Autor: Guneet Kaur, Cointelegraph; Compilator: Songxue, Golden Finance
1. Conceptul de poziții lungi și scurte
Pozițiile lungi și scurte reprezintă strategii opuse utilizate de investitori și comercianți pentru a specula asupra mișcărilor de preț ale activului în cauză.
În lumea criptomonedelor, conceptele de long și short încă se aplică piețelor financiare tradiționale. Pentru a profita de creșterea prețurilor criptomonedei, a lua o poziție lungă înseamnă a o cumpăra și a aștepta ca valoarea acesteia să crească în timp.
În schimb, scurtarea pe piața criptomonedelor înseamnă să vinzi o criptomonedă pe care nu o deții de fapt în așteptarea unei scăderi de preț, apoi să o răscumpări mai ieftin pentru a închide poziția și a profita din scăderea prețului.
Comercianții și investitorii de criptomonede folosesc aceste strategii pentru a naviga prin natura extrem de volatilă și speculativă a activelor digitale și pentru a profita de oportunități atât în condițiile de piață optimiste, cât și în cele de urs.
2. Diferențele de bază între pozițiile lungi și scurte
În tranzacționarea cu criptomonede, o poziție lungă este inițiată prin achiziționarea unui activ în speranța că prețul acestuia va crește, în timp ce o poziție scurtă este inițiată prin eliminarea unui activ (de obicei un activ împrumutat) în speranța că prețul acestuia va scădea.
Închiderea unei poziții înseamnă cumpărarea activului la un preț mai mic pentru a obține un profit, în timp ce părăsirea unei poziții lungi înseamnă vânzarea activului la un preț mai mare pentru a bloca profituri. Punctele de intrare și de ieșire sunt esențiale pentru implementarea cu succes a acestor strategii.
Înțelegerea diferențelor dintre pozițiile lungi și scurte din lumea tranzacționării cu criptomonede este crucială pentru a naviga cu succes pe piața volatilă a activelor digitale. Iată un rezumat al diferențelor dintre cele două:
Conținutul tabelului de mai sus este organizat în limba chineză după cum urmează:
Poziții lungi versus scurte
3. Procesul de lungă durată pe criptomonede
A folosi o criptomonedă îndelungată implică un proces strategic de a profita de pe urma creșterilor așteptate de preț.
Iată procesul pas cu pas:
cercetare și analiză
Înainte de a face orice investiție, o persoană trebuie să investigheze și să analizeze cu atenție criptomoneda aleasă. Luați în considerare factori precum tehnologia, tendințele pieței, datele istorice și probabilitatea de acceptare.
Alegeți un schimb de criptomonede
Comerciantul trebuie să aleagă apoi un schimb de criptomonede de încredere sau o platformă de tranzacționare care oferă criptomoneda dorită. Ar trebui să creeze un cont, să efectueze verificările necesare și să folosească autentificarea cu doi factori pentru a securiza contul.
Depuneți fonduri
Următorul pas după crearea unui cont este depunerea de fonduri în el. În funcție de platformă, utilizatorii pot depune de obicei monede fiat sau alte criptomonede pentru a cumpăra jetoanele dorite.
Plasați o comandă de cumpărare
Următorul pas este să plasați o comandă de „cumpărare” pe platforma de criptomonedă la alegere. Utilizatorii pot alege prețul curent de piață sau un ordin limită cu un anumit preț de cumpărare.
Monitorizați și gestionați
Odată ce un ordin de cumpărare este executat, persoana respectivă deține criptomoneda. Aceștia ar trebui să monitorizeze cu atenție evoluțiile pieței și să aleagă o strategie de ieșire, care ar putea necesita luarea unei decizii asupra prețurilor ținte pe baza indicatorilor tehnici sau îndeplinirea altor cerințe. Când vine timpul să vândă o poziție lungă și să convertească criptomonede în moneda lor preferată, aceștia pot plasa o comandă de „vânzare”.
4. Riscuri și recompense potențiale asociate cu pozițiile lungi
Pozițiile lungi în criptomonede au potențialul de a aduce profituri uriașe prin aprecierea prețului, dar vin și cu riscuri semnificative de volatilitate a pieței și pierderi potențiale.
Deși există anumite riscuri, pozițiile lungi în criptomonede au potențialul de a genera câștiguri semnificative. Oportunitatea de a profita de pe urma creșterilor de preț este principalul beneficiu. De exemplu, un investitor a obținut câștiguri uriașe cumpărând Bitcoin (BTC) cu reducere și păstrându-l în timpul creșterii sale dramatice a valorii.
Pozițiile lungi pot oferi investitorilor expunere la ecosistemul de criptomonede în creștere și pot profita potențial de pe urma adoptării tehnologiei blockchain. Cu toate acestea, riscurile sunt la fel de clare. Criptomonedele sunt cunoscute a fi extrem de volatile și predispuse la schimbări bruște de preț.
Dacă piața devine ursursă și valoarea deținerilor unui investitor scade, aceștia ar putea pierde bani. Prețurile pot fi, de asemenea, afectate de incertitudinea reglementărilor, încălcările de securitate și sentimentul pieței.
Deoarece piețele criptomonedelor sunt supuse instabilității pe termen lung și tendințelor adverse, menținerea unei poziții lungi necesită răbdare. Investitorii trebuie să efectueze cercetări aprofundate, să se angajeze în managementul riscurilor și să rămână educați pentru a lua decizii informate atunci când iau poziții lungi în criptomonede.
5. Procesul de scurtare a criptomonedei
În criptomonede, scurtarea implică pariarea pe o scădere a prețului și câștigarea banilor din aceasta.
Iată procesul pas cu pas:
cercetare și analiză
Comercianții trebuie mai întâi să cerceteze și să analizeze amănunțit criptomoneda pe care doresc să o vândă. Ei caută semne că valoarea unui activ poate fi în scădere, cum ar fi vești proaste, supraevaluare sau indicatori tehnici care indică o tendință de urs.
Alegeți o platformă de tranzacționare
Comercianții aleg o platformă de schimb de criptomonede de încredere sau o platformă de tranzacționare care oferă alternative de tranzacționare în marjă sau de vânzare în lipsă pentru criptomoneda specifică pe care doresc să o scurteze.
Setările contului în marjă
Comercianții deschid un cont de tranzacționare în marjă pe platforma aleasă, parcurg orice pași necesari de verificare a identității și depun fiat sau criptomonedă ca garanție. Această garanție este necesară pentru a proteja împotriva potențialelor pierderi atunci când dețineți o poziție scurtă.
Împrumutați criptomonede
Pentru a vinde în lipsă o criptomonedă, o persoană trebuie să o împrumute de la un schimb sau alt utilizator al platformei. Această criptomonedă împrumutată este apoi vândută pe piața liberă.
Monitorizează și stabilește limite
Comercianții monitorizează cu atenție piața criptomonedelor pentru a observa modificările prețurilor. Ei stabilesc un preț țintă de răscumpărare și plasează ordine stop-loss pentru a preveni pierderile ulterioare. Ei intenționează să răscumpere criptomoneda împrumutată pentru a-și închide poziția scurtă la acest preț țintă.
Poziție apropiată
Atunci când are loc o scădere așteptată a prețului unei criptomonede, comercianții își închid pozițiile cumpărând criptomoneda împrumutată la un preț mai mic, returnând-o creditorului și profitând din scăderea prețului. Această acțiune marchează finalizarea poziției scurte.
6. Riscuri și recompense potențiale asociate cu pozițiile scurte
Pozițiile scurte din criptomonede pot fi pline de satisfacții prin pariarea că prețurile vor scădea, dar prezintă și riscuri semnificative din cauza volatilității pieței, a pierderilor potențiale nelimitate și a creșterilor neprevăzute ale prețurilor.
Pozițiile scurte în tranzacționarea cu criptomonede au un potențial ridicat de profit, dar implică și riscuri semnificative. Principalul beneficiu este oportunitatea de a profita de scăderea prețului criptomonedelor. De exemplu, dacă un comerciant prevede cu exactitate o tendință de urs și scurtează o criptomonedă, cum ar fi Bitcoin, o poate cumpăra înapoi la un preț mai mic și poate obține un profit din spread.
Cu toate acestea, investițiile pe termen scurt implică adesea unele riscuri semnificative. Piața criptomonedelor este renumită pentru volatilitatea sa ridicată, iar creșterile neașteptate ale prețurilor pot duce la pierderi uriașe pentru vânzătorii în lipsă.
Există, de asemenea, un risc nelimitat de luat în considerare, deoarece nu există o limită superioară a cât de mult poate crește prețul. Modificările legislative, schimbările neașteptate ale sentimentului pieței sau veștile bune neașteptate pot provoca creșteri semnificative de preț.
Vânzarea în lipsă a criptomonedelor necesită un calendar precis, un management meticulos al riscului și o monitorizare constantă a pieței pentru a naviga cu succes în volatilitatea inerentă și pentru a maximiza câștigurile potențiale, limitând în același timp pierderile.
7. Implicații fiscale legate de câștigurile și pierderile pe pozițiile lungi și scurte
Implicațiile fiscale ale câștigurilor și pierderilor din deținerile lungi și scurte de criptomonede pot fi complexe și variază în funcție de țară.
În multe țări, câștigurile dintr-o poziție lungă sunt adesea considerate câștiguri de capital, iar impozitele pe câștigurile de capital pot fi impuse atunci când activul este vândut. Câștigurile pe termen scurt sunt impozitate la o rată mai mare decât câștigurile pe termen lung, iar cota de impozitare se modifică adesea în funcție de perioada de deținere.
În schimb, pozițiile scurte pot crea dificultăți fiscale speciale. În unele țări, acțiunea de a împrumuta și de a vinde în scurtă o criptomonedă poate să nu creeze o datorie fiscală imediată, deoarece poziția scurtă nu este închisă până când activele împrumutate nu sunt răscumpărate. Comercianții pot experimenta câștiguri sau pierderi de capital la închiderea unei poziții scurte, în funcție de diferența dintre prețurile de vânzare și de cumpărare.
Pentru a înțelege și a respecta legile fiscale locale, comercianții de criptomonede ar trebui să cunoască legile aplicabile privind impozitarea criptomonedei într-o anumită jurisdicție, deoarece tratamentul fiscal al câștigurilor și pierderilor din criptomonede poate varia semnificativ între locații. În plus, păstrarea și raportarea adecvată a înregistrărilor sunt esențiale pentru menținerea conformității fiscale în industria criptomonedei.