introducerea
Conceptele de suport și rezistență sunt unul dintre cele mai fundamentale subiecte legate de analiza tehnică a piețelor financiare. Practic, se aplică oricărei piețe, fie că este vorba de bursă, aur sau criptomonede.
Deși sunt concepte simple, ușor de înțeles, sunt foarte greu de stăpânit. Definirea acestora poate fi în întregime o chestiune de viziune personală, dar se vor comporta diferit în condițiile pieței în schimbare și va trebui să înțelegeți diferitele tipuri. Dar, mai presus de toate, va trebui să studiați o mulțime de diagrame, iar acest ghid vă va ajuta să începeți.
Ce este suportul și rezistența?
La cel mai elementar nivel, suportul și rezistența sunt concepte simple. Prețul găsește un nivel pe care nu îl poate sparge, deoarece acest nivel acționează ca o barieră. În cazul suportului, prețul găsește un „minim”, în timp ce în cazul rezistenței, găsește un „maximum”. Practic, te poți gândi la suport ca la o zonă a cererii și la rezistență ca la o zonă de ofertă.
În timp ce suportul și rezistența sunt indicate ca linii, situațiile de la sol nu sunt de obicei la acest nivel de precizie. Rețineți că piețele nu sunt conduse de o lege științifică a fizicii care le împiedică să depășească un anumit nivel, așa că poate fi util să ne gândim la suport și rezistență ca zone. Puteți considera aceste zone ca intervale dintr-un grafic de preț care sunt cel mai probabil să provoace creșterea activității comercianților.
Să ne uităm la un exemplu de nivel de asistență. Observați că prețul intră constant în zona de unde a fost achiziționat activul și s-a format o gamă de suport cu zona retestată de mai multe ori. Deoarece pesimiștii (vânzătorii) nu au reușit să împingă prețul mai jos, acesta a revenit în cele din urmă – potențial declanșând un nou trend ascendent.
Prețul ajunge în zona de suport înainte de spargere.
Acum, să ne uităm la un exemplu de nivel de rezistență. După cum putem vedea, prețul a fost într-un trend descendent, dar după fiecare respingere, nu a reușit să străbată aceeași zonă de mai multe ori. Nivelul de rezistență se formează deoarece taurii (cumpărătorii) nu au reușit să controleze piața și să împingă prețul mai sus, determinând continuarea trendului descendent.
Prețul nu poate străbate zona de rezistență.
Cum pot folosi comercianții nivelurile de suport și rezistență
Analiștii tehnici folosesc nivelurile de suport și rezistență pentru a identifica zonele de interes pe un grafic de preț. Acestea sunt niveluri în care probabilitatea unei inversări sau a unei pauze în tendința de bază poate fi cea mai mare.
Psihologia pieței joacă un rol important în formarea nivelurilor de suport și rezistență. Comercianții și investitorii își vor aminti nivelurile prețurilor care au înregistrat anterior o creștere a interesului și a activității de tranzacționare. Deoarece mulți comercianți pot privi aceleași niveluri, aceste zone pot aduce o lichiditate crescută. Acest lucru face adesea zonele de suport și rezistență ideale pentru comercianții mari (sau balenele) să intre sau să iasă din tranzacții.
Suportul și rezistența sunt concepte cheie atunci când vine vorba de implementarea unei politici adecvate de gestionare a riscurilor, deoarece capacitatea de a identifica în mod constant aceste zone vă poate oferi oportunități de tranzacționare profitabile. Două lucruri se întâmplă de obicei odată ce prețul ajunge la o zonă de suport sau de rezistență: fie se îndepărtează de zonă, fie trece peste ea și continuă tendința – poate ajunge la următoarea zonă de suport sau rezistență.
Intrarea într-o tranzacție în apropierea unui nivel al zonei de suport sau rezistență poate fi o strategie utilă. Acest lucru se datorează în principal punctului de anulare relativ apropiat – unde de obicei plasăm un ordin stop loss. Dacă zona este încălcată și tranzacția este anulată, comercianții își pot reduce pierderile și pot ieși cu o pierdere limitată. Astfel, cu cât intrarea este mai departe de zona de ofertă sau cerere, cu atât este mai îndepărtat punctul de anulare.
Un alt lucru de luat în considerare este modul în care aceste niveluri interacționează cu contextul în schimbare. Ca regulă generală, o zonă de suport ruptă se poate transforma într-o zonă de rezistență atunci când este spartă. Pe de altă parte, în cazul în care zona de rezistență este încălcată, aceasta se poate transforma într-un nivel de suport ulterior, când este retestată. Aceste modele sunt uneori numite volatilitate de suport și rezistență.
Ruperea zonei de sprijin și transformarea ei în rezistență la retestare.
Faptul că fosta zonă de suport acționează acum ca punct de rezistență confirmă acest model. Ca atare, o retestare a zonei poate fi un punct potrivit pentru a intra într-o tranzacție.
Un alt lucru de luat în considerare este rezistența zonei de sprijin sau rezistență. În mod obișnuit, cu cât prețul scade de mai multe ori și retestează zona de suport, cu atât este mai probabilă o erupție negativă. De asemenea, cu cât prețul crește de mai multe ori și retestează zona de rezistență, cu atât este mai probabilă o erupție în sus.
Bine, deci am analizat cum funcționează suportul și rezistența când vine vorba de acțiunea prețurilor, dar ce alte tipuri de suport și rezistență există? Vom revizui câteva dintre ele mai jos.
Sprijin psihologic și rezistență psihologică
Primul tip pe care îl vom discuta se numește suport psihologic și rezistență psihologică. Aceste zone nu sunt neapărat asociate cu niciun stil de artă, dar există datorită modului în care mintea umană încearcă să dea sens lumii.
Dacă nu ați observat, trăim într-o lume uimitor de complexă, așa că, fără să vrem, încercăm să simplificăm lumea din jurul nostru, astfel încât să o putem înțelege mai mult – iar aceasta include rotunjirea numerelor la cea mai mare valoare. Te-ai gândit vreodată că îți poftești 0,7648 dintr-un măr? Sau a cerut unui comerciant să cumpere 13.678.254 de boabe de orez?
Un efect similar are loc pe piețele financiare, iar acest lucru este valabil mai ales pentru tranzacționarea cu criptomonede, care implică unități digitale care sunt ușor divizibile. Procesul de cumpărare a unui activ la 8,0674 USD și vânzarea acestuia la 9,9765 USD nu este procesat în același mod ca cumpărarea la 8 USD și vânzarea la 10 USD. Acesta este motivul pentru care numerele întregi pot acționa și ca suport sau rezistență pe un grafic de preț.
Ei bine, dacă ar fi atât de simplu! Acest fenomen a devenit binecunoscut de-a lungul anilor și, prin urmare, unii comercianți pot încerca să „anticipeze” zonele evidente de sprijin psihologic sau de rezistență, adică să plaseze comenzi direct deasupra sau sub zona de suport sau rezistență așteptată.
Luați în considerare următorul exemplu: pe măsură ce indicele dolarului american (DXY) se apropie de 100, unii comercianți plasează ordine de vânzare chiar sub acest nivel pentru a se asigura că aceste ordine sunt executate. Deoarece mulți comercianți se așteaptă la o inversare la 100 și mulți încearcă să treacă înainte de acest nivel, piața nu ajunge niciodată la el chiar înainte de asta.
Ruperea zonei de sprijin și transformarea ei în rezistență la retestare.
Faptul că fosta zonă de suport acționează acum ca punct de rezistență confirmă acest model. Ca atare, o retestare a zonei poate fi un punct potrivit pentru a intra într-o tranzacție.
Un alt lucru de luat în considerare este rezistența zonei de sprijin sau rezistență. În mod obișnuit, cu cât prețul scade de mai multe ori și retestează zona de suport, cu atât este mai probabilă o erupție negativă. De asemenea, cu cât prețul crește de mai multe ori și retestează zona de rezistență, cu atât este mai probabilă o erupție în sus.
Bine, deci am analizat cum funcționează suportul și rezistența când vine vorba de acțiunea prețurilor, dar ce alte tipuri de suport și rezistență există? Vom revizui câteva dintre ele mai jos.
Sprijin psihologic și rezistență psihologică
Primul tip pe care îl vom discuta se numește suport psihologic și rezistență psihologică. Aceste zone nu sunt neapărat asociate cu niciun stil de artă, dar există datorită modului în care mintea umană încearcă să dea sens lumii.
Dacă nu ați observat, trăim într-o lume uimitor de complexă, așa că, fără să vrem, încercăm să simplificăm lumea din jurul nostru, astfel încât să o putem înțelege mai mult – iar aceasta include rotunjirea numerelor la cea mai mare valoare. Te-ai gândit vreodată că ai dori 0,7648 dintr-un măr? Sau a cerut unui comerciant să cumpere 13.678.254 de boabe de orez?
Un efect similar are loc pe piețele financiare, iar acest lucru este valabil mai ales pentru tranzacționarea cu criptomonede, care implică unități digitale care sunt ușor divizibile. Procesul de cumpărare a unui activ la 8,0674 USD și vânzarea acestuia la 9,9765 USD nu este procesat în același mod ca cumpărarea la 8 USD și vânzarea la 10 USD. Acesta este motivul pentru care numerele întregi pot acționa și ca suport sau rezistență pe un grafic de preț.
Ei bine, dacă ar fi atât de simplu! Acest fenomen a devenit binecunoscut de-a lungul anilor și, prin urmare, unii comercianți pot încerca să „anticipeze” zonele evidente de sprijin psihologic sau de rezistență, adică plasarea comenzilor direct deasupra sau sub zona de suport sau rezistență așteptată.
Luați în considerare următorul exemplu: pe măsură ce indicele dolarului american (DXY) se apropie de 100, unii comercianți plasează ordine de vânzare chiar sub acest nivel pentru a se asigura că aceste ordine sunt executate. Deoarece mulți comercianți se așteaptă la o inversare la 100 și mulți încearcă să treacă înainte de acest nivel, piața nu ajunge niciodată la el chiar înainte de asta.
Liniile de tendință acționează ca suport și rezistență pentru indicele S&P 500.
Puteți folosi aceste modele în avantajul dvs. și puteți identifica zonele de sprijin și rezistență care corespund liniilor de tendință. Aceste modele pot fi deosebit de utile dacă le puteți identifica devreme, înainte ca modelul să se dezvolte complet.
Suport și rezistență medie în mișcare
Mulți indicatori de asemenea pot oferi suport sau rezistență atunci când interacționează cu prețul.
Unul dintre cele mai evidente exemple în acest sens este mediile mobile. Deoarece media mobilă acționează ca suport sau rezistență pentru preț, mulți comercianți o folosesc ca măsură a sănătății generale a pieței. Mediile mobile pot fi, de asemenea, utile atunci când încercați să identificați inversări de tendință sau puncte pivot.
Media mobilă de 200 de săptămâni acționează ca suport pentru prețul Bitcoin.
Suport și rezistență Fibonacci
Nivelurile afișate de Fibonacci Retracement Tool pot acționa și ca suport și rezistență.
În exemplul următor, nivelul Fibonacci de 61,8% acționează ca suport de mai multe ori, în timp ce nivelul de 23,6% acționează ca rezistență.
Nivelurile Fibonacci acționează ca suport și rezistență pentru prețul Bitcoin.
Ce este cuplarea în analiza tehnică?
Până acum am discutat despre conceptele de suport și rezistență și unele dintre diferitele lor tipuri, dar care este cel mai eficient mod de a construi strategii de tranzacționare în jurul lor?
Există un concept cheie de înțeles aici numit cuplare. Împerecherea are loc atunci când o combinație de strategii multiple este utilizată împreună pentru a construi o singură strategie. Nivelurile de suport și rezistență tind să fie cele mai puternice atunci când sunt grupate în mai multe dintre aceste categorii pe care le-am discutat.
Să clarificăm această chestiune prin următoarele două exemple. Ce zonă de sprijin potențială credeți că are cele mai mari șanse de a servi efectiv ca suport?
Suport 1 Compatibil cu:
Fostă zonă de rezistență
Media mobilă este importantă
Nivelul Fibonacci 61,8%
Număr întreg în preț
Suport 2 Compatibil cu:
Fostă zonă de rezistență
Număr întreg în preț
Dacă ați ajuns la curent cu ceea ce am explicat, veți fi ghicit corect că Support 1 are șanse mai mari de a opri prețul. Deși acest lucru poate fi adevărat, prețul îl poate depăși și el. Dar ceea ce ne referim aici este că probabilitatea apariției Asistenței 1 este mai mare decât a Asistenței 2. Cu toate acestea, nu există garanții când vine vorba de tranzacționare. Deși modelele de tranzacționare pot fi utile, performanța trecută nu sugerează neapărat performanță viitoare, așa că trebuie să fii pregătit pentru toate rezultatele posibile.
Din punct de vedere istoric, aranjamentele confirmate de strategii și indicatori multipli tind să ofere cele mai bune oportunități. Unii comercianți de perechi de succes pot fi foarte selectivi în ceea ce privește tranzacțiile pe care le introduc – adesea implicând o mulțime de perioade de așteptare. Dar atunci când intră în tranzacții, au șanse mai mari să reușească.
În ciuda acestui fapt, este întotdeauna necesar să gestionați riscul și să vă protejați capitalul de mișcările nefavorabile ale prețurilor, deoarece chiar și cu cele mai puternice aranjamente și cele mai bune puncte de intrare există șansa ca lucrurile să nu meargă așa cum doriți. Este necesar să ții cont de posibilitatea apariției mai multor scenarii, pentru a nu cădea în capcanele falselor erupții sau suișuri și coborâșuri.
Gânduri de încheiere
Indiferent dacă practicați day trading sau swing trading, conceptul de suport și rezistență este un concept fundamental de înțeles atunci când vine vorba de analiza tehnică. Suportul acționează ca un preț minim, în timp ce rezistența acționează ca un maxim.
Pot exista diferite forme de suport și rezistență, dintre care unele depind de interacțiunea prețului cu indicatorii tehnici. Zonele de suport și rezistență de încredere sunt adesea acele zone confirmate de strategii multiple.