De data aceasta vom analiza posibilitatea unor furtuni Binance din trei unghiuri:
1. Compoziția activelor platformei:
Obiectiv: Determinați anti-fragilitatea alocării activelor platformei și preziceți probabilitatea apariției acesteia pe baza cauzelor unor evenimente similare din trecut.
Indicatori de monitorizare: Activele totale de adrese ale fiecărui lanț Binance (aproximativ 60 miliarde USD)/distribuția activelor de rezervă/proporția activelor native
2. Schimbări în structura dinamică a activelor platformei: aflux și ieșire
Scop: Afișați o vedere panoramică a stingerii incendiilor și a evadării și determinați amploarea riscurilor actuale de lichiditate
Indicatori de monitorizare: fluxurile și ieșirile de 24 de ore/3 zile ale platformei Binance și proporția de 24 de ore/3 zile confirmă adevărata cauză a ieșirii de capital
Hotărâre: Conversia activelor în USDT reprezintă o proporție relativ mare de evadări
3. Schimbări dinamice ale valorii activelor platformei: fluctuațiile de preț ale activelor de rezervă majore
Obiectiv: Confirmarea distribuției principalelor active de rezervă și analizarea posibilelor stimulente care pot duce la riscuri
Indicatori de monitorizare: fluctuațiile prețului token-urilor native ale platformei, dacă stablecoin-ul ecosistemului este neancorat
text:
În prezent, Binance a monitorizat activele totale ale adreselor aparținând fiecărui lanț: aproximativ 60 de miliarde de dolari.
ETH reprezintă mai mult de jumătate, 62,39% --- 37,7 miliarde USD;
Tron reprezintă 19,07% --- 11,5 miliarde USD;
BTC reprezintă 11,02% --- 6,6 miliarde USD;
BSC reprezintă 5,83% --- 3,5 miliarde USD
Posibile puncte fulger: Un punct fulger direct în incidentele FTX și Luna este că un număr mare de active de rezervă sunt simboluri ecologice, în timp ce activele sistemului Binance reprezintă doar 5%. în acest ecosistem este relativ mic.
Primele cinci active din rezervele lanțului ETH sunt BUSD, ETH, BNB, USDT și USDC.
BUSD --- 18,4 miliarde USD, reprezentând 49,17% din rezervele totale ale lanțului ETH;
ETH --- 6,2 miliarde USD, reprezentând 16,76% din rezervele totale ale lanțului ETH;
BNB --- 4,2 miliarde USD, reprezentând 11,27% din rezervele totale ale lanțului ETH;
USDT --- 1,8 miliarde USD, reprezentând 4,93% din rezervele totale ale lanțului ETH;
USDC --- 1 miliard USD, reprezentând 2,79% din rezervele totale ale lanțului ETH;
Posibile puncte fulger: După cum se poate observa din cele de mai sus, rezervele totale de active native ale Binance din lanțul ETH sunt de aproximativ 60%, respectiv reflectate sub forma BUSD și BNB. Deci, dezlipind coaja menționată în articolul anterior, de fapt, se poate spune că activele de rezervă ale Binance sunt emise de la sine. Dacă apare o situație extremă, cum ar fi dezancorarea BUSD sau scăderea prețului BNB, care determină utilizatorii să vândă pe scară largă, FTT sau Luna poate reveni brusc la zero peste noapte Probabilitatea unui astfel de eveniment rămâne de văzut din sentimentul și politica pieței Cu toate acestea, aceste două stimulente sunt demne de urmărire continuă de către marii deținători de active.
Pe 12 decembrie, Reuters a anunțat pentru prima dată că procurorii americani intenționau să judece Binance în termen de 22 de ore. Fluxul net de 24 de ore a platformei Binance a fost după cum urmează:
BNB: 48.000 USD
BUSD: -610 milioane USD
ETH: -220 de milioane de dolari
USDC: -180 milioane USD
USDT:-560 milioane USD
Ieșiri totale: 1,57 miliarde de dolari, mai ales sub formă de BUSD și USDT, care au reprezentat 74,52% din totalul ieșirii și 2,6% din rezervele totale.
Datele privind afluxul net al activelor menționate mai sus în termen de 3 zile sunt:
BNB: 59.000 USD
BUSD: -640 milioane USD
ETH: -230 de milioane de dolari
USDC: -280 milioane USD
USDT:-450 milioane USD
Procentajele intrărilor nete pe 24 de ore la intrările nete în decurs de 3 zile sunt:
BNB: 81,35%
BUSD: 95,31%
ETH: 95,65%
USDC: 64,28%
USDT: 124,44%
Acest lucru arată că principalul motiv pentru ieșirea netă de fonduri este într-adevăr fuga de panică a utilizatorilor cauzată de știrile de mai sus, iar conversia activelor în USDT reprezintă o mare parte din rata de zbor.
Posibile puncte fulger: deși BUSD are cel mai mare flux net de date, nu poate fi exclus ca unii oameni să folosească BUSD pentru a dezactiva arbitrajul și a interfera cu autenticitatea datelor. Prin urmare, atunci când se măsoară ieșirile de capital, se observă în principal suma totală de USDT + USDT, iar viteza de ieșire USDT este suplimentată odată ce descoperiți că proporția fluxului total de ieșire a celor două se extinde și viteza de ieșire USDT se accelerează. , vă rugăm să vă retrageți bunurile la timp pentru a vă asigura siguranța.
Rezuma
Când decideți să retrageți active de pe platforma Binance, ar trebui să acordați atenție următoarelor puncte:
BUSD este serios neancorat
Prețul BNB scade brusc
Suma totală de ieșiri BUSD+USDT continuă să se extindă, iar frecvența ieșirilor USDT se accelerează