fsi

Goldman Sachs Raportează Stresul Pieței: Ce Se Întâmplă Acum

Scenariul Volatilității Pieței de Acțiuni (februarie 2026)

#GoldmanSachs flagged volatilitate semnificativă sub suprafața pieței de capital din SUA la începutul lunii februarie 2026. Shawn Tuteja, care supraveghează tranzacționarea volatilității ETF și a coșurilor personalizate la Goldman Sachs Global Banking & Markets, a discutat aceste mișcări și unde ar putea exista oportunități, înregistrat pe 9 februarie 2026.

Deconectarea Inflației Care Generază Frică

Economistul-șef al Goldman Sachs, Jan Hatzius, a avertizat clienții în această februarie de o lărgire a "deconectării inflației." Deși #CPI datele sugerează o răcire a inflației aproape de 2.4%, măsura preferată a Fed, PCE de bază, se situează la o rată mult mai mare de 3.05% pentru ianuarie, ceea ce a determinat o recalibrare majoră a căii de reducere a ratelor pentru 2026. În loc de o reducere în primăvară, piețele se așteaptă acum ca Fed să mențină ratele constante până în vara anului 2026.

Evaluări Ridicate Ce Alimentază Riscul de Volatilitate

Stresul pieței este agravat de extreme alarmante ale evaluărilor: Indicatorul Buffett a atins un record de 223% din PIB, în timp ce raportul CAPE se află la 39.9, al doilea cel mai ridicat din ultimele 150 de ani. "Colapsul rapid din februarie" a demonstrat cât de fragile au devenit piețele atunci când evaluările sunt întinse atât de subțiri.

Indexul de Stres Financiar al Goldman (FSI)

Goldman Sachs a lansat Indexul său zilnic de Stres Financiar (#FSI ) pentru a urmări stresul pieței în timp real. FSI monitorizează diferențele așteptate ale ratelor dobânzii de #volatility , spread-urile swapurilor de Trezorerie și costurile de finanțare a creditului și capitalului, oferind factorilor de decizie și investitorilor semnale oportun de riscuri emergente fără a aștepta actualizări lunare.

Ce Recomandă Goldman Sachs

Avertismentul Goldman servește ca un memento că drumul către o inflație de 2% este rar liniar. Pentru investitori, lunile următoare vor necesita o concentrare asupra "marginii de siguranță" și a puterii de stabilire a prețurilor, companiile care pot naviga costurile ridicate ale inputurilor în timp ce mențin creșterea vor fi factorii cheie de diferențiere într-un mediu "mai ridicat pentru mai mult timp".

Indicele de Stres Financiar vs S&P 500, Fără Semnal Clar de Avertizare

Piețele continuă să ignore avertizările pe termen scurt. În ciuda creșterilor ocazionale în Indicele de Stres Financiar OFR (FSI), tendința generală pentru S&P 500 rămâne puternică și ascendentă. Schimbările recente în stres nu indică o tendință negativă susținută. Istoric, vârfurile de stres au venit înainte de corecțiile de piață, dar în prezent, semnalele sunt neclare.

Impact:
Tranzacționarii pot rămâne prudenți, dar nu sunt pesimiști. Fără o creștere clară a stresului, un sentiment pozitiv poate continua. Cu toate acestea, o creștere bruscă a stresului mai târziu ar putea schimba rapid acest sentiment.

Previziunea Pieței:
Neutru până la ușor pozitiv, deoarece momentum-ul susține acțiunile, cu excepția cazului în care stresul crește brusc.

#Index #RSI #Binance #FSI