introducerea
Indicatorii tehnici sunt o parte esențială a analizei pieței financiare. Unele dintre ele sunt menite să ilustreze impuls, cum ar fi Indicele de forță relativă (RSI), Indicele Stochastic (StochRSI) sau Divergența de convergență a mediei mobile (MACD). Altele pot fi folosite pentru a găsi puncte de potențial interes pe grafic, cum ar fi instrumentul Fibonacci, SAR Parabolic sau Benzile Bollinger (un indicator de analiză pentru măsurarea volatilității pieței).
Dar care este cel mai important indicator? Putem spune că este dimensiunea. Volumul poate fi folosit ca instrument de confirmare a tendințelor, prin identificarea unor potențiale puncte de inversare, printre multe alte strategii.
Indicatorul Preț mediu ponderat în volum (VWAP) combină puterea volumului cu acțiunea prețului pentru a crea un indicator practic și ușor de utilizat. Comercianții pot folosi indicatorul VWAP ca instrument de confirmare a tendințelor sau ca modalitate de a identifica punctele de intrare și ieșire.
Să ne aprofundăm ce este prețul mediu ponderat în volum (VWAP) și cum îl pot încorpora comercianții în strategia lor de tranzacționare.
Ce este prețul mediu ponderat în volum (VWAP)?
Prețul mediu ponderat în volum (VWAP) este, după cum sugerează și numele, prețul mediu al unui activ pentru o anumită perioadă, ponderat în funcție de volum.
Ceea ce face ca Prețul mediu ponderat în volum (VWAP) un indicator deosebit de puternic este faptul că include volumul în calculul prețului mediu. Unii comercianți consideră că volumul este cea mai importantă măsură dintre toate – pe lângă acțiunea prețului în sine. Ceea ce face ca indicatorul VWAP să fie un instrument deosebit de util pentru analiști și comercianți deopotrivă este faptul că combină două valori importante într-un singur indicator.
Prețul mediu ponderat în funcție de volum poate oferi o idee despre tendința predominantă a pieței, precum și despre domeniile importante de lichiditate.
Dacă doriți să citiți mai multe despre unii dintre cei mai utili indicatori tehnici, puteți consulta 5 indicatori de bază utilizați în analiza tehnică.
Cum se calculează prețul mediu ponderat în volum (VWAP)
În majoritatea interfețelor de tranzacționare, pur și simplu selectați indicatorul și calculele se fac automat. Dar poate fi util să cunoașteți ecuația utilizată în calcul, astfel încât să o puteți utiliza mai eficient. Deci, cum se calculează prețul mediu ponderat în volum (VWAP)?
Pentru a calcula prețul mediu ponderat în funcție de volum, adunăm valoarea tranzacționată pentru fiecare tranzacție (prețul înmulțit cu volumul) și apoi o împărțim la volumul total.
Preț mediu ponderat în volum = Sumă (Preț tipic x volum) ÷ Sumă volum
unde:
Preț tipic = prețul cel mai mare + prețul cel mai mic + prețul de închidere ÷ 3
Să calculăm linia de preț mediu ponderat în funcție de volum de 5 minute pentru un activ. Iată ce trebuie să facem:
În primul rând: trebuie să calculăm prețul tipic al graficului de acțiune a prețului pentru primele 5 minute. Adăugăm prețul cel mai mare, prețul cel mai mic și prețul de închidere și împărțim rezultatul la 3.
Înmulțim prețul tipic cu volumul perioadei respective (5 minute în acest caz). Vom numi această valoare n1, deoarece este legată de prima perioadă măsurată.
Împărțim N1 la volumul total de tranzacționare până în acea perioadă. Aceasta ne oferă valoarea prețului mediu ponderat în funcție de volum pentru primele 5 minute de tranzacționare.
Pentru a calcula următoarele valori ale prețului mediu ponderat în funcție de volum, trebuie să continuăm să adăugăm noile n valori (n2, n3, n4...) din fiecare perioadă cu cele anterioare. Apoi trebuie să împărțim asta la volumul total până la acel punct.
Acum înțelegem de ce prețul mediu ponderat în funcție de volum este numit indicator cumulativ, deoarece valorile cresc cu adăugări succesive.
Informații furnizate de prețul mediu ponderat în volum pentru comercianți
Pentru cei interesați de un stil de investiție mai pasiv, pe termen mai lung, prețul mediu ponderat în funcție de volum poate fi folosit ca etalon pentru a măsura așteptările actuale ale pieței. O strategie simplă este să cumpărați numai active sub linia lor de preț mediu ponderat în funcție de volum, ceea ce indică faptul că acestea pot fi subevaluate.
Cu toate acestea, unii comercianți pot folosi un preț care traversează linia prețului mediu ponderat în funcție de volum ca semnal de intrare într-o tranzacție. Dacă prețul depășește prețul mediu ponderat în volum, aceștia pot intra într-o tranzacție de cumpărare. Cu toate acestea, dacă prețul pătrunde în prețul mediu ponderat în funcție de volum și îl depășește în scădere, aceștia pot intra într-o tranzacție de vânzare.
Din această perspectivă, prețul mediu ponderat în funcție de volum poate fi utilizat într-un mod similar cu mediile mobile. Când prețul este peste linia prețului mediu ponderat în funcție de volum, piața poate fi considerată optimistă. Între timp, dacă este sub linia prețului mediu ponderat în funcție de volum, piața poate fi considerată de urs. Acest lucru depinde, desigur, în mare măsură de contextul stilului artistic și trebuie tratat cu prudență.
Indicele prețului mediu ponderat în volum poate fi, de asemenea, utilizat pentru a identifica zonele de lichiditate. Acest lucru poate fi util în special pentru comercianții instituționali care doresc să plaseze comenzi mari. Indicatorul ajută la identificarea punctelor ideale pentru a intra și a ieși din tranzacții mari, care pot limita impactul acestora asupra pieței.
Prețul mediu ponderat în funcție de volum poate fi folosit și pentru a măsura eficiența executării tranzacțiilor. Din această perspectivă, ordinele de cumpărare executate la un preț mai mic decât prețul mediu ponderat în funcție de volum pot fi considerate tranzacții bine executate, deoarece sunt sub prețul mediu ponderat în funcție de volum al activului. În schimb, ordinele de cumpărare executate peste prețul mediu ponderat în funcție de volum sunt considerate tranzacții executate prost, deoarece au fost executate la un preț mai mare decât prețul mediu ponderat în funcție de volum al activului.
Ceea ce poate oferi un alt beneficiu pieței este că unii comercianți mari cumpără la prețuri mai mici decât prețul mediu ponderat în funcție de volum și vând la prețuri mai mari. Aceste mișcări împing prețul mai aproape de medie în ambele cazuri. Acest lucru asigură că comercianții mari nu împing prețurile de la medie cu mișcările lor. Nu uitați, balenele comercializează cele mai mari volume și, fără această garanție, ar putea avea un impact uriaș pe piețe.
Vrei să începi să tranzacționezi în monede digitale? Cumpărați Bitcoin (BTC) pe Binance acum!
Limitele prețului mediu ponderat în funcție de volum
Prețul mediu ponderat în funcție de volum este adesea util ca indicator pentru o singură zi, încercarea de a crea un preț mediu ponderat în funcție de volum pe mai multe zile poate însemna denaturarea mediei; Astfel, prețul mediu ponderat în funcție de volum este cel mai potrivit pentru analiza intraday, adică analiza unei zile de tranzacționare sau a unei părți a acesteia.
Prețul mediu ponderat în funcție de volum, la fel ca mediile mobile, este un indicator întârziat, ceea ce înseamnă că se bazează pe datele de preț din trecut. Ca și în cazul mediei mobile, cu cât sunt mai multe date, cu atât este mai mare întârzierea. Astfel, prețul mediu ponderat în funcție de volum de 20 de minute răspunde la mișcările curente de preț mai rapid decât prețul mediu ponderat de volum de 200 de minute.
Este important să rețineți că prețul mediu ponderat în volum nu prezice viitorul, deoarece se bazează pe datele despre prețurile trecute.
Deși prețul mediu ponderat în volum este un indicator puternic utilizat de mulți comercianți, acesta nu trebuie interpretat izolat. Am discutat, de exemplu, cum un activ poate fi considerat subevaluat atunci când prețul este sub linia prețului mediu ponderat în funcție de volum, dar într-o tendință ascendentă puternică, prețul poate să nu scadă sub prețul mediu ponderat în funcție de volum pentru o perioadă lungă de timp.
Astfel, comercianții care așteaptă acest semnal specific ar putea să stea pe margine și să rateze o potențială oportunitate. Dar ratarea unei oportunități de tranzacționare nu este sfârșitul lumii. Dacă strategia de intrare a unui comerciant așteaptă un anumit eveniment, iar acest eveniment nu are loc, el nu ar trebui să intre într-o tranzacție. Dacă strategia lui este bine gândită și se ține de ea în mod constant, se va descurca bine pe termen lung. Este esențial să înțelegeți și să gestionați riscurile, indiferent de abordarea adoptată.
Gânduri de încheiere
Prețul mediu ponderat în volum este un indicator care le spune comercianților prețul mediu al unui activ pentru o perioadă în raport cu volumul.
Unii comercianți pot folosi prețul mediu ponderat în funcție de volum pentru a intra sau a ieși din tranzacții în funcție de intersecția acestuia cu prețul. Poate fi deosebit de util pentru a ajuta la identificarea punctelor potențiale pentru a intra și a ieși din tranzacții mari.
Prețul mediu ponderat în funcție de volum este un indicator întârziat, ceea ce înseamnă că nu prezice prețul. Unii comercianți spun că este cel mai bine utilizat pentru analiza intraday. Prețul mediu ponderat în volum, ca orice alt instrument de analiză a pieței, nu trebuie interpretat separat de alți indicatori și este cel mai util atunci când este combinat cu alte tehnici.