Compound a fost finanțat inițial de capitaliști de risc. Apoi, a fost creat Token COMP, dându-le deținătorilor dreptul de a obține taxe și protocoale de guvernare, ceea ce a făcut ca guvernarea sa să fie mai descentralizată.
După ce domeniul de criptare a cunoscut prețuri ridicate în 2021, se poate spune că piața s-a răcit complet , cerere reală și protocol DeFi cu randamente pozitive. Privind la piața mai largă, piața se schimbă de la „protocoale grase și aplicații subțiri la aplicații grase”.
Ce sunt protocoalele și aplicațiile grase și subțiri? Acest lucru se datorează faptului că Internetul timpuriu a fost ca o „rețea de protocol subțire”, era compus din lucruri precum TCP, IP și HTTP care nu au fost observate prea mult, iar valoarea acestor protocoale a fost captată de software-ul aplicației, adică APP. de. De exemplu, Douyin, WeChat, Meituan etc. pe care le folosim acum sunt „protocoale subțiri și aplicații grase”.
Cu toate acestea, pe baza descentralizării blockchain-ului, valoarea este concentrată în stratul de protocol partajat și doar o mică parte din valoare este distribuită în stratul de aplicație, așa că se numește un teanc de protocoale „grase” și aplicații „subțiri” .
Astăzi, vom continua să rezolvăm acest subiect pentru dvs. Să aruncăm o privire la care sunt cele mai profitabile zece protocoale din domeniul DeFi?
01
Lido
Lido este în prezent cel mai mare protocol de criptare de pe piața de staking. Acesta a fost înființat în 2020 și oferă în principal soluții de staking lichid pentru ETH și alte blockchain-uri PoS.
După ce utilizatorii depun active PoS în Lido, jetoanele lor vor fi gajate în blockchain-ul PoS prin protocolul Lido. Nu numai că puteți obține venituri din gaj, dar puteți folosi gaj pentru a obține active simbolizate și apoi obțineți venituri.
Din acest an, TVL-ul Lido a crescut. De ce s-a dezvoltat Lido în cel mai mare protocol de miză de pe piață și protocolul DeFi cu cel mai mare TVL, reprezentând 32,5% din pista de miză, care este de aproape patru ori mai mare decât cel de-al doilea. plasat Coinbase, cu o piață TVL de aproape 14,2 miliarde USD? Principalele motive sunt următoarele:
1) Avantajul primului mutator, prietenos cu începătorii:
De la lansarea contractului ETH 2.0 în decembrie 2020, mulți utilizatori obișnuiți nu sunt de fapt dispuși să blocheze direct 32 ETH. într-o singură direcție, deoarece nu a putut recupera lichiditatea pierdută. În acest context, Lido a luat ființă. Prin urmare, proiectul în sine a luat naștere ca răspuns la problemele de miză în timpul perioadei de tranziție a Ethereum. Acest lucru a făcut ca Lido să devină rapid prima alegere pentru utilizatorii obișnuiți pentru a participa la miza ETH 2.0, ducând la o creștere uriașă.
2) Sprijină mai multe lanțuri publice principale: inclusiv Solana (SOL), Polygon (MATIC), Polkadot (DOT) și Kusama (KSM), cu un ecosistem puternic. Datorită bazei sale uriașe de utilizatori și portofoliului de investiții, lichiditatea de pe Lido este, de asemenea, cea mai mare în comparație cu alte platforme, formând astfel efectul Matthew. Mai ales după modernizarea Ethereum Shanghai, efectul de rețea al Lido asupra stETH a devenit mai evident.
În prezent, modelul de profit al Lido se bazează în principal pe preluarea a 10% din veniturile din mizație ca venituri, 5% din care aparțin operatorului nodului de mizare, iar celelalte 5% merg în trezoreria Lido pentru guvernare.
În știrile conexe, în ciuda activării capacității de a retrage ETH garantat la începutul acestui an, protocolul încă înregistrează intrări nete mari de depozite ETH în fiecare lună. Protocolul de miza Ethereum Lido a lansat un raport din iulie care arată că valoarea totală blocată (TVL) a depășit 15 miliarde de dolari pentru prima dată din mai 2022 și este de așteptat ca ETH promis să depășească 8 milioane în septembrie. Conform acestei tendințe de dezvoltare, Lido își va menține avantajul și își va dubla profiturile pe termen scurt și mediu.
02
MakerDAO
MakerDAO este o organizație autonomă descentralizată pe blockchainul Ethereum, dedicată promovării dezvoltării creditării în criptomonede. A fost fondată în 2015 și este cel mai longeviv proiect din blockchainul Ethereum.
MakerDAO constă din DAI atașat la USD, care a fost lansat în 2017, și Protocolul Maker de contract inteligent bazat pe Ethereum (o dApp pe blockchain-ul Ethereum).
Fiind prima organizație DAO înființată pe Ethereum, DAI este în prezent numărul 1 la scara de aplicare a monedelor stabile descentralizate, iar în domeniul DeFi, MakerDao a adus, de asemenea, contribuții semnificative mecanismul de supra-colateralizare al MakerDAO elimină „din aer”. Riscul „tipăririi banilor” este un sistem care rulează în întregime pe lanț, ceea ce reprezintă o dezvoltare revoluționară în rezolvarea riscului custodiei centralizate.
Venitul curent al MakerDAO provine din trei surse:
1) Venituri din comisioane de stabilitate obținute din seifuri supracolateralizate
2) Venituri din penalitati de lichidare incasate de la trezoreria lichidarii
3) Taxe stabile ale tranzacțiilor de schimb valutar
Înainte de 2022, taxele de stabilitate și taxele de lichidare percepute de seiful ETH-Assets pe MakerDAO erau cele mai mari surse de venit lunar. Cu toate acestea, odată cu creșterea treptată a investițiilor în RWA (active din lumea reală), este evident că dependența actuală de. RWA este profitabilă, reprezentând 56,4% din profiturile sale. Este suficient să vedem că RWA contribuie în prezent cel mai mult la veniturile din protocol.
03
FANTOMĂ
Aave este, de asemenea, unul dintre protocoalele de împrumut de active cripto, numit anterior ETHLend. A fost creat în Elveția în 2017 pentru a permite oamenilor să împrumute criptomonede și RWA fără a trece printr-un intermediar centralizat. Construite inițial pe rețeaua Ethereum, toate jetoanele din rețea folosesc, de asemenea, blockchain-ul Ethereum pentru a procesa tranzacțiile. De atunci, Aave s-a extins la alte rețele blockchain, inclusiv Avalanche, Fantom și Harmony.
Utilizatorii pot depune diverse active criptate în contractele inteligente ale AAVE pentru a forma un „pool de depozite”, care poate fi folosit pentru a oferi servicii de împrumut altor utilizatori. Debitorilor li se cere să ofere garanții pentru a asigura siguranța împrumuturilor lor, în timp ce deponenții pot câștiga dobândă pentru activele lor depozitate.
Tokenul AAVE joacă un rol important în protocol și este folosit pentru a guverna protocolul și pentru a plăti taxe. Avantajul AAVE este că acceptă o varietate de active cripto și oferă lichiditate ridicată, dar este însoțit și de riscuri, deoarece atât împrumutul, cât și miza sunt afectate de fluctuațiile prețurilor de pe piața cripto.
Modelul de profit este similar cu MakerDAO de mai sus, Aave generează venituri prin diverse taxe percepute pe platforma sa. Aceste venituri sunt apoi depuse în trezoreria comunității AAVE, iar deținătorii de jetoane AAVE au dreptul de a decide cum să utilizeze aceste fonduri.
Mai exact, unele dintre modurile în care Aave colectează taxe includ:
1) Comision de împrumut: Comision perceput debitorilor care contractează împrumuturi pe platformă, de obicei între 0,01% și 25%, în funcție de activele împrumutate, raportul credit/valoare și termenul împrumutului
2) Taxa de gestionare a împrumuturilor flash: percepută utilizatorilor care utilizează funcția „împrumut flash” a platformei, permițându-le să împrumute fonduri într-o perioadă scurtă de timp fără garanții. Taxa este de obicei de 0,09% din suma împrumutată
3) Taxe pentru alte funcții: în V3, Aave va oferi comisioane suplimentare, cum ar fi compensare, lichiditate instantanee, portal portal
TVL-ul actual al AAVE este de aproximativ 4,5 miliarde USD, iar tendința sa este practic în concordanță cu tendința pieței.
04
Justland
JustLend este un protocol de creditare descentralizat bazat pe TRON, lansat de Justin Sun în al treilea trimestru al anului 2020. Numele său este preluat din primele patru litere ale numelui fondatorului.
Există diverse soluții DeFi pe JUSTLend, inclusiv JustStable, JustLend, JustSwap, JustLink și cross-chain Token, care formează un grup de active algoritmice pentru a facilita ca utilizatorii să câștige dobândă pentru diverse clase de active în active digitale și TRX este gajat pe blockchain-ul TRON.
Produsul de bază DeFi al rețelei este JustStable, o platformă transfrontalieră de împrumut de monede stabile în care utilizatorii oferă garanții pentru a împrumuta monede stabile, alimentată de USDJ fixat la dolarul SUA.
Modelul actual de profit al JUSTLend include în principal:
1) Diferența de dobândă: Prin împrumut de fonduri, platforma colectează dobândă mare de la împrumutați și plătește dobândă scăzută deponenților.
2) Comision de împrumut: Platforma poate percepe un anumit comision de la împrumutat
3) Creșterea valorii simbolului platformei: dacă există un simbol al platformei, valoarea acestuia poate crește, solicitând utilizatorilor să folosească jetonul pentru a plăti taxe de manipulare sau pentru a obține reduceri
JUSTLend se dezvoltă relativ rapid, deoarece recompensele sale APY pentru depozitele de pe piață împrumutate sunt generoase, uneori ajungând chiar și la 30%. Avantajul proiectului său este că este susținut de ecosistemul TRON și a dobândit un număr mare de utilizatori și resurse. Prin urmare, în ciuda pieței sumbre, TVL-ul său a crescut și este în prezent de aproximativ 3,6 miliarde de dolari, ocupând locul patru.
05
Uniswap
Uniswap este un DEX creat în 2018 și construit pe Ethereum. Ideea a fost propusă inițial de co-fondatorul Ethereum Vitalik Buterin și fondată de fostul inginer mecanic Siemens Hayden Adams. Tehnologia din spatele Uniswap a trecut prin mai multe iterații până în prezent. Acum că s-a dezvoltat la Uniswap v3, una dintre cele mai evidente modificări ale sale este îmbunătățirea eficienței utilizării fondurilor și creșterea lichidității pieței.
Ca protocol de lichiditate automatizat, tranzacțiile Uniswap nu necesită utilizarea niciunui carnet de ordine, nici intervenția niciunui participanți centralizați, ceea ce înseamnă că utilizatorii pot sări peste intermediari și tranzacționează direct, ceea ce aduce un grad ridicat de descentralizare a pieței -capacitati de cenzura, devenind proiectul lider pe pista DEX.
TVL-ul Uniswap este acum de aproximativ 3,3 miliarde de dolari, dar din cauza descentralizării protocolului său, creatorii Uniswap nu iau comision din tranzacțiile efectuate de către furnizorii de lichiditate pe tranzacțiile Uniswap.
Actualul TVL al Uniswap este de aproximativ 3,3 miliarde de dolari SUA. Se poate spune că performanța globală este aceeași cu mediul actual de piață în 2021, atingând peste 20 de miliarde de dolari.
Sursa: Coingecko
Uniswap adoptă o structură de taxe diferită pentru grupul său V3, cu rate de 0,01%, 0,05%, 0,3% și 1%. Cu toate acestea, pentru piscina V2, este utilizată rata standard de 0,3%. Aceste comisioane sunt adăugate în mod implicit la fondul de lichiditate, dar pot fi răscumpărate în orice moment de către furnizorul de lichidități. Comisioanele de tranzacție sunt distribuite în funcție de cota de capital a furnizorului de lichidități, iar o parte din comisioane vor fi utilizate pentru iterațiile de dezvoltare ale Uniswap.
Structura operațională a fondului de lichiditate V2
06
Curbe Financiare
Curve Finance este un protocol automat de creație de piață lansat în ianuarie 2020 pentru a oferi un DEX construit folosind o arhitectură AMM, concentrându-se pe monede stabile, active sintetice, derivate etc. În prezent, Ethereum este principala poziție de afaceri și, de asemenea, efectuează implementări multi-lanț în Fantom, Polygon, Avalanche, Arbitrum, Optimism etc.
Curve este unul dintre cele mai populare AMM-uri care rulează pe Ethereum. Schimbă între stablecoins într-un mod fără custodie, cu comisioane mici și derapaj și este, de asemenea, un agregator de lichiditate descentralizat, unde oricine își poate adăuga activele la mai multe pool-uri de lichiditate diferite și poate câștiga comisioane.
Taxele Curve variază între 0,04% și 0,4%. Aceste comisioane sunt împărțite între furnizorii de lichidități și deținătorii de veCRV, iar principalele lor modele de profit includ:
1) Taxe de tranzacție: Curve percepe un anumit procent din comisioane din tranzacțiile utilizatorilor
2) Împrumut și schimb valutar stabil: Curve oferă servicii de împrumut și schimb valutar stabil și obține un anumit comision de la aceasta
3) Tranzacționarea cu active sintetice: Sprijiniți tranzacționarea cu active sintetice, atrageți mai multă lichiditate și obțineți profituri din aceasta
Curve Finance este în centrul domeniului DeFi. A creat Curve DAO în august 2020 și a emis TokenCRV nativ. După aceea, protocolul TVL a început să crească în mod constant și a devenit odată cel mai mare DEX din TVL în lumea cripto, Mai târziu, mai ales după incidentul de vulnerabilitate la reintrare în unele piscine miniere din august, TVL-ul blocat în prezent de acest protocol se situează în continuare printre primele protocoale DeFi, aproximativ peste 2,2 miliarde de dolari SUA Unul dintre motive este că alte protocoale blockchain sunt foarte dependente de acesta și pot fi combinate cu diverse aplicații descentralizate.
07
SummerFi
Predecesorul SummerFi este Oasis, care a apărut din MakerDAO. S-a născut în 2016, mai devreme decât moneda stabilă DAI lansată în 2017. OasisDEX este primul DEX implementat de MakerDAO pe Ethereum. Utilizarea sa principală la acea vreme era aceea de a permite schimbul jetonului de guvernare Maker MKR cu WETH. În iunie 2021, ca parte a dizolvării Fundației Maker, dezvoltarea și funcționarea Oasis.app a fost transferată de la Fundația Maker în propria sa entitate.
Platforma a fost redenumită recent Summer.fi, ceea ce simbolizează imaginea de soare strălucitor, bucurie și relaxare și implică, de asemenea, viziunea echipei de a înfrumuseța experiența pe care își propun să o ofere comercianților.
Summer.fi oferă în prezent trei servicii principale: împrumut, levier și miză. Ca și alte protocoale descentralizate, Summer.fi percepe comisioane pentru serviciile sale, care sunt similare cu dobânzile atunci când vine vorba de împrumutul de fonduri, dar se numesc comisioane de stabilitate. Aceste taxe nu sunt consecvente, dar variază în funcție de diferite seifuri și jetoane, determinate de deținătorii de MKRToken, variind de la 0% la 4,5%. Alte taxe care se pot aplica sunt următoarele:
1) Împrumut: Această funcție nu percepe nicio taxă, dimpotrivă, utilizatorii vor suporta taxe de tranzacție ETH.
2) Levier: se percepe o taxă de 0,2%, în mod similar, se aplică costul gazului de tranzacție al ETH
3) Staking: Configurarea seifului pentru a beneficia de această funcție necesită o taxă de 0,04%.
4) Oprire pierdere: Pentru a închide Seiful, este necesară o taxă de 0,2%, în plus, vor fi suportate taxe de gaze de tranzacționare la declanșarea protecției.
De când și-a înființat propria afacere în 2021, TVL a ajuns la vârf în urma ciclului pieței bull. Acum a revenit la o stare stabilă, cu un TVL de aproximativ 2,2 miliarde de dolari, ocupându-se pe locul șapte.
08
Coinbase Wrapped Staked ETH
Lansat în iunie 2022, Coinbase Wrapped Staked ETH reprezintă Ethereum găzduit pe Coinbase și este un proiect simbol pentru a-l face să funcționeze ca un ERC-20Token și să fie compatibil cu DApps pe blockchain-ul Ethereum, 1 WETH Valoarea este egală cu 1 ETH.
Utilizatorii pot împacheta ETH în cbETH gratuit, pot tranzacționa pe Coinbase și îl pot folosi pe CEX-uri precum Uniswap și Curve. Este proiectat să funcționeze perfect cu aplicațiile DeFi și să ofere recompense pentru ETH mizat fără a fi blocat. Realizează custodia sigură și fără taxe a ETH, oferă lichiditate și este compatibil cu diverse platforme DeFi.
Utilizatorii pot câștiga 3,3% DAE pe Coinbase și pot obține venituri suplimentare prin diferite protocoale DeFi. Susținut de măsurile de securitate puternice ale Coinbase, cbETH oferă o modalitate ușor de utilizat de a maximiza recompensele pentru investiții fixe și este considerat un simbol utilitar sigur și transformator în ecosistemul criptomonedei.
Coinbase a declarat în cartea albă cbETH lansată în august 2022: „Sperăm că cbETH va fi adoptat pe scară largă pentru tranzacții, transferuri și utilizări în aplicațiile DeFi „Cu cbETH, Coinbase își propune să realizeze acest lucru prin crearea de jetoane de înaltă utilitate și Open.” atrage contracte inteligente și contribuie la ecosistemul cripto mai larg.”
În general, este susținut de Coinbase, cel mai mare CEX compatibil din Statele Unite, cu un număr mare de utilizatori și resurse. În ceea ce privește metodele de profit, este liber să schimbe pachetul ETH gajat cu cbETH, dar Coinbase, ca nod validator al Ethereum, extrage o parte din venitul din gaj ca comision de încredințare. Această taxă variază de la 0,5% la 4,5%. Deoarece s-a născut într-un prag în ciclul de criptare, combinat cu dezvoltarea pistei de miză, a fost într-o stare de creștere lentă, cu un TVL actual de aproximativ 2,1 miliarde USD.
09
Finanțe compuse
Compound Finance este un protocol descentralizat lansat în 2018 și construit pe rețeaua Ethereum, care permite utilizatorilor să împrumute și să împrumute cripto active fără terți. Este, de asemenea, un protocol algoritmic de piață a activelor care oferă utilizatorilor o modalitate de a câștiga dobândă pe economiile lor. Se concentrează în principal pe maximizarea activelor cripto inactive blocate în portofele pentru a obține profituri și a obține venituri pasive stabile. Aceasta înseamnă că oricine are un portofel Web 3.0, cum ar fi MetaMask, îl poate accesa și poate începe să mizeze pentru a câștiga bani.
Compound a fost finanțat inițial de capitaliști de risc. Apoi, a fost creat Token COMP, dându-le deținătorilor dreptul de a obține taxe și protocoale de guvernare, ceea ce a făcut ca guvernarea sa să fie mai descentralizată.
Prin urmare, Compound Finance operează în prezent într-o manieră descentralizată, iar protocolul este compatibil cu EVM. Cea mai recentă versiune a protocolului, Compound V3, aduce mai multe îmbunătățiri pentru a-l face mai sigur, mai ușor de utilizat, mai puțin riscant și mai ușor de gestionat.
Compound Finance este un concurent al JustLend, MakerDAO, AAVE, etc. Deși a fost depășit în ultimii ani, ca pionier al modelului de extragere a lichidității, a adus o contribuție indispensabilă la profiturile utilizatorilor în împrumuturile DeFi și promovarea lichidității activelor.
Modelul de profit al Compound Finance este similar cu cel al concurenților săi. Acesta provine în principal din diferența de dobândă între dobânda de împrumut și dobânda de depozit. împrumuturile și depozitele în platformă vor fi rezervate 10% din dobânda de împrumut, iar dobânda rămasă va fi distribuită în mod egal deponenților Token-ului.
TVL-ul actual al Compound Finance este de aproape 1,9 miliarde de dolari SUA. Potrivit DefiLlama, TVL-ul total este foarte afectat de ciclul pieței de criptare, dar o cămilă slabă este mai mare decât un cal și este încă clasată în primele zece.
10
InstaDapp
Instadapp este un protocol middleware care simplifică și unifică front-end-ul DeFi. Poate fi înțeles ca un agregator. A fost fondat în 2018. Scopul său este să simplifice complexitatea DeFi și, în cele din urmă, să devină un front-end unificat. gestionarea convenabilă a activelor. În prezent, protocoalele DeFi mainstream care au fost integrate prin portofele inteligente și protocoale bridge includ Maker, Aave, Compound și Uniswap, de asemenea, acceptă funcții precum migrarea activelor ipotecare între protocoale.
Viziunea lui InstaDApp pare să fie în prezent să devină intrarea în DeFi: atât pentru utilizatorii obișnuiți începători, cât și pentru dezvoltatori și manageri de active. Referindu-ne la companiile de internet de succes anterioare, cum ar fi Google, Taobao etc., acestea sunt în esență agregatoare sau „platforme”. Doar că un număr considerabil de utilizatori DeFi încă nu înțeleg InstaDApp, iar succesul său necesită încă verificarea pieței.
Instadapp are trei produse: Avocado, Instadapp Pro și Instadapp Lite.
Printre acestea, Avocado este un portofel Web3 cu conturi; Instadapp Pro este o agregare a mai multor protocoale DeFi într-un strat de contract inteligent actualizabil, iar Instadapp Lite a fost lansat după actualizarea sa în Shanghai pentru a ține pasul cu dezvoltarea LSDFi Seif pentru depozitele ETH concepute numai cu mai multe strategii legate de stETH.
Lite v2 obține venituri LSD sporite prin operațiunile ciclului de piață, iar apoi Instadapp extrage 20% din venit Chiar și așa, deponenții pot obține venituri puțin mai mari decât Lido stETH, ceea ce arată că eficiența operațiunii de capital este ridicată.
Modelul actual de profit este, în principal, că Instadapp percepe 20% din profit, iar apoi îl transferă către DAO, care este responsabil de distribuție și utilizare 1,8 miliarde USD.
11
rezumat
Nu este greu de observat din datele de clasament TVL de mai sus că domeniul DeFi este în continuare sectorul lider al întregii industrii de criptare. Uniswap și Curve domină circuitul de tranzacționare, în timp ce MakerDAO, AAVE și Compound domină domeniul de împrumut. Lido oferă o soluție puternică de miză descentralizată pentru ETH2.0, inovația modulului de securitate AAVE îmbunătățește securitatea fondului, iar algoritmul Curve Finance oferă un derapaj mai mic pentru tranzacțiile mari cu monede stabile. JUSTLand și Coinbase Wrapped Staked ETH au acumulat o bază uriașă de utilizatori și resurse cu sprijinul Tron și, respectiv, Coinbase.
În ecosistemul DeFi în evoluție, aceste proiecte joacă un rol cheie în promovarea inovației și dezvoltării continue în domeniile blockchain și criptomonede.