Modelul de tranzacționare Wyckoff este o metodă eficientă de analiză a pieței de investiții și este aplicată până în prezent. Pe baza regulilor mișcărilor pieței, aplicarea metodei Wyckoff va ajuta investitorii să ia decizii înțelepte de a introduce ordine de cumpărare sau de vânzare.
Ce este metoda de tranzacționare Wyckoff?
Metoda Wyckoff (modelul Wyckoff) este o metodă de analiză bazată pe regulile mișcărilor pieței, care îi ajută pe comercianți să evalueze piața generală, să găsească potențiale zone de profit și să determine obiectivele de tranzacționare.
Abordările teoretice și practice ale metodei Wyckoff asupra piețelor includ:
Identificați zone potențiale de cumpărare/vânzare pentru a introduce comenzi de cumpărare sau de vânzare.
Analizați canalele de oscilație, acumulare și distribuție.
Cum să utilizați graficele cu puncte și cifre pentru a determina prețurile ținte.
De la baza legii lui Wyckoff, au existat două metode celebre dezvoltate și utilizate în mod obișnuit pe piață: modelul Spring și Upthrust și metoda VSA (Analiza de volum și preț).
Cu toate acestea, acest articol se concentrează doar pe introducerea regulilor, principiilor și tehnicilor de tranzacționare ale modelului Wyckoff, în special:
Cele 3 legi de bază ale metodei lui Wyckoff
Ciclul de preț Wyckoff
Diagrama Wyckoff
Ce este „om compus”?
5 pași detaliați pentru accesul la piață
Modelul Wyckoff îi ajută pe comercianți să evalueze piața globală de tranzacționare (Sursa: Internet)
Care sunt cele 3 legi importante ale modelului Wyckoff?
Cele 3 legi ale modelului Wyckoff (Legile lui Wyckoff) includ: Legile ofertei - cererii, Cauza - Efectul, Efortul - Rezultatul.
3.1 Legea ofertei și cererii
Aceasta este prima și regula centrală a metodologiei lui Wyckoff. Această regulă prevede că prețurile vor crește atunci când cererea este mai mare decât oferta, dimpotrivă, când oferta este mai mare decât cererea, prețurile vor scădea:
Oferta > Cererea => Scăderi de preț;
Oferta < Cererea => Creșteri de preț;
Oferta = Cerere => Prețul (aproape) neschimbat.
Pentru a identifica puterea cererii și ofertei, puteți căuta comparând prețurile și volumele de tranzacționare. Cu toate acestea, în realitate, acest lucru necesită destul de mult timp pentru a învăța.
3.2 Legea cauzei și efectului
Această regulă este folosită pentru a determina prețurile ținte pe baza timpului de acumulare, prin diagrame Point & Figure. Mai simplu spus, cu cât prețul se mișcă mai mult în lateral (se consolidează), cu atât puterea tendinței va fi mai mare atunci când iese din zona de acumulare. Acumularea este considerată motivul pentru puterea tendinței.
Această regulă ajută la prezicerea nivelurilor așteptate ale prețurilor prin determinarea nivelului potențial al unei tendințe care se formează din acumulare sau distribuție.
Legea cauzei și efectului în metoda Wyckoff (Sursa: Internet)
3.3 Legea efortului și a rezultatelor
Această lege a lui Wyckoff oferă semnale de avertizare timpurie privind o posibilă schimbare a tendinței în viitorul apropiat. Divergența dintre preț și volum indică adesea fluctuații ale tendințelor prețurilor.
Modificările de preț sunt considerate rezultatul efortului, exprimat prin modificări ale volumului de tranzacționare. Dacă prețul și volumul se mișcă în armonie unul cu celălalt, este probabil ca tendința să continue. Dar dacă au o diferență în amplitudinea fluctuațiilor, este probabil ca tendința să se oprească.
Legea efortului și a rezultatelor în metoda Wyckoff (Sursa: Internet)
Care este conceptul de „om compus” în Wyckoff?
Omul compozit este sinteza forțelor majore din spatele pieței (comercianți instituționali, fonduri de investiții...).
De fapt, comportamentul comercianților individuali merge adesea împotriva pieței de ansamblu, cu alte cuvinte, opusul „omului compus”, ducând la pierderi. Prin urmare, Wyckoff consideră că comercianții ar trebui să acționeze conform omului compozit, deoarece strategia acestei forțe poate fi complet învățată. Se numește stand pe umerii giganților.
Din conceptul de om compozit, avem un model Wyckoff Price Cycle al ciclului pieței format din patru etape: acumulare, creștere, distribuție și recesiune.
Ciclul de preț Wyckoff în metoda Wyckoff (Sursa: Internet)
Cicluri în metoda Wyckoff
Metoda Wyckoff constă din 4 etape: Stadiul de acumulare, creștere, distribuție și declin. Specific:
Faza de acumulare
Pentru a recunoaște această etapă, uitați-vă doar la „omul compozit” care începe să cumpere activele acumulate. Totuși, fluxul de numerar al acestui grup intră pe piață foarte priceput, este greu de recunoscut și nu face ca prețurile să crească brusc. Prin urmare, este cu adevărat dificil pentru comercianții individuali să recunoască acest lucru.
Faza de crestere
Sfârșitul fazei de acumulare este și începutul fazei de creștere. În acest moment, Composite Man a acumulat suficient, forța de vânzare a scăzut brusc, acest grup va continua să împingă prețul în sus. În mod firesc, urmând psihologia investițiilor, comercianții cu amănuntul vor fi atrași de forța creșterilor de preț și vor intra rapid pe piața vibrantă, împingând prețurile și mai puternic. În acest moment, cererea va fi mai mare decât oferta.
Faza de distribuție
Bărbații compoziți au văzut piața crescând suficient, ei vor începe să-și vândă participațiile participanților întârziați pe piață. Privind graficul, veți vedea că această perioadă va merge lateral, arătând că oferta îndeplinește cererea, cele două părți sunt în echilibru până la epuizarea ofertei.
Etapa de depresie
Când oferta este limitată, oferta este mai mică decât cererea. Procesul de reducere a prețurilor a fost extrem de puternic, alunecând mult timp, provocând confuzie în rândul micilor investitori care s-au alăturat ulterior. În acest moment, ei se grăbesc să vândă active pentru a evita alte pierderi.
Diagrama Wyckoff în ciclul de acumulare și distribuție
În cele patru cicluri ale modelului Wyckoff, acumularea și distribuția sunt cele două etape care determină situația pieței. Wyckoff a construit, de asemenea, modele care arată evenimentele care au avut loc în aceste două perioade, astfel încât oamenii să poată înțelege ce sa întâmplat cu adevărat.
Fiecare ciclu de acumulare și distribuție în metoda Wyckoff este împărțit în 5 etape mici de la A la E și în care au loc multe evenimente, precum și comportamentul prețului în fiecare etapă.
Diagrama Wyckoff în ciclul de acumulare și distribuție
În cele patru cicluri ale modelului Wyckoff, acumularea și distribuția sunt cele două etape care determină situația pieței. Wyckoff a construit, de asemenea, modele care arată evenimentele care au avut loc în aceste două perioade, astfel încât oamenii să poată înțelege ce sa întâmplat cu adevărat.
Fiecare ciclu de acumulare și distribuție în metoda Wyckoff este împărțit în 5 etape mici de la A la E și în care au loc multe evenimente, precum și comportamentul prețurilor în fiecare etapă.
Diagrama modelului Wyckoff ciclului cumulativ
Diagrama ciclului de acumulare (Sursa: Internet)
Evenimente care au loc în timpul acumulării:
PS (suport preliminar): cumpărături semnificative încep să apară după o scădere a prețului pe termen lung, semnalând că tendința descendentă se poate ajunge la sfârșit.
SC (Selling Climax): acesta este momentul în care presiunea de vânzare este împinsă la apogeu. În mod normal, în acest moment, prețul se va închide deasupra vechiului fund, reflectând acțiunea de cumpărare inițială a forțelor majore.
AR (Automatic Rally): aceasta poate fi înțeleasă ca o recuperare care are loc în mod natural. Presiunea de vânzare a scăzut semnificativ, iar noua presiune de cumpărare a împins prețurile în sus.
ST (Test secundar): este momentul în care piața retestează intervalul de preț al evenimentului SC pentru a verifica cererea și oferta. Când prețul se apropie de zona inferioară a SC pentru a testa zona de suport, volumul de tranzacționare și diferența de preț vor scădea semnificativ. Pot exista unul, două sau mai multe ST după un SC.
Test: Forțele majore testează adesea aprovizionarea în timpul TR (Interval de tranzacționare) sau în locații cheie ale fazei optimiste. Dacă oferta crește semnificativ, va împinge prețurile profund în jos și va dovedi că piața nu este pregătită pentru un trend ascendent. Un test de succes este atunci când prețul scade și volumul de tranzacționare scade.
SOS (Semn de forță): este atunci când volumul de tranzacționare și volatilitatea prețurilor cresc.
LPS (Last Point of Support): este ultimul fund creat după SOS. În diagrama de fază cumulativă, poate exista mai mult de un punct LPS, chiar dacă definiția sa este „finală”.
BU (Back-up): este un termen inventat de Robert Evans, un profesor principal al metodei Wyckoff din anii 1930-1960. Potrivit acestuia, BU se poate manifesta sub multe forme diferite, cum ar fi o retragere sau un nou TR la un nivel superior înainte de a forma SOS.
Fazele ciclului de acumulare urmează modelul Wyckoff
Faza A: este momentul care semnalează sfârșitul trendului descendent anterior. Deși oferta domină în continuare, aceasta a scăzut treptat, după cum arată evenimentele PS și SC
Faza B: Este momentul în care omul compus începe să se acumuleze și este considerat originea cauzei în legea Cauzei și Efectului. Această fază durează de obicei destul de mult.
Faza C: Această fază realizează de obicei un test final care împinge prețurile în jos, creând Spring. Acest lucru poate fi considerat o capcană pentru vânzători, deoarece prețul a rupt de nivelurile de suport anterioare. Cu toate acestea, în curând prețul va crea treptat minime mai mari, iar comercianții care nu sunt alerti vor pierde bani aici.
Faza D: Este momentul în care rezultatele încep să fie realizate în Legea cauzei și efectului, marcând începutul unui nou trend ascendent. Există încă retrageri aici, care sunt ultimele oportunități bune de cumpărare. Vedeți detalii: Ce este Pullback?
Faza E: Aceasta este faza finală a acumulării. Aici prețul a scăpat din gama de tranzacționare din cauza cererii crescute de pe piață. De aici, piața a intrat într-un trend ascendent puternic.
Diagrama ciclului de distribuție
Distribuția are loc cu evenimentele și fazele opuse ale Acumulării, dar esența este destul de asemănătoare.
Diagrama ciclului de distribuție (Sursa: Internet)
Fazele ciclului de distribuție conform teoriei Wyckoff
Evenimente din ciclul de livrare
PSY (aprovizionare preliminară – aprovizionare preliminară): active care încep să fie vândute după ciclul taur. Volumul crește adesea semnificativ cu o amplitudine mare a prețului.
BC (apogeu de cumpărare): volumul și gama de prețuri continuă să crească, forța de cumpărare atinge vârfuri și prețul pare să poată atinge cel mai înalt nivel aici.
AR (reacție automată): După BC, puterea de cumpărare a scăzut semnificativ, oferta a crescut treptat și au început vânzările.
ST (test secundar): prețul revine în zona BC pentru a verifica cererea și oferta, retestând nivelurile de rezistență. Pentru ca testul să aibă succes, oferta trebuie să fie mai mare decât cererea, volumul de tranzacționare trebuie să scadă, iar fluctuațiile prețurilor ar trebui să fie, de asemenea, mai mici.
SOW (semn de slăbiciune): oferta domină, ceea ce arată volumul crescut și intervalul de prețuri, în timp ce prețurile scad treptat.
LPSY (ultimul punct de aprovizionare): o redresare slabă cu o gamă îngustă arată că piața nu mai are puterea de a crește prețurile. Vânzările finale au loc și aici.
Faza A: este momentul care semnalează sfârșitul trendului ascendent anterior.
Faza B: Este momentul în care omul compus începe să vândă, considerat și originea cauzei în legea Cauzei și Efectului.
Faza C: Această fază realizează de obicei un test final care crește prețul și, de asemenea, creează o capcană de preț pentru comercianții fără experiență.
Faza D: Marchează începutul unui nou trend descendent. Această fază este aproape o oglindă a fazei D din ciclul de acumulare.
Faza E: Faza finală a fazei de distribuție marchează începutul unui trend descendent, cu o ruptură clară sub intervalul de tranzacționare, deoarece oferta depășește cu mult cererea.
Metoda Wyckoff abordează piața de tranzacționare în 5 pași
Metoda Wyckoff prezintă 5 pași pentru a alege produsele de investiții și a participa la tranzacționare pe bursă, după cum urmează:
Pasul 1: Determinați poziția actuală și tendințele viitoare.
Analizați dacă piața se acumulează sau în tendințe, în ce stadiu se află tendința, cum este relația dintre cerere și ofertă... Aceste analize îi vor ajuta pe comercianți să decidă dacă participă sau nu la piață. Dacă participați, veți fi o poziție de cumpărare sau vânzare...
Pasul 2: Alegeți produse de investiții care se potrivesc cu tendința
În timpul unui trend ascendent, alegeți produse de investiții care sunt mai puternice decât piața, cu o rată de creștere mai mare decât rata de creștere a întregii piețe. Dimpotrivă, într-un trend descendent, alegeți produse de investiții cu un impuls descrescător mai mare decât impulsul general descrescător.
Pasul 3: Alegeți produse de investiții cu „cauze” care vă îndeplinesc obiectivele
Am vorbit despre cauză în legea cauzei și efectului metodei Wyckoff, care este modelată în faza B atât în ciclul de acumulare, cât și în cel de distribuție. Alegeți produse de investiții care se află în aceste etape pentru a îndeplini obiectivele comerciantului dvs.
Pasul 4: Determinați posibilitatea de spargere a prețului
După ce ai ales un produs de investiții care se află în faza de acumulare, gândește-te dacă este gata să spargă intervalul de tranzacționare pentru a-ți aduce profit sau nu.
Pasul 5: Stabiliți momentul potrivit pentru a intra pe piață
Wyckoff consideră că ar trebui să participați la piață numai atunci când elementele produsului de investiții sunt în concordanță cu factorii generali ai pieței.
Care sunt avantajele și dezavantajele aplicării modelului Wyckoff?
Cele mai comune avantaje și dezavantaje atunci când comercianții folosesc modelul Wyckoff:
Pro: Wyckoff este o metodă de tranzacționare de încredere adoptată de comercianții din întreaga lume. Modelul îi ajută pe comercianți să înțeleagă psihologia pieței și să crească pozițiile liderilor și ale marilor investitori. În plus, dacă comerciantul se combină bine cu indicele volumului de tranzacționare (Volum) și indicele de impuls (Momentum), calea de tranzacționare va fi și mai favorabilă.
Dezavantaj: pentru comercianții noi, modelul Wyckoff confundă cu ușurință fazele de acumulare și distribuție. În plus, această metodă este, de asemenea, considerată de către comercianții Pro ca fiind dificilă și nu ușor de utilizat pentru analiza tehnică.
Întrebări frecvente (FAQ) despre metoda Wyckoff
Funcționează într-adevăr metoda Wyckoff?
Complet eficient, dacă faci cercetări și analize amănunțite. Aceasta este o metodologie cercetată de mulți ani de Richard Wyckoff și a fost aplicată cu succes de mulți comercianți. Ajută investitorii să explice natura și comportamentul prețului în timpul tranzacționării. În plus, faza ciclului prețului Wyckoff este unul dintre cele mai valoroase modele de cerere și ofertă pentru acțiuni.
Care interval de timp este cel mai bun pentru a aplica modelul Wyckoff?
În teorie, legea lui Wyckoff este mult mai eficientă dacă este aplicată pe perioade de timp pe termen lung. Prin urmare, mulți analiști recomandă utilizarea intervalelor de timp zilnice sau săptămânale. Cu toate acestea, utilizarea modelului Wyckoff în intervale de timp mai mici poate ajuta, de asemenea, comercianții să identifice perioadele de acumulare și să estimeze posibilele tendințe viitoare. Perioadele scurte de timp includ: 4 ore, 2 ore și 1 oră.
Ce este modelul cu arc Wyckoff?
Modelul de primăvară Wyckoff este un model utilizat în tranzacționarea acțiunilor pentru a prezice tendința prețurilor acțiunilor în viitorul apropiat. Cu toate acestea, ca și în cazul oricărui alt instrument de analiză tehnică, nu se poate garanta că predicțiile sale vor fi 100% exacte.
Ce este modelul Wyckoff VSA?
Metoda VSA a luat naștere pe baza teoretică a metodei Wyckoff dezvoltată de Tom Williams. Modelul Wyckoff VSA utilizează indicatori de volatilitate de volum și preț pentru a analiza modelele de preț pe grafic. Acest model VSA permite investitorilor să identifice tendințele pieței, potențialele puncte de cumpărare și vânzare și să ia decizii de tranzacționare pe baza acestora.
Vezi detalii: https://vnrebates.org/
