introducerea

Comercianții folosesc indicatori tehnici pentru a obține informații suplimentare asupra mișcărilor prețului unui activ. Acești indicatori facilitează identificarea modelelor și semnalele imediate de cumpărare sau vânzare în mediul actual de piață. Există multe tipuri diferite de indicatori, iar utilizarea lor este larg răspândită în rândul comercianților de zi, comercianților swing și, uneori, chiar investitorilor pe termen lung. Unii analiști profesioniști și comercianți avansați își creează chiar proprii indicatori. În acest articol oferim o scurtă descriere a unora dintre cei mai comuni indicatori din analiza tehnică, de care poate beneficia orice comerciant care îi folosește în setul său de instrumente de analiză a pieței.

1. Indicele de rezistență relativă (RSI)

Indicele de putere relativă este un indicator de impuls care arată dacă un activ este mai mult cumpărat sau vândut decât în ​​mod normal. Indicatorul face acest lucru prin măsurarea cantității de modificări recente de preț (setarea standard este de a măsura cantitatea de modificări într-o perioadă anterioară de 14 unități – adică 14 zile, 14 ore etc.). Datele sunt apoi afișate ca un oscilator cu valori cuprinse între 0 și 100.

Deoarece RSI indică impulsul, acesta arată rata (sau impulsul) modificării prețului. Adică, dacă impulsul crește în timp ce prețul crește, tendința ascendentă este puternică și tot mai mulți cumpărători intră pe piață. În schimb, dacă impulsul scade în timp ce prețul crește, acest lucru poate arăta că vânzătorii pot prelua în curând controlul pieței.

Interpretarea tradițională a indicelui de forță relativă este că atunci când acesta este mai mult de 70, activul este mai mult cumpărat, iar când este mai mic de 30, atunci activul este mai vândut. Prin urmare, valorile extreme pot indica o inversare sau o retragere a tendinței iminente. Cu toate acestea, cel mai bine este să nu luați aceste valori drept semnale directe de cumpărare și vânzare. La fel ca multe alte metode de analiză tehnică (TA), RSI poate da semnale false sau înșelătoare, așa că este întotdeauna util să luați în considerare alți factori înainte de a intra într-o tranzacție.

Vrei să afli mai multe? Consultați articolul nostru despre Indexul de forță relativă (RSI).

2. Media mobilă (MA)

O medie mobilă simplifică mișcările prețurilor, eliminând zgomotul pieței și evidențiind tendința. Deoarece se bazează pe date istorice ale prețurilor, este un indicator întârziat.

Cele mai comune două medii mobile sunt media mobilă simplă (SMA sau MA) și media mobilă exponențială (EMA). O medie mobilă simplă este reprezentată pe un grafic prin luarea datelor de preț pentru perioada specificată și calculând media. De exemplu, o medie mobilă simplă pe 10 zile este reprezentată de media prețului din ultimele 10 zile. Media mobilă exponențială este calculată într-un mod care acordă mai multă pondere datelor de preț mai recente. Acest lucru îl face mai reactiv la modificările recente ale prețului.

După cum am menționat anterior, mediile mobile sunt indicatori întârziați. Cu cât perioada reprezintă mai lungă, cu atât este mai mare întârzierea. Prin urmare, SMA de 200 de zile va reacționa mai lent la o modificare recentă a prețului, comparativ cu SMA de 50 de zile.

Comercianții folosesc adesea relația dintre preț și medii mobile specifice pentru a măsura direcția curentă a pieței. De exemplu, dacă prețul rămâne peste SMA de 200 de zile pentru o perioadă lungă de timp, mulți comercianți pot considera că activul se află pe o piață ascendentă.

Comercianții pot folosi, de asemenea, medii încrucișate în mișcare ca semnale de cumpărare sau vânzare. De exemplu, dacă SMA de 100 de zile trece în jos cu SMA de 200 de zile, acesta poate fi considerat un semnal de vânzare. Dar ce înseamnă mai exact intersecționalitatea? Intersecția indică faptul că prețul mediu din ultimele 100 de zile este acum mai mic decât prețul mediu din ultimele 200 de zile. Justificarea vânzării aici este că mișcările de preț pe termen scurt nu mai urmează tendința ascendentă, așa că tendința poate fi pe cale de inversare.

Vrei să afli mai multe? Consultați articolul nostru despre media mobilă.

3. Convergență-Divergență în medie mobilă (MACD)

Moving Average Convergence-Divergence (MACD) este utilizat pentru a determina impulsul unui activ prin ilustrarea relației dintre două medii. MACD este format din două linii - linia MACD și linia de semnal. Linia MACD este calculată scăzând EMA de 26 de perioade din EMA de 12 perioade. Apoi trasăm acest lucru pe EMA de 9 perioade a liniei MACD - linia de semnal. Multe instrumente de grafică includ o histogramă care arată distanța dintre linia MACD și linia de semnal.

Căutând divergențe între linia MACD și acțiunea prețului, comercianții pot obține o perspectivă asupra forței tendinței actuale. De exemplu, dacă prețul este la un nivel foarte ridicat, în timp ce MACD este la un nivel mai scăzut, acest lucru poate indica o inversare a pieței în curând. Ce ne spune media MACD în acest caz? Ne spune că prețul crește în timp ce impulsul este în scădere, deci există o posibilitate mai mare de retragere sau inversare în curând.

Comercianții pot folosi acest indicator pentru a găsi intersecția dintre linia MACD și linia de semnal. De exemplu, dacă linia MACD se încrucișează în sus cu linia de semnal, acesta poate fi un semnal de cumpărare. În schimb, dacă linia MACD se intersectează în jos cu linia de semnal, acesta poate fi un semnal de vânzare.

MACD este adesea folosit cu RSI, deoarece ambele măsoară impulsul, dar cu factori diferiți. Presupunerea este că atunci când sunt luate împreună, acestea pot oferi o perspectivă tehnică mai completă pentru piață.

Vrei să afli mai multe? Consultați articolul nostru despre  MACD.

4. Indicator Stochastic RSI (sau Stochastic RSI).

RSI stocastic este un indicator oscilant al impulsului utilizat pentru a determina dacă un activ este supracumpărat sau supravândut. După cum indică și numele, acest indicator este derivat din indicele de forță relativă (RSI), deoarece este generat din valorile RSI mai degrabă decât din datele de preț. Acest indicator este calculat prin aplicarea unei ecuații numită Ecuația de oscilație stocastică la valorile normale ale indicatorului RSI. De obicei, valorile RSI stocastice variază între 0 și 1 (sau 0 și 100).

Datorită vitezei și sensibilității sale mai mari, indicatorul StochRSI poate genera multe semnale de tranzacționare care sunt greu de interpretat. În general, Stock RSI tinde să-și folosească cel mai mult atunci când este aproape de extrema superioară sau inferioară a intervalului său.

O valoare RSI a acțiunilor care depășește 0,8 este de obicei considerată o supracumpărare a activului, în timp ce o valoare mai mică de 0,2 este considerată o supravânzare. O valoare de 0 înseamnă că RSI este la cea mai mică valoare din perioada măsurată (setarea implicită este de obicei 14). Pe de altă parte, o valoare de 1 indică faptul că RSI este la cea mai mare valoare în perioada măsurată.

La fel cum folosești indicatorul RSI, RSI indică supracumpărare sau supravânzare nu înseamnă neapărat că prețul se va inversa. În cazul RSI-ului stoc, indicatorul indică pur și simplu că valorile RSI (din care este derivat RSI-ul stoc) se apropie de citirile curente maxime. De asemenea, este important să ne amintim că RSI-ul stoc este mai sensibil decât RSI, așa că tinde să dea mai multe semnale false sau înșelătoare.

Vrei să afli mai multe? Consultați articolul nostru despre Stochastic RSI.

5. Benzi Bollinger (BB)

Benzile Bollinger măsoară volatilitatea pieței, precum și cazurile de supracumpărare și supravânzare. Acest indicator este format din trei linii - SMA (banda de mijloc), banda superioară și banda inferioară. Setările pot varia, dar de obicei benzile de sus și de jos sunt la două abateri standard față de banda din mijloc. Pe măsură ce volatilitatea crește și scade, distanța dintre benzi crește și scade.

În general, cu cât prețul este mai aproape de intervalul superior, cu atât activul este mai aproape de starea de supracumpărare. În schimb, cu cât prețul este mai aproape de banda inferioară, cu atât activul este mai aproape de o situație de supravânzare. De cele mai multe ori, prețul va rămâne în cadrul benzilor, dar în cazuri rare poate crește peste sau scădea sub acestea. Deși acest eveniment poate să nu fie un semnal de tranzacționare în sine, poate indica condiții extreme de piață.

Un alt concept important în benzile Bollinger este compresia. Squeeze se referă la o perioadă de volatilitate scăzută, în care toate benzile se apropie foarte mult. Acest lucru poate fi considerat un semn al unei potențiale volatilități viitoare. În schimb, dacă intervalele se depărtează prea mult, poate urma o perioadă de volatilitate scăzută.

Gânduri de încheiere

Deși indicatorii arată date, este important de menționat că interpretarea acestor date este foarte subiectivă. Prin urmare, este întotdeauna util să faceți un pas înapoi și să vă gândiți dacă părtinirile personale vă influențează deciziile. Ceea ce un comerciant poate vedea ca un semnal de cumpărare sau de vânzare, altul poate vedea ca doar zgomot pe piață.

La fel ca majoritatea celorlalte metode de analiză a pieței, indicatorii sunt cei mai utili atunci când sunt combinați cu alte metode, cum ar fi analiza fundamentală (FA).

Cel mai bun mod de a învăța analiza tehnică (AT) este să exersezi mult. Mergeți la Binance și testați-vă noile cunoștințe!