Pe măsură ce dezvoltatorii lansează noi proiecte cripto, comercianții au nevoie de schimburi cripto pentru a efectua tranzacții convenabile mai mult ca niciodată. Aceste schimburi cripto sunt construite pentru a permite investitorilor să cumpere, să vândă și să schimbe activele digitale.
Cele două tipuri de schimburi cripto sunt centralizate (CEX) și schimburi descentralizate (DEX). Schimburile centralizate sunt platforme tradiționale în care o entitate centrală gestionează tranzacțiile, în timp ce schimburile descentralizate funcționează pe tehnologia blockchain, eliminând posibilele interferențe ale terților.
În timp ce unii utilizatori de criptomonede tranzacționează pe platforme centralizate, alții preferă platformele descentralizate. Acest lucru se datorează faptului că fiecare tip de platformă are dezavantajele și avantajele sale față de celelalte. În acest articol, veți afla mai multe despre platformele centralizate și descentralizate pentru a vă ajuta în luarea deciziilor.
Prezentare generală a burselor centralizate și descentralizate
Tabelul de mai jos rezumă diferențele dintre exchange-urile centralizate și cele descentralizate, care sunt explicate în detaliu pe măsură ce citiți mai departe.
Burse centralizate (CEX) Burse descentralizate (DEX) Gestionate de entități cripto. Lipsește entitate sau organism de conducere. Securitate sporită. Mai puțin securizate. Compromite confidențialitatea utilizatorilor. Păstrează confidențialitatea utilizatorilor. Lichiditate mai mare datorită controlului entităților asupra registrelor de comenzi. Lichiditate mai mică din cauza ratei scăzute a tranzacțiilor. Interfață ușor de utilizat. Interfața este mai tehnică. Oferă servicii adecvate pentru clienți. Operațiuni inadecvate de servicii pentru clienți. Impune comisioane mari de tranzacție. Impune comisioane mai mici de tranzacție. Supuse unor cerințe de reglementare stricte. Nu sunt supuse niciunei cerințe legale.
Ce este o bursă centralizată de criptomonede?
Bursele centralizate de criptomonede implică prezența unui intermediar între cumpărători și vânzători care tranzacționează criptomonede. Acesta este un mod de schimb popular în comunitatea cripto, în special în rândul începătorilor. Cu toate acestea, entitatea centrală are adesea termeni și condiții specifice pentru a asigura un tratament echitabil între cumpărători și vânzători.
Exemple comune de burse centralizate sunt:
Binance
Coinbase
Kraken
Gemenii
Bitfinex
Huobi Global
GDAX
Cum funcționează platformele centralizate de schimb de criptomonede
Anumite caracteristici sau caracteristici fac ca platformele centralizate de schimb criptografic să fie unice. În primul rând, platformele centralizate dețin cheile private ale utilizatorilor, ceea ce reprezintă un element esențial pentru tranzacțiile cripto.
Cunoaște-ți clientul (KYC): Bursele centralizate obligă utilizatorii să urmeze procesul de Cunoaște-ți clientul (KYC) înainte de a li se permite să efectueze tranzacții pe platformă. Acest proces implică de obicei verificarea identității și respectarea cerințelor de reglementare. Utilizatorilor li se solicită apoi să trimită documentația de verificare necesară pentru a combate activitățile ilegale.
Puteți citi acest articol pentru a afla mai multe despre „Cunoaște-ți clientul” și importanța acestuia.
Sistemul de registru de comenzi: Multe burse centralizate stabilesc un sistem de registru de comenzi care ajută utilizatorii să înțeleagă prețurile pieței dintre cumpărători și vânzători. Prin urmare, registrul de comenzi este utilizat ca serviciu de potrivire pentru a ajuta la conectarea cumpărătorului și vânzătorului potriviți. Acest lucru îi ajută, de asemenea, pe începători să înțeleagă concurența continuă de pe piață și fluctuația prețurilor.
Avantajele Burselor Centralizate
Bursele centralizate oferă utilizatorilor mai multe beneficii, care sunt evidențiate mai jos.
Interfață ușor de utilizat
Așa cum am menționat anterior, bursele centralizate sunt comune printre începătorii în domeniul criptomonedelor datorită interfeței ușor de utilizat. Puteți depune și retrage criptomonedele fără efort, fără cerințe tehnice. Datorită simplității lor, aproximativ 75% din volumul tranzacțiilor se desfășoară pe burse centralizate.
Gamă largă de tranzacționare cripto
Majoritatea burselor centralizate acceptă o gamă largă de criptomonede – aceasta este o oportunitate excelentă pentru utilizatorii care ar dori să își îmbunătățească portofoliile de investiții.
Lichiditate ridicată
În ceea ce privește lichiditatea, bursele centralizate oferă mai multe avantaje decât bursele descentralizate. O piață lichidă este atunci când traderii de criptomonede își pot schimba activele cu ușurință. Acest lucru este crucial pentru utilizatorii care doresc să tranzacționeze la o rată de volatilitate scăzută.
Rata ridicată de lichiditate la CEX poate fi atribuită prezenței formatorilor de piață și unui grup extins de cumpărători și vânzători. În plus, tranzacționarea instrumentelor derivate pe active, cum ar fi opțiunile și contractele futures, provoacă un efect ridicat de lichiditate asupra burselor centralizate.
Conformitate maximă cu reglementările
Investitorii instituționali și traderii profesioniști care operează cu o gamă largă de criptomonede au mai multă încredere în bursele centralizate. Acest lucru se datorează faptului că entitățile de la bursele centralizate asigură respectarea unui grad ridicat de reglementări în orice moment.
Dezavantajele burselor centralizate
Chiar dacă bursele centralizate oferă unele beneficii interesante, acestea au și anumite dezavantaje. Aceste dezavantaje sunt discutate mai jos.
Lipsa de control pentru utilizatorii de criptomonede
Întrucât exchange-urile centralizate nu oferă utilizatorilor acces la cheile portofelului lor, acest lucru îi împiedică să își controleze direct activele cripto. Prin urmare, utilizatorii riscă să piardă active masive dacă platforma de exchange se închide brusc.
Expunerea la atacuri cibernetice
Există o amenințare de securitate ridicată în cadrul platformelor centralizate de schimb, compromițând activele digitale ale utilizatorilor. De-a lungul anilor, traderii de criptomonede au pierdut milioane de dolari din cauza atacurilor cibernetice. De exemplu, crypto.com a pierdut 35 de milioane de dolari în ianuarie 2022.
Ce este o bursă descentralizată de criptomonede?
Spre deosebire de bursele centralizate, bursele descentralizate nu au entități intermediare. Acestea sunt construite pe contracte inteligente în blockchain-uri publice precum Solana sau Ethereum. Una dintre ideile principale ale burselor cripto descentralizate este de a încuraja tranzacțiile peer-to-peer.
Exemple comune de burse descentralizate sunt:
Schimb de clătite
Uniswap
dYdX
Curba
Maker PSM
Schimb cibernetic
Echilibrist
Verificați aici cele mai importante burse descentralizate de urmărit în 2023.
Sursa imaginii: The Block Cum funcționează platformele de schimb descentralizate de criptomonede
Spre deosebire de bursele centralizate, bursele descentralizate nu necesită ca utilizatorii să treacă prin procesul de cunoaștere a clientului (KYC). Aceasta implică faptul că toate tranzacțiile sau activitățile sunt efectuate anonim.
Citește acest articol pentru a afla despre posibile platforme de schimb cripto fără KYC la care să fii atent.
Algoritmul automat al creatorului de piață
Algoritmul automat de creare a markerilor este o tehnică introdusă de Uniswap, care elimină utilizarea registrelor de comenzi. Acest lucru se datorează faptului că s-a constatat că registrele de comenzi nu oferă suficientă lichiditate dacă nu există multe ordine de cumpărare și vânzare pe platforma de schimb descentralizată. Astfel, bursele Decentralized Finance au introdus algoritmul automat de creare a pieței pentru a rezolva provocările utilizării registrelor de comenzi.
În loc să tranzacționeze unii împotriva altora, utilizatorii tranzacționează împotriva unui fond de lichiditate – acest model algoritmic se bazează pe o formulă matematică. Persoanele care aparțin sistemului de guvernanță pot apoi depune niște token-uri în fondul de lichiditate. Acest set de utilizatori ai guvernanței este numit și Furnizori de Lichiditate.
3/ Algoritmul AMM folosește o formulă matematică pentru a determina prețul activelor din pool pe baza cererii și ofertei. Acest lucru permite utilizatorilor să tranzacționeze activele din pool fără a fi nevoie de un registru de comenzi.
— Alp.Web3 (@alp_ortancil) 7 februarie 2023
Avantajele burselor descentralizate
Beneficiile comune ale platformelor de schimb descentralizate sunt discutate mai jos.
Fără permisiune
Aproape oricine poate folosi o bursă descentralizată, atâta timp cât există o conexiune activă la internet. Prin urmare, nu există discriminare prin locație, spre deosebire de bursele centralizate. Mai important, această caracteristică atrage utilizatorii cărora le place să tranzacționeze anonim.
Sistemul de creditare și împrumuturi
Platformele de finanțare descentralizată oferă un sistem de creditare și împrumut în care utilizatorii anticipează un anumit procent de dobândă pentru împrumutul fondurilor lor.
Acest articol publicat de DroomDroom explică în detaliu împrumuturile cripto și cum funcționează acestea.
Transparență sporită
Pe bursele descentralizate, utilizatorii își pot accesa istoricul tranzacțiilor. Acest lucru îi ajută să își urmărească activitățile de tranzacționare și să își identifice scorul de succes.
Comision redus pentru tranzacții
Întrucât bursele descentralizate nu au entități intermediare, comisionul de tranzacție este mai mic decât în cazul burselor centralizate.
Dezavantajele burselor descentralizate
Bursele descentralizate au anumite dezavantaje, care sunt responsabile pentru o adopție mai scăzută decât în bursele centralizate.
Valoare scăzută a lichidității
Chiar dacă dezvoltatorii implementează măsuri pentru a rezolva problema lichidității scăzute a platformelor de schimb descentralizate, absența unei baze mari de utilizatori rămâne un factor care împiedică acest lucru. Acest lucru poate duce la o abatere rapidă de la prețul mediu de piață al criptomonedelor, provocând adesea condiții de tranzacționare nefavorabile pentru cumpărători și vânzători.
Experiență slabă a utilizatorilor
Bursele descentralizate necesită adesea cunoștințe tehnice despre blockchain. De exemplu, utilizatorii sunt singurii responsabili pentru gestionarea cheilor private și obținerea unui portofel adecvat. Acest lucru face ca DEX să fie o opțiune mai puțin preferabilă pentru începătorii în domeniul cripto.
Limită pentru suportul de tokenuri
Întrucât exchange-urile descentralizate sunt construite on-chain, utilizatorii trebuie să achiziționeze token-uri native la fel ca și lanțurile operaționale. Acest lucru poate cauza erori semnificative, în special pentru utilizatorii care abia încep să utilizeze criptomonedele.
Puteți afla despre rolul tranzacțiilor on-chain în acest articol.
Activități ilegale intensificate
Activitățile ilegale precum spălarea banilor sunt mai răspândite pe bursele descentralizate, deoarece nu necesită respectarea reglementărilor. Acest lucru descurajează, de asemenea, companiile consacrate care ar putea dori să investească în criptomonede.
Concluzie
Deși există diferențe distincte între platformele centralizate și cele descentralizate, progresele tehnologice vor modela continuu viitorul acestor platforme. Pe măsură ce adoptarea criptomonedelor este în continuă creștere, dezvoltatorii vor îmbunătăți continuu utilizabilitatea platformelor și vor spori încrederea investitorilor. De asemenea, credem că traderii de criptomonede vor avea o vastă opțiune de platforme de criptomonede în viitorul apropiat.
