Săptămâna trecută, deținătorii de criptomonede s-au îngrijorat că Binance va merge pe urmele FTX și va deveni insolvabil. Farsa Binance a început cu un raport de audit de rezervă de cinci pagini publicat de firma de audit financiar Mazars. Raportul a auditat Binance BTC doar pe lanțuri selectate. La data auditului (22 noiembrie), erau deținute un total de 582.486 BTC în active și 597.602 BTC în pasive ale clienților.

Raportul de audit Mazer are o definiție strictă și restrânsă și, după ajustare, a concluzionat că activele BTC ale Binance sunt sigure. Apoi a ridicat o gamă mai largă de întrebări: inclusiv metoda auditată de ajustare a activelor și pasivelor BTC, de ce există doar Bitcoin, dacă Binance are „datorii” conectate de la alte lanțuri și dacă Binance a emis mai multe active de bază. etc. Utilizatorii doresc să vadă o acoperire cuprinzătoare în raportul de audit, dar raportul de audit auditează numai activele BTC.

Raportul lui Mazars este cel puțin transparent cu privire la unele dintre obligațiile Binance, ceea ce este deja mai bun decât majoritatea certificatelor de rezerve. Dar, deoarece ignoră toate activele non-BTC, nu oferă o imagine cuprinzătoare a sănătății financiare a Binance. Auditul demonstrează doar o mică parte din rezervele Binance, mai degrabă decât o viziune cuprinzătoare. Dar tulburările l-au determinat pe Mazars să anunțe că va înceta să auditeze Binance și ceilalți clienți ai săi criptomonede.

Binance a asistat la ieșiri masive în valoare de miliarde de dolari în ultima săptămână, cu 4,27 miliarde de dolari retrase doar pe 14 decembrie. Acest lucru se datorează parțial datelor în lanț de la jucători proeminenți TradFi, cum ar fi Jump și Wintermute, care au retras fonduri de la Binance pe 12. Deținerile Binance au scăzut de la 69,5 miliarde USD la 54,7 miliarde USD din cauza retragerilor și fluctuațiilor prețurilor;

Dacă este ca și situația cu FTX, Binance va arăta o epuizare a ETH și a ieșirilor de active stablecoin aproape de zero. Deși există ieșiri masive, deoarece utilizatorii caută să evite orice șansă de FTX 2.0, datele în lanț arată că rezervele de monede stabile și ETH ale Binance sunt încă de ~22B, respectiv ~5M.

Un mare motiv pentru care FTX are probleme este și din cauza utilizării propriului token FTT pentru a garanta împrumuturile. Dacă Binance și-a construit și afacerea pe propriul token BNB, s-ar putea să avem mai multe de ce să ne îngrijorăm. Din fericire, doar aproximativ 10% din rezervele Binance constau în BNB, care este aproximativ la fel ca majoritatea celorlalte schimburi de criptomonede.

BNB funcționează, de asemenea, diferit de FTT. FTT este folosit pentru tranzacționarea reducerilor la FTX, dar dacă schimbul ar da faliment, FTT ar fi resetat la zero. BNB este activul folosit de TVL pentru a verifica și a plăti taxele de tranzacție pe Lanțul L1BNB, al doilea cel mai mare lanț de astăzi. Prețul BNB a scăzut pe 17 decembrie, dar de atunci și-a revenit și a revenit la aproximativ 250.

Toți indicatorii din lanț indică faptul că, deși Binance se confruntă cu un anumit grad de „funcționare bancară” (deși inadecvat), situația nu este atât de periculoasă pe cât se imagina. Dacă este complet ancorat și păstrat depozitele clienților 1:1 (spre deosebire de FTX), atunci nu va exista niciun risc chiar dacă fiecare utilizator dorește să-și scoată banii, așa cum a spus @heyibinance, gratuit în și afară.

Vor exista întotdeauna probleme, riscuri și îndoieli cu privire la CEX. Aceste probleme includ faptul că utilizatorii vor pune întotdeauna la îndoială standardele morale ale schimburilor centralizate atunci când se confruntă cu sume uriașe de fonduri subiect. Pe lângă faptul că au un mecanism de operare transparent, dacă schimburile centralizate doresc să se dezvolte pe termen lung, ele trebuie totuși să îmbrățișeze supravegherea și autocontrolul. Utilizatorii trebuie să învețe să facă propriile alegeri echilibrate între CEX și DEX.

Articolul face referire la Donovan Choy, autorul cărții Bankless, „Ar trebui să ne îngrijorăm pentru Binance?”