Pe măsură ce randamentele obligațiunilor americane continuă să crească, acțiunile băncilor din SUA se confruntă cu presiuni fără precedent. Graficul de mai jos arată tendințele prețurilor acțiunilor celor patru mari bănci din SUA. Potrivit datelor de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Deutsche Bank estimează că pierderile nerealizate în industria bancară din SUA sunt probabil să depășească 700 de miliarde de dolari în al treilea trimestru al acestui an, mai mult decât vârful de 689,9 miliarde de dolari din trimestrul al treilea al anului curent. 2022: Trimestrul acesta 10 Randamentul pe 1 an al Trezoreriei SUA a crescut cu peste 70 de puncte de bază.
În al doilea trimestru, industria bancară din SUA a deținut titluri de creanță în valoare de 5,436 trilioane de dolari, în principal ipoteci ale agențiilor și titluri de trezorerie. Dacă presupuneți doar că Trezoreria pe 10 ani are o durată a ratei cheie de 3,5, atunci aceste titluri vor pierde valoarea de 140 de miliarde de dolari în acest trimestru, toate celelalte fiind egale. Cei mai mari factori de risc cauzați de dobânzile în continuare ridicate: băncile comerciale + imobiliare comercială.
Recent, credit default swap-urile (CDS) din SUA au crescut din nou semnificativ, ceea ce s-a întâmplat și înainte de prăbușirea Băncii Silicon Valley! Factorii de risc menționați mai sus pot apărea în ultimul trimestru al acestui an, combinați cu alegerile din SUA din 2024 și, în cele din urmă, pot determina Rezerva Federală să ia măsuri cheie. Pariul pe politica monetară laxă în prima jumătate a anului 2024 poate fi un eveniment cu cote mari!
