Autor original: Chainalysis

Asia Centrală, Asia de Sud și Oceania (CSAO) are cele mai dinamice și atractive piețe de criptomonede din lume. Asia Centrală și Oceania este a treia cea mai mare piață de criptomonede pe care am studiat-o după volumul brut de tranzacționare, după America de Nord și Europa Centrală, de Nord și de Vest (CNWE), reprezentând mai puțin de 20% din volumul de tranzacționare global.

India este lider în ceea ce privește volumul de tranzacționare, primind aproximativ 268,9 miliarde de dolari în cripto active în perioada de studiu.

Cu toate acestea, volumul brut de tranzacționare nu spune întreaga poveste. Când luăm în considerare puterea de cumpărare și populația pentru a măsura adoptarea de la bază, CSAO domină. Vedem acest lucru în Indexul global de adoptare a criptomonedelor, cu șase dintre primele zece țări situate în regiune: India (1), Vietnam (3), Filipine (6), Indonezia (7), Pakistan (8) și Thailanda (10). ). În plus, DeFi a jucat un rol mai important în CSAO anul trecut, DeFi estimat că va reprezenta 55,8% din volumul de tranzacționare al regiunii între iulie 2022 și iunie 2023, comparativ cu 35,2% în aceeași perioadă a anului precedent. Adopția instituțională pare să fie, de asemenea, în creștere în regiune, 68,8% din volumul total al tranzacțiilor provenind din transferuri în valoare de 1 milion de dolari sau mai mult, comparativ cu 57,6% în perioada anterioară.

Dar, important, CSAO nu este un monolit când vine vorba de adoptarea criptomonedelor. Factorii care determină adoptarea criptomonedelor variază de la o țară la alta CSAO, ceea ce duce la rate diferite de utilizare a diferitelor tipuri de servicii de criptomonedă. Putem vedea acest lucru în graficul de mai jos, care arată o defalcare a traficului de rețea pentru diferite tipuri de platforme de criptomonede în țările CSAO cu cel mai mare indice de adopție.

În toate aceste țări, schimburile centralizate reprezintă cea mai mare parte a traficului web, iar acest lucru este valabil și la nivel global. Cu toate acestea, vedem diferențe semnificative și în altă parte. De exemplu, o mare parte a traficului web legat de criptomonede din Filipine este destinată platformelor de jocuri și jocuri de noroc, reprezentând 19,9%, urmată de Vietnam cu doar 10,8%. În același timp, țări precum Pakistan și Vietnam au o pondere mai mare a activității de schimb P2P, care sunt utilizate mai frecvent pe piețele emergente sau țările cu controale mai stricte a capitalului.

Mai jos, explorăm diferiții factori de adoptare în două țări CSAO, Filipine și Pakistan, și examinăm modul în care aceste diferențe duc la modele de utilizare diferite. Apoi, ne vom uita la unele dintre cele mai recente tendințe din India, o țară care este lider mondial în adoptarea criptomonedelor la nivel de bază.

Nebunia Axie Infinity a dat startul adoptării criptomonedelor în Filipine, dar ce se întâmplă mai departe?

Pasionații de criptomonede au văzut de multă vreme industria jocurilor video de 217 miliarde de dolari ca un domeniu în care criptomonedele pot avea un impact pozitiv, cum ar fi permițând jucătorilor să câștige, să cumpere și să vândă articole din joc. Am văzut o serie de proiecte ambițioase care au abordat această problemă, cu grade diferite de succes, și nicio țară nu le-a îmbrățișat la fel de mult ca Filipine, care a fost deosebit de captivată de jocul Axie Infinity, care face bani. Pentru a afla mai multe, am vorbit cu Donald Lim, un veteran în publicitate și marketing filipinez care a lucrat în mai multe industrii și a intrat acum în lumea criptomonedelor în calitate de președinte al Consiliului Blockchain din Filipine. Primul președinte și principalul organizator al Săptămânii filipineze Blockchain. .

„Cred că Axie Infinity este momentul în care criptomonedele vin cu adevărat în Filipine”, a spus Lim. În timp ce jocul este cel mai popular în rândul generației mai tinere, Lim vede oameni din toate categoriile sociale jucându-l. „Te urci într-o tricicletă și îl vezi pe șofer cu telefonul deasupra parbrizului, jucându-se cu Axie — sunt atât de multe povești de genul acesta. De fapt, Filipine reprezintă cea mai mare parte din traficul total al rețelei Axie Infinity, ajungând la 28,3. %, datele în lanț arată că creșterea țării în volumul tranzacționării cu criptomonede coincide cu creșterea Axie în vara anului 2021.

Ce face Filipinele atât de receptive la jocuri de „jucați și câștigați” precum Axie Infinity? Lim are mai multe motive. În primul rând, Filipine are o populație de tineri pricepuți la tehnologie, care a îmbrățișat portofelele digitale fiat precum GCash. Când Axie Infinity s-a lansat și a început să câștige popularitate, lumea se afla în mijlocul pandemiei de COVID și mulți oameni erau blocați acasă și fără muncă - Axie a oferit oamenilor o modalitate de a se distra și de a câștiga bani în plus. De asemenea, oferă o ieșire socială pentru oameni. „Filipinezii sunt obișnuiți să se lupte să se conecteze online și prin intermediul rețelelor sociale pentru că, ca țară formată din multe insule mici, suntem izolați în mod inerent. Suntem, de asemenea, cel mai mare exportator de capital uman din lume, iar filipinezii din străinătate doresc să se conecteze cu cei de acasă cu care să te conectezi”, explică Lim. Potrivit acestuia, utilizarea ridicată a rețelelor sociale în Filipine face ca jocul să devină mai ușor viral și să ajungă la utilizatori prin strategii precum marketingul de influență.

De atunci, utilizarea generală a lui Axie Infinity și prețurile jetonelor au scăzut, iar mulți oameni din Filipine și din alte părți care au renunțat la joc nu sunt mai bine din punct de vedere financiar decât înainte. Dar succesul jocului a pregătit terenul pentru adoptarea în continuare a criptomonedei, deoarece mulți filipinezi care au jucat acest joc au acum portofele care pot fi folosite în alte scopuri.

Lim consideră că cel mai bun mod de a transforma impulsul inițial în aplicații benefice pentru criptomonede este ca autoritățile de reglementare și marile companii online să intensifice. „Adoptarea criptomonedelor nu poate fi doar de jos în sus. Guvernele trebuie să stabilească regulile, iar cele mai mari companii trebuie să încorporeze criptomonede în produsele lor. Guvernul filipinez a desemnat o zonă economică specială în regiunea Bataan, unde companiile de criptomonede care își înființează magazinul se pot bucura de stimulente fiscale și pot opera într-un sandbox de reglementare conceput pentru a stimula inovația. În ceea ce privește sectorul privat, Philippine Airlines a lansat recent o serie NFT bazată pe utilități, care permite utilizatorilor să se bucure de avantaje speciale, în timp ce compania filipineză de servicii financiare Cebuana Lhuillier a anunțat integrarea cu blockchain-ul Stellar pentru a oferi servicii de remitere mai rapide și mai ieftine — Acest lucru este crucial pentru o țară precum Filipine care primește sume mari de bani din străinătate.

Lim crede cu fermitate că Filipine are capacitatea de a deveni un lider în spațiul criptomonedei. „Putem deveni capitala blockchain a Asiei, uită-te la talentul dezvoltatorilor, la toate grupurile online dedicate tranzacționării și NFT-urilor – este doar o chestiune de timp.”

În Pakistan, cererea determină adoptarea criptomonedelor, în special a monedelor stabile. Deși volumul total de tranzacții al Pakistanului este mai mic, acesta este lider mondial în adoptarea criptomonedelor la nivel de bază, nu cu mult în urma Filipinelor. Dar modelele de adopție în cele două țări sunt destul de diferite. Conexiunile sociale și speculațiile i-au determinat pe mulți filipinezi să intre în domeniul criptomonedei prin jocuri „play and earn”, în timp ce nevoia de conservare a bogăției în fața inflației mari și a devalorizării monedei pare să fie motivul pentru care mulți pakistanezi apelează la criptomonede. Am vorbit cu Zeeshan Ahmed, director general din Pakistan al renumitului schimb de criptomonede Rain, pentru a afla mai multe. Rain, care operează în mai multe țări din regiune, nu are în prezent activități comerciale în Pakistan, deoarece tranzacționarea cu criptomonede este interzisă în prezent prin lege, dar lucrează pentru a primi într-o zi autorizația de reglementare.

Când l-am întrebat pe Ahmed care este motivul pentru adoptarea criptomonedei în Pakistan, el a oferit câteva date serioase. „Acum cinci ani, rata inflației din Pakistan era de 10,6%. Acum, rata inflației raportată oficial este de 29,4%, dar în realitate este mult mai mare. Principala creștere este că în ultimele 16 luni, valoarea rupiei a trecut de la 178 PKR per dolar american în ianuarie 2022 au scăzut la 320 PKR în august ” Din păcate, situația economică îngrozitoare a Pakistanului înseamnă că economiile pot fi erodate rapid. Dincolo de asta, nu există multe opțiuni bune de investiții pentru oamenii obișnuiți în mediul actual. "Piețele de valori și bursele s-au prăbușit. Orice câștig pe care îl obțineți poate fi șters de inflație", a explicat Ahmed. De asemenea, cetățenilor pakistanezi le este interzis să dețină valută străină fizică - valută străină trebuie depusă la o bancă. Pentru mulți, acest lucru face ca criptomonedele, în special stablecoins, să fie o necesitate. „Aceasta este singura noastră opțiune de acoperire.

La fel de importante, datele din lanț nu spun întreaga poveste despre adoptarea criptomonedei într-o țară precum Pakistan. O mare parte din volumul tranzacțiilor din țară, în special achiziția de monede stabile, are loc prin piețe informale peer-to-peer și nu este ușor de identificat în lanț. Prin urmare, este dificil să știi cu exactitate câți oameni dețin sau achiziționează criptomonede la un moment dat. În plus, experții speculează că întreprinderile pakistaneze folosesc monede stabile precum USDT pentru a importa bunuri din străinătate și pentru a se proteja împotriva inflației și a devalorizării monedei, dar acest lucru este dificil de confirmat.

Deși tranzacționarea cu criptomonede este interzisă oficial în Pakistan, Ahmed consideră că un cadru de reglementare clar poate contribui la creșterea productivității pieței de criptomonede pentru cetățenii pakistanezi. Deși poziția oficială nu s-a schimbat, Ahmed a spus că a simțit unele progrese recente pe acest front. „Acum opt luni, autoritățile noastre de reglementare nici măcar nu doreau să vorbească despre criptomonede. Dar, de curând, în iulie a acestui an, le-am trimis o carte albă despre cum să reglementeze criptomonedele și par să avanseze, de exemplu , viitoarele reglementări le-ar putea permite pakistanezilor să mute fonduri din conturile bancare în schimburi, ceea ce le-ar face mai ușor și mai eficient din punct de vedere al costurilor pentru aceștia să achiziționeze activele digitale de care au nevoie, creând terenul pentru o creștere ulterioară.

În ciuda dificultăților din legislația fiscală, India rămâne cea mai importantă piață a criptomonedelor

În timp ce alte piețe din regiune sunt dinamice și ne pot ajuta să înțelegem factorii unici ai adoptării criptomonedei, cea mai mare piață de criptomonede CSAO este de departe India. Potrivit indicelui nostru global de adopție criptografică, India este lider mondial în adoptarea de la bază, dar și mai impresionant, India a devenit a doua cea mai mare criptomonedă din lume după volumul de tranzacții estimat brut pe piețele valutare, depășind câteva țări mai bogate.

Utilizarea criptomonedelor în India se întinde pe mai multe forme diferite de activitate, India ocupându-se în top 10 pentru utilizare în diferite categorii de servicii de criptomonedă.

Poate cel mai impresionant, India a apărut ca o piață de top a criptomonedelor, în ciuda faptului că mediul său de reglementare și fiscal era dificil pentru industrie. Anul trecut, autoritatea de reglementare a oferit o mai mare claritate cu privire la o serie de probleme, de exemplu, a ordonat oficial ca regulile sale de spălare a banilor să se aplice tranzacționării cu criptomonede. Cu toate acestea, India impune o cotă de impozitare mult mai mare asupra activităților criptomonede decât majoritatea celorlalte țări, cu un impozit de 30% pe câștiguri - o cotă de impozitare specifică criptomonedelor și mai mare decât cota de impozitare a țării pentru alte investiții, cum ar fi acțiunile - perceput pentru toate tranzacțiile. Taxa de 1%, cunoscută și sub denumirea de Deducere fiscală la sursă (TDS), înseamnă că platformele de criptomonede trebuie să deducă suma din soldul unui utilizator la momentul tranzacției pentru a finaliza tranzacția.

Coroborând în continuare rapoartele recente, jucătorii din industrie din regiune ne-au spus că implementarea inegală a TDS ar putea îngreuna concurența burselor locale. În timp ce fiecare bursă care operează în India trebuie să colecteze taxe TDS de la utilizatorii indieni, multe burse internaționale nu fac acest lucru în mod eficient, ceea ce poate atrage utilizatorii indieni, mai degrabă decât bursele care sunt concentrate în principal în India. Putem vedea câteva dovezi în acest sens în graficul de mai jos, care arată o creștere imediată a traficului de rețea din India către schimburile internaționale, ca urmare a implementării TDS în iulie 2022.

Această tendință evidențiază importanța aplicării stricte a regulilor locale, cum ar fi TDS, de către toate bursele care operează într-o anumită țară. În caz contrar, va crea un mediu de arbitraj de reglementare și va afecta industria cripto-internă a țării.

Cu toate acestea, deși aceste probleme sunt importante, ele nu par să diminueze cererea masivă de criptomonede a Indiei - atâta timp cât există cerere, criptomonedele vor avea un loc în a doua țară ca mărime din lume.

CSAO arată că criptomonedele se pot adapta condițiilor locale

Nicio regiune nu are mai multe motive să creadă că criptomonedele sunt viitorul decât CSAO și nu doar pentru că atât de multe țări CSAO din regiune se află în fruntea listei pentru adoptarea de la bază. Acest lucru se datorează faptului că aceste țări au nevoi economice largi și unice și au apărut diferite platforme și active de criptomonede pentru a satisface aceste nevoi. În Filipine, unde mulți oameni doresc să speculeze cu noi active, să câștige bani suplimentari și să se conecteze digital cu alții, jocul „play for cash” a luat loc. Aceste jocuri sunt un punct de intrare în economia mai largă a activelor digitale, iar mii de filipinezi au acum portofele cu criptomonede care pot fi folosite în alte scopuri. În Pakistan, unde situația economică este și mai îngrozitoare – având în vedere că PPP-ul Pakistanului pe cap de locuitor este de 5.680 USD în comparație cu 9.210 USD din Filipine, combinat cu deprecierea monedei pe care am descris-o - monedele stabile oferă o ușurare economică. Dacă guvernul pakistanez adoptă reglementări sensibile privind criptomoneda, utilizatorii săi existenți vor fi baza pentru o piață prosperă a criptomonedei, așa cum am văzut în India. CSAO demonstrează că criptomonedele au un rol valoros de jucat, indiferent de circumstanțele naționale ale unei țări.