De ce cred toată lumea că 2024 va fi o piață de taur în industria valutară? Există multe motive pentru care 2024 a atras multă atenție, făcându-se larg credința că ar putea fi un an de piață în cercul valutar. Iată câțiva dintre factorii principali:

Judecând după analiza de mai jos, credeți că va exista cu siguranță o piață taur în 2024?

Partea întâi: Bitcoin înjumătățirea pieței de-a lungul anilor

Înjumătățirea Bitcoin are loc la fiecare patru ani, iar ora specifică este incertă. În prezent, următorul timp de înjumătățire este 2024.05.09, care este la 319 zile. Să ne uităm înapoi la ciclurile de înjumătățire trecute.

Prima înjumătățire a avut loc în noiembrie 2012. Cel mai scăzut punct a avut loc cu 357 de zile înainte, iar cel mai înalt punct a avut loc la 371 de zile. Totalul a durat 735 de zile.

A doua înjumătățire a avut loc în iulie 2016. Cel mai scăzut punct a avut loc cu 546 de zile înainte, iar cel mai mare punct a avut loc la 518 zile după aceea. Creșterea maximă de la înjumătățire a fost de 40 de ori.

A treia înjumătățire a avut loc în mai 2020. Cel mai scăzut punct a avut loc cu 518 zile înainte, iar cel mai ridicat punct a avut loc la 546 de zile după aceea. Creșterea maximă de la înjumătățire a fost de 7,5 ori.

Există o mare probabilitate ca înainte de fiecare ciclu de înjumătățire să existe o astfel de piață, dacă creșterea de la partea de jos la vârf a pieței de viței nu depășește de 3,4 ori timpul este în jur de 2-2,5 ori, apoi De data aceasta vârful Mavericks va fi între 30.000-37.500;

Panta de creștere a fiecărui ciclu de înjumătățire continuă să scadă Dacă scăderea este de aproximativ 16 ° în funcție de situația istorică, atunci următorul preț cel mai mare ar trebui să fie în jur de 65.000, iar prețul cel mai mare nu va depăși punctul cel mai ridicat al ultimei creșteri creșterea generală a ciclului va fi din mai 2024 Din ianuarie până în jurul lunii martie 2025, va fi de aproximativ 1,5 ori;

Deci, dacă istoria se repetă cu adevărat după rime simple, în ceea ce privește operațiile, avem următoarele concluzii:

Prețul actual nu este departe de vârful vițelului prezis înainte de înjumătățire;

În fața următoarei piețe de înjumătățire, dacă alegerea țintă este Bit, imaginația creșterii nu va fi prea mare și poate fi aproape de maximul anterior;

O dublă cădere ar putea avea loc în primul trimestru al anului viitor, în timpul alegerilor din Rusia;

Acest articol este scris din perspectiva căutării unei sabie în timp ce sculptați o barcă, dar în comparație cu înainte, fundalul macro actual este foarte diferit.

Bitcoin s-a născut din cauza crizei ipotecarelor subprime din Statele Unite De atunci, Statele Unite au continuat să imprime bani, demarând o piață taur care a durat de mai bine de zece ani.O creștere de 5 ori în comparație cu înainte, există încă multe incertitudini:

Macroeconomia nu este clară, iar impactul potențial al reducerii RRR pe termen scurt a Chinei și al reducerii ratei dobânzii nu a apărut încă;

Situația internațională se schimbă rapid, iar războiul Rusia-Ucraina continuă;

Creșterile ratelor dobânzilor din Statele Unite nu s-au oprit încă.

Încă nu se știe dacă imobiliarele din SUA pot ateriza fără probleme, iar criza bancară este încă acolo;

Pe măsură ce cercul valutar devine din ce în ce mai mare, creșterea din fiecare rundă devine din ce în ce mai mică;

După ce instituțiile au intrat pe piață în 2020, corelația cu indicele Nasdaq a devenit din ce în ce mai ridicată. Unii oameni chiar l-au considerat pe Bit ca pe o acțiune tehnologică pe piața de valori din SUA, chiar dacă există o lansare mare în 2020, creșterea nu pare să fie mare;

Partea 2: Ciclul de creștere a ratei dobânzii a Fed

Privind înapoi la istorie, să ne uităm mai întâi la majorările ratei dobânzii din ultimii 30 de ani:

Prima rundă de majorări ale ratei dobânzii a durat 12 luni din februarie 1994 până în februarie 1995, rata de bază a dobânzii variind de la 3% la 6%.

Contextul la acea vreme era acela că bazându-se pe tehnologia informatică electronică acumulată în ciclul anterior, Statele Unite se aflau într-o eră de decolare cuprinzătoare în tehnologia informației. Chiar și cu creșterile ratei dobânzii din 1994 până în 1995, creșterea PIB-ului a rămas întotdeauna peste 3%.

Corespunzător ciclului mare, acesta este și începutul acestei runde de prosperitate Kangbo. Caracteristicile perioadei de prosperitate sunt inflația scăzută și creșterea ridicată. După ce creșterea ratei dobânzii s-a încheiat, Nasdaq-ul nu a scăzut semnificativ.

A doua rundă de majorări ale ratei dobânzii a durat 11 luni din iunie 1999 până în mai 2000, rata dobânzii de referință a crescut de la 4,75% la 6,5%.

Contextul la acea vreme a fost bula speculativă pe internet din 1995 până în 2001. Rata de creștere a PIB a fost menținută la aproximativ 4,5% pe tot parcursul anului După ultima rundă de majorări ale ratei dobânzii, inflația a scăzut de la 3% la aproximativ 1,7%. de data aceasta, eram încă în perioada de boom Kangbo.

După 1998, a existat o tendință evidentă de creștere a inflației (de la aproximativ 1,7% la aproximativ 3,7%) Pentru a reduce riscurile financiare și a reduce inflația, Rezerva Federală a continuat să majoreze ratele dobânzilor pe baza ratei dobânzii de 4,75% până la Nasdaq. a atins un vârf de aproximativ 5.000 de puncte în martie 2000. După jumătatea anului, a scăzut până la aproximativ 1100 de puncte, când ratele dobânzilor au scăzut de la 6,5% la 2,5%.

Este de menționat că Nasdaq nu a intrat într-o tendință descendentă în timpul ciclului de creștere a ratei dobânzii, dar mai întâi a crescut și apoi a scăzut 20 de luni Cu toate acestea, evenimente bruște precum 911 O reducere a ratei dobânzii poate aduce o revenire parțială a pieței, dar nu poate afecta tendința generală.

A treia rundă de majorări ale ratei dobânzii a durat 25 de luni din 2004,6 până în 2006,7, iar rata dobânzii de referință a fost majorată de la 1% la 5,25%.

apoi

Fundalul este începutul unui nou ciclu de capacitate de producție la începutul secolului, aderarea Chinei la OMC în decembrie 2001, reconstrucția post-9.11 dezastru în Statele Unite, economia a început să se redreseze, iar perioada de boom Kangbo a fost Ajungând la capăt.

Într-un an și jumătate, Nasdaq a crescut de la 1100 de puncte la 2100 de puncte. În acest moment, PIB-ul SUA a revenit și el la o rată de creștere de 5%, iar IPC a crescut în continuare, crescând de la aproximativ 1,5% după dezastru la aproximativ. 3,8%. Pentru a preveni repetarea trecutului, Rezerva Federală a efectuat majorări regulate ale ratei dobânzii.

Pe măsură ce a început ciclul de creștere a ratei dobânzii, piața de valori în ansamblu a arătat o tendință ascendentă volatilă, creșterea PIB-ului a început să încetinească, iar IPC a scăzut fără probleme la nivelurile post-dezastru.

A patra rundă de majorări ale ratei dobânzii a durat 36 de luni din 2015.12 până în 2018.12, rata dobânzii de referință a crescut de la 0% la 2,25%.

Sincronizat cu Nasdaq, în august 2015, a doua explorare înainte de înjumătățirea biților a fost finalizată. Scăderea prețurilor la energie a dat Chinei și Statelor Unite chiar semne de deflație a IPC. Pentru a reduce creșterea inflației cauzată de excesul de energie pe termen scurt și de posibilitatea stagflației în viitor, Statele Unite au inițiat un ciclu de majorare a ratei dobânzii.

În această rundă de majorări ale ratei dobânzii, Nasdaq-ul a fluctuat în sus, crescând de la un minim de 4.300 la 8.100, creșterea PIB-ului și-a revenit lent la aproximativ 3,5%, iar IPC a fost controlat sub 3%.

A cincea rundă de majorări ale ratei dobânzii, 2022.3-? , care a durat cel puțin 18 luni, iar rata dobânzii de referință a fost majorată de la 0% la cel puțin 5,5-5,75%.