Puncte de conținut

  • Efectele manipulării pieței sunt de amploare, nu doar provocând pierderi financiare, ci și distrugând încrederea.

  • Echipa Binance de supraveghere a pieței folosește tehnologie avansată pentru a analiza comportamentul pieței, a combate manipularea pieței și a asigura corectitudinea pieței.

  • Angajamentul Binance de a proteja utilizatorii și integritatea pieței a sporit încrederea utilizatorilor în platforma de tranzacționare și industria cripto.

Prețurile de tranzacționare echitabile sunt o necesitate pentru toți utilizatorii de cripto active, așa că Binance face ca combaterea manipulării pieței să fie o prioritate de vârf.



Manipularea pieței este o practică neloială în sectorul financiar, cu consecințe de amploare. În lumea în continuă schimbare și extrem de volatilă a criptoactivelor, impactul manipulării pieței va fi și mai sever. Manipularea pieței nu numai că perturbă procesul natural de descoperire a prețurilor, dar poate provoca și pierderi financiare serioase utilizatorilor nebănuiți.

Prin urmare, Binance acordă o mare importanță educației privind riscul pentru utilizatori și le permite utilizatorilor să ia decizii raționale. Astăzi, vom prezenta ce este manipularea pieței, diferitele tipuri de manipulare a pieței și o serie de măsuri împotriva manipulării pieței luate de Binance pentru a asigura o experiență corectă pentru utilizatori.

Ce este manipularea pieței?

Manipularea pieței se referă la influența artificială a ofertei, cererii sau prețului activelor financiare, cum ar fi activele cripto. Scopul principal al manipulării pieței este de a crea condiții de tranzacționare favorabile pentru manipulator, de obicei în detrimentul altor comercianți.

Manipularea pieței nu numai că afectează negativ utilizatorii, dar poate afecta și credibilitatea și stabilitatea platformelor de tranzacționare și chiar a unor clase întregi de active. Deoarece prețurile activelor sunt împinse în sus sau în jos în mod artificial, utilizatorii pot cumpăra la un preț prea mare sau pot vinde la un preț prea mic, ceea ce duce la pierderi financiare.

Astfel de pierderi îi vor face pe utilizatori să se teamă să participe la tranzacțiile de pe piață și să își piardă încrederea în întregul ecosistem de active cripto. Pentru platformă, manipularea frecventă a pieței va afecta reputația platformei, va submina grav încrederea utilizatorilor și încrederea investitorilor și comercianților în platformă. 

Caz de manipulare a pieței: incident „Willy Bot”.

Willy Bot este un set de algoritmi de tranzacționare. Unii cred că algoritmul a fost folosit pentru a manipula prețul Bitcoin la bursa de criptomonede Mt. Gox în 2013 și 2014. Mt. Gox a fost cândva cea mai mare și mai cunoscută platformă de tranzacționare cu criptomonede din lume. În primele zile ale industriei criptomonedei, volumul său de tranzacționare cu Bitcoin era printre cele mai mari din lume. 

Algoritmul a ieșit la lumină și în timpul anchetei privind prăbușirea platformei Mt. Gox în 2014. Este numit după un cont de utilizator numit „Willy” și este asociat cu acțiunile acelui cont. Algoritmul este folosit pentru a plăti comenzi mari de cumpărare Bitcoin la prețuri peste nivelurile pieței.

Se pare că nu există nicio limită a sumei de bani care poate fi folosită pentru a plăti aceste ordine de cumpărare, ridicând întrebarea dacă cineva din Mt. Gox se află în spatele operațiunii sau controlului algoritmului.

Scopul comportamentului algoritmului Willy Bot este acela de a crea iluzia că Bitcoin este la mare căutare pe bursă, crescând astfel prețul său. Acest comportament de manipulare a pieței poate crește volumul de tranzacționare al platformei Mt. Gox și poate atrage mai mulți utilizatori, chiar dacă platforma a căzut de fapt în dificultăți financiare din cauza incidentelor de securitate și a gestionării defectuoase și se confruntă cu o pierdere mare de fonduri ale utilizatorilor.

În cele din urmă, platforma Mt. Gox a declarat faliment în februarie 2014, cu o pierdere de hârtie de 850.000 BTC, în valoare de sute de milioane de dolari la acea vreme. Incidentul Willy Bot a făcut ca oamenii să înceapă să pună la îndoială integritatea platformelor de tranzacționare și a afectat, de asemenea, întreaga piață cripto.

Tactici comune de manipulare a pieței

Actorii rău intenționați folosesc o serie de tactici comune pentru a manipula piețele criptoactivelor. Înțelegerea acestor tactici comune poate ajuta comercianții, brokerii și platformele de tranzacționare să se protejeze mai bine pe ei înșiși și activele lor.

Creșteți transporturile

„Pump and dump” necesită cooperarea unei echipe de manipulare pentru a crește brusc prețul unui anumit activ cripto prin cumpărarea unei cantități mari din acesta. O creștere bruscă a prețurilor poate determina alți investitori să cumpere, împingând și mai mult valoarea de piață a activului.

Odată ce prețul atinge un nivel prestabilit, gașca va vinde rapid, provocând prăbușirea prețului și investitorii nebănuiți să sufere pierderi mari.

Înşelăciune

Falsificarea apare atunci când un manipulator plasează ordine mari de cumpărare sau vânzare pe piață pentru a crea iluzia unei oferte mari sau a unei cereri mari. Astfel de ordine nu sunt de obicei executate, ci pur și simplu influențează judecata investitorilor asupra prețurilor activelor.

Odată ce alți participanți la piață mută prețul într-o direcție favorabilă, manipulatorul anulează comanda și profită din mișcarea prețului indusă artificial.

Wash Trading

Într-o tranzacție de spălare, manipulatorii cumpără și vând același activ simultan pentru a crea un volum fals de tranzacționare. Acest lucru creează iluzia de lichiditate ridicată și dețineri mari într-un anumit activ, ceea ce de multe ori determină alți investitori să ia măsuri. Tranzacționarea „wash trading” perturbă procesul natural de descoperire a prețului și ascunde nivelul real al cererii de pe piață pentru un activ. Nu numai că este ilegal, dar este și înșelător.

Cum protejează Binance împotriva manipulării pieței

Binance reprimă manipularea pieței. Am înființat o echipă dedicată de monitorizare a pieței pentru a monitoriza comportamentul de tranzacționare pe platformă și a detecta semnalele de manipulare a pieței non-stop pentru a proteja utilizatorii și integritatea platformei.

Echipa lucrează cu furnizori de tehnologie specializați în identificarea manipulării pieței pentru a se asigura că orice comportament suspect este detectat și abordat rapid. Folosim tehnologie de sistem foarte avansată care permite echipei să scaneze cantități masive de date privind tranzacțiile și să detecteze potențialele manipulări.

Prin adoptarea tehnologiei de ultimă oră și a expertizei externe, Binance menține în continuare un mediu de tranzacționare corect și transparent, permițându-ne să ne atingem mai bine obiectivul de a proteja utilizatorii și de a menține integritatea pieței cripto.

Eforturile noastre de a preveni manipularea pieței au întărit, de asemenea, încrederea utilizatorilor și a partenerilor în platformă, făcând din Binance o platformă de tranzacționare de criptomonede de încredere.

Principalele mijloace tehnice de identificare a manipulării pieței

Deci, cum detectează brokerii și platformele de tranzacționare semnalele de manipulare pe piețele financiare? Utilizatorii pot fi siguri că avem o varietate de mijloace tehnice pentru a proteja utilizatorii și pentru a promova prețuri corecte.

Algoritmi avansați de monitorizare, inteligență artificială (AI) și învățare automată (ML)

Această gamă de abordări se bazează pe algoritmi avansați, inteligență artificială și învățare automată pentru a monitoriza modelele de tranzacționare în timp real și pentru a identifica semnele de comportament suspect. Un astfel de sistem automatizat poate analiza cantități masive de date privind tranzacțiile în timp real pentru a detecta tendințele care se abat de la tiparele normale. Prin stabilirea declanșatorilor și a alertelor, echipele de supraveghere a pieței pot identifica un posibil comportament manipulator, cum ar fi falsificarea. 

Algoritmii de inteligență artificială și învățarea automată pot folosi, de asemenea, date istorice pentru a analiza tendințele și modelele pentru a detecta posibile tranzacții manipulative și pentru a oferi standarde pentru monitorizarea viitoare. 

Aceste tehnologii s-au dovedit a fi extrem de utile în identificarea manipulării pieței prin analiza unor cantități masive de date pentru a descoperi modele de potențială manipulare a pieței.

Analiza Big Data

Brokerii și platformele de tranzacționare pot folosi datele mari pentru a identifica potențiala manipulare a pieței. Cu cantități masive de date istorice și seturi de date în timp real, va fi posibil să se identifice potențialele comportamente de tranzacționare rău intenționate.

Seturile mari de date ne pot ajuta să descoperim diferitele modele dintre tranzacțiile legitime și cele manipulative. Aceste informații pot fi introduse în continuare în algoritmul menționat anterior pentru a stabili un mecanism de declanșare a alarmei.

Monitorizare inter-piață

Această abordare identifică comportamentul manipulativ prin monitorizarea mai multor platforme de tranzacționare. Comportamentul manipulativ poate fi efectuat prin operațiuni inter-piață, astfel încât monitorizarea mai multor platforme de tranzacționare poate oferi informații importante pentru identificarea în timp util a tranzacțiilor neloiale.

Colaborare cu autoritățile de reglementare și alți participanți la piață

Colaborarea cu autoritățile de reglementare și alți participanți la piață este o modalitate importantă de a identifica și de a preveni manipularea pieței. Împărtășirea celor mai bune practici între brokeri și platforme de tranzacționare ne poate ajuta să identificăm mai rapid modelele de tranzacționare manipulatoare, iar autoritățile de reglementare pot oferi instrumente și informații suplimentare pentru a identifica comportamentul manipulativ.

Semne de avertizare ale manipulării pieței

  • Volum anormal de tranzacționare: modificările bruște și necunoscute ale volumului de tranzacționare pot indica manipularea pieței.

  • Anulări frecvente de comenzi: Un număr mare de anulări de comenzi într-o perioadă scurtă de timp poate fi un semn al manipulării pieței.

  • Fluctuații neașteptate de preț: fluctuațiile de preț care apar fără evenimente sau rapoarte relevante pot fi de obicei un semn de manipulare a pieței.

  • Comportament de tranzacționare organizat: Comportamentele de tranzacționare similare care apar în mai multe conturi pot fi, de obicei, manipularea pieței.

Lupta împotriva manipulării pieței este o luptă lungă

Binance se angajează să mențină un mediu de tranzacționare corect și transparent. Protejăm interesele utilizatorilor prin menținerea integrității pieței. Facem tot posibilul pentru a combate manipularea pieței prin educarea continuă a utilizatorilor și prin tehnici analitice avansate. Prețul echitabil este obiectivul nostru și ne angajăm să menținem o piață corectă a activelor cripto pentru toți utilizatorii.

Lectură în continuare

  • (Ce este manipularea cripto-piaței?)

  • (Ce este falsificarea pe piețele financiare?)