dYdX este prima platformă descentralizată de tranzacționare cu derivate din lume, fondată de fostul inginer Coinbase Antonio Juliano în 2017. Acesta își propune să ofere utilizatorilor o experiență fluidă, cum ar fi un schimb centralizat, păstrând în același timp proprietatea asupra activelor cripto. Utilizatorii pot efectua tranzacții cu efect de pârghie de până la 20 de ori pe acesta, iar volumul său de tranzacționare a depășit chiar și Coinbase și Uniswap, ocupând un loc în platforma descentralizată de tranzacționare a instrumentelor derivate.
Ce este dYdX V4?
V4 reprezintă trecerea lui dYdX la propriul lanț auto-stabilit, lăsând stratul 2 pe Ethereum. Lanțul este construit pe baza SDK-ului Cosmos. V4 a fost anunțat pentru prima dată în ianuarie 2022, iar rețeaua de testare este în prezent online.
De ce să-ți construiești propriul lanț dYdX?
Pentru o descentralizare completă.
Versiunea actuală este V3, care este un schimb descentralizat hibrid. Componenta descentralizată este tehnologia zk-rollup susținută de StarkWare, în timp ce partea centralizată este cartea de comenzi și motorul de calcul. În timp ce acest model centralizat permite lui dYdX să potrivească și să proceseze rapid comenzile, poate deveni, de asemenea, un potențial risc de securitate și o problemă de încredere.
Versiunea V4 poate face dYdX complet descentralizat. Nu va exista un control centralizat sau un singur punct de eșec. Protocolul poate preda toate drepturile de control.
Poziția dYdX pe piață: concurent puternic
Suma blocată: al patrulea dintre multele Layer 2
În prezent, dYdX este un Layer 2 construit pe Ethereum folosind StarkWare, cu o sumă totală blocată de aproximativ 330 de milioane de dolari SUA, ocupându-se pe locul patru dintre multele Layer 2. Primele trei sunt Arbitrum, Optimisim și zkSync Era.
Multe Layer 2 au propriile lor ecosisteme, în care există diferite protocoale Spre deosebire de alte Layer 2, doar dYdX a creat un mediu special pentru tranzacționare, dar suma de blocare poate fi aranjată un schimb de levier descentralizat.
Volumul tranzacției: cota de piață depășește 50%, lider absolut
Volumul zilnic de tranzacționare al dYdX este de aproximativ 580 de milioane de dolari SUA, depășind alte platforme de tranzacționare cu efect de levier, cum ar fi Synthetix și GMX. Numai volumul de tranzacționare al dYdX reprezintă 50% din piața totală a instrumentelor derivate descentralizate Din această perspectivă. dYdX este regele absolut.
Situația de finanțare dYdX: a strâns un total de 87 milioane USD, cu o gamă puternică
După patru runde de finanțare, s-a strâns un total de 87 de milioane de dolari, la care au participat până la 45 de instituții de investiții, inclusiv a16z, Polychain Capital, Wintermute, StarkWare, Hashkey, Paradigm și Delphi Digital și multe alte instituții cunoscute Gama de investiții se poate spune că este Yiyi.
Caracteristici și puncte importante ale dYdX: experiență lină de utilizator
Experiență bună pentru utilizator: interfața de tranzacționare este un model tradițional de carte de comenzi, iar site-ul are aceeași experiență ca un schimb centralizat. Utilizatorii noi nu trebuie să schimbe prea multe obiceiuri de utilizare și se pot conecta fără probleme.
Are o aplicație exclusivă pentru iOS: este singura platformă descentralizată de tranzacționare în marjă care lansează o aplicație mobilă.
Recompense de tranzacționare: Pentru a încuraja utilizatorii să tranzacționeze pe platformă, jetoanele DYDX sunt distribuite ca recompense.
Modelul de operare al dYdX: alinierea la schimburile centralizate
Utilizați modelul registrului de comenzi: Spre deosebire de mecanismul AMM utilizat de Dex obișnuit, dYdX introduce creatorii de piață pentru a oferi lichiditate de tranzacționare a platformei, iar mecanismul este mai mult ca un schimb centralizat.
Funcția de marjă încrucișată: tratați toate fondurile din cont ca pe un fond unificat, iar orice poziție de levier deschisă de utilizator împarte această marjă.
Rata de finanțare: dYdX adoptă un mecanism de rată de finanțare, care este o rată stabilită pentru a menține un echilibru între prețul contractului și prețul activului suport. Este de obicei aplicabil contractelor perpetue, la fel ca majoritatea schimburilor centralizate.
Din mecanismul de mai sus, putem înțelege clar că dYdX se angajează să creeze o experiență de utilizator asemănătoare schimburilor centralizate, permițând utilizatorilor schimburilor centralizate să o utilizeze fără probleme.
Merită cumpărată moneda DYDX? Se va ridica?
Evaluăm din perspectiva deblocării token-ului.
În jurul lunii decembrie 2023, oferta totală de jetoane DYDX aproape se va dubla.
Când defalcăm structura de deblocare a simbolurilor, constatăm că 30% din aceasta este alocată „angajaților și consultanților”. Au existat întârzieri similare în deblocare în trecut pentru a se alinia mai bine cu lansarea V4, posibil pentru a se asigura că oferta de token-uri este aliniată cu cererea pentru creșterea valorii sale.
În plus, dintre jetoanele alocate „angajaților și consultanților”, 70% vor fi deblocate complet la 1 iunie 2024, iar 90% vor fi deblocate complet la 1 iunie 2025. Un astfel de aranjament oferă deținătorilor de token-uri o perioadă mai lungă de timp pentru a se asigura că interesele lor sunt mai bine aliniate cu obiectivele și viziunea dYdX.
Dacă pur și simplu căutați să deblocați un număr mare de monede și să vindeți monede sau chiar să treceți pe scurt, poate doriți să vă reconsiderați.
Rămâi pe calea ta
DYDX a fost criticat pentru că are prea multe jetoane blocate și prea multă presiune potențială de vânzare.
Printre acestea, recompensa de tranzacție a DYDX este de 25% din oferta totală. În martie 2023, recompensa de tranzacție a fost redusă la 14,5%, ceea ce a reprezentat o scădere semnificativă instabilitatea presiunii de vânzare face dificilă creșterea prețurilor simbolurilor. Acest tip de conștientizare a comunității și a echipei le va oferi, fără îndoială, investitorilor pe termen lung de jetoane DYDX o șansă în braț.
Lăsând deoparte problema presiunii vânzării de jetoane, dYdX a fost întotdeauna protocolul de referință pentru schimburile cu efect de levier descentralizat (Perp Dex), spre deosebire de majoritatea proiectelor care îmbrățișează Ethereum Layer 2, cum ar fi GMX, MUX, GNS și recenta creștere puternică a HMX Aceste patru Perp Dex sunt toate construite pe Arbitrum, iar multe protocoale doresc să intre în Layer 2 pentru a se bucura de securitatea Ethereum și de decontarea rapidă și comisioanele de manipulare reduse ale Rollup.
Doar dYdx vrea să părăsească stratul 2 și să-și creeze propriul lanț de aplicații pentru a obține o descentralizare mai completă, ceea ce implică, de asemenea, că economia de token este pe cale să sufere schimbări majore.
Nu vor exista taxe de tranzacționare a platformei de taxare de grup centralizate, iar taxele vor reveni către deținătorii de DYDX. dYdX V4 a luat o cale diferită, iar dezvoltarea ulterioară este încă interesantă.
Mai târziu, vă vom aduce analize ale proiectelor de conducere pe alte piese. Dacă sunteți interesat, vă rugăm să faceți clic pe Urmăriți. De asemenea, voi compila din când în când câteva întrebări de ultimă oră cu informații și recenzii ale proiectelor și voi primi oameni cu gânduri similare din cercul valutar pentru a explora împreună. Dacă aveți întrebări, vă rugăm să comentați sau să trimiteți un mesaj privat