantaneu.

3. Jetoane stabile

Construirea cu succes a unor noi structuri economice, cum ar fi StableCoins, depinde de susținerea piețelor eficiente de lichiditate. Protocolul 0x poate promova eficient mecanismul economic de bază și poate ajuta la menținerea stabilității token-urilor.

4. Model descentralizat de creditare

Creditarea eficientă necesită sprijinul unei piețe lichide, care oferă investitorilor o platformă pentru achiziționarea și revânzarea convenabilă a produselor de împrumut. Folosirea protocolului 0x permite un ecosistem de auto-organizare pentru ca debitorii să determine eficient prețurile de piață pentru toate împrumuturile restante.

5. Managementul Fondului

Gestionarea descentralizată a fondurilor limitează efectiv comportamentul investițional al administratorilor de fonduri prin împărțirea categoriilor de active care trebuie convenite în prealabil. Încorporarea protocolului 0x în contractele inteligente de gestionare a fondurilor asigură că acestea respectă constrângerile de securitate.

Mecanismul de stimulare

După lansarea V3, 0x consideră că creatorii de piață din ecosistem sunt unul dintre cei mai importanți participanți, așa că direcția principală de stimulare se concentrează pe creatorii de piață care oferă lichiditate ecosistemului.

Pentru fiecare tranzacție generată pe 0x, cumpărătorul va plăti o taxă exprimată în ETH conform protocolului 0x, care este de aproximativ de câteva ori costul gazului generat de tranzacție.

Toate aceste ETH vor curge într-un grup de recompense de lichiditate numit „Liquidity Rewards Pool” În fiecare epocă (10 zile), recompensele ETH din acest grup de recompense vor fi distribuite automat creatorilor de piață în funcție de o funcție de recompensă specifică.

Funcția de recompensă este legată de două variabile, și anume „cota de contribuție la lichiditate” și „cantitatea de ZRX mizată în timpul unui interval de epocă”, adică recompensa depinde de „cota de contribuție la lichiditate” și „raportul de miză al jetoanelor ZRX” a creatorului de piață. Dacă un creator de piață dorește să-și maximizeze beneficiile economice, pe lângă faptul că contribuie cu cât mai multă lichiditate, trebuie să-și construiască și propriul pool de mize, deoarece dacă nu există miza de jetoane ZRX, creatorul de piață va suferi pierderi economice uriașe. Odată ce furnizorii de lichidități nu mizează suficiente jetoane ZRX, activele din grupul de recompense vor trece automat la următoarea epocă, oferind creatorilor de piață fonduri viitoare de recompense de lichiditate.

În plus, versiunea V3 a protocolului sprijină deținătorii obișnuiți de monede să-și încredințeze jetoanele ZRX creatorilor de piață pentru a obține o anumită proporție de dividende de lichiditate ETH. În același timp, 50% din drepturile de vot ZRX ale utilizatorului vor fi împărțite cu furnizorii de lichiditate, crescând în mod corespunzător ponderea de vot a „creatorului de piață”.

Economie de jetoane

Suma totală de jetoane este de 1.000.000.000 de ZRX, iar în prezent 847.496.054 de ZRX sunt în circulație, cu o rată de circulație de 84,5%. d + 15% ca recompensă pentru echipa fondatoare, ceea ce înseamnă că echipa a luat 28%, ceea ce este încă puțin cam mare.

În cele din urmă, am terminat de vorbit despre cele trei proiecte din acest domeniu, și anume Loopring, Kyber Network și OX Din valoarea de piață actuală, LRC are cea mai mare valoare de piață de 220 de milioane de dolari SUA, iar KNC are cea mai mică valoare de piață de 110 de milioane de dolari SUA. Celelalte două companii și-au creat deja propriile schimburi pe site-ul său oficial, așa că echipa lor lucrează din greu la această tehnologie. De fapt, valoarea de piață poate reflecta deja puterea cuprinzătoare a celor trei companii.