Tranzacționarea cripto pe Spot în comparație cu Futures - Care este diferența?
În mod tradițional, o piață Spot este locul în care mărfurile, monedele, acțiunile și obligațiunile sunt tranzacționate cu livrare instantanee. În schimb, o piață Futures decontează livrarea activelor suport și a contractelor Futures la o dată viitoare predeterminată.
Piețele Spot și Futures sunt ecosisteme esențiale pentru activele financiare tradiționale, iar acestea joacă un rol la fel de important pentru criptomonede.
Cunoașteți principalele diferențe dintre tranzacționarea pe aceste două piețe? Găsiți mai multe în acest articol.
Ce este tranzacționarea cripto pe Spot?
Tranzacționarea Spot cu criptomonede este procesul de cumpărare și vânzare a activelor digitale, cum ar fi Bitcoin și Ethereum, pentru livrare imediată. Cu alte cuvinte, criptomonedele sunt transferate direct între participanții la piață (cumpărători și vânzători). Într-o piață Spot, aveți dreptul de proprietate directă asupra criptomonedelor și beneficiați de drepturi legale, cum ar fi votul pentru fork-uri majore sau participarea la staking.
Platformele de schimb precum Binance facilitează activitățile de tranzacționare Spot, permițând utilizatorilor să efectueze tranzacții din monedă fiduciară în cripto și din cripto în cripto. Platformele de schimb Spot acționează ca intermediari pentru cumpărători și vânzători pentru a crea oferte și cereri pentru un activ cripto. Atunci când o ofertă are corespondent, platforma de schimb va facilita tranzacția. Platformele de schimb Spot funcționează 24 de ore pe zi/7 zile pe săptămână, ceea ce înseamnă că puteți cumpăra și vinde cripto la orice oră și în orice zi.
Să luăm un exemplu.
Să presupunem că doriți să cumpărați Bitcoin cu monedă fiduciară (USD) pe piața Spot. În acest scenariu, puteți accesa o piață Spot de pe o platformă de schimb cripto pentru a căuta perechea de tranzacționare BTC/USD și a plasa un ordin de cumpărare la prețul și cantitatea dorită pentru execuție. După finalizarea tranzacției, cantitatea de Bitcoin va fi stocată într-un portofel Spot unde o puteți păstra până când valoarea va crește. Alternativ, puteți converti suma pentru a cumpăra alte altcoins despre care credeți că ar putea crește în valoare.
Când dețineți criptomonede pe piața Spot, puteți beneficia de eventuala apreciere a capitalului, deoarece valoarea criptomonedei poate crește în timp.
Ce este tranzacționarea Futures cripto?
Pe piața Futures, tranzacționați contracte care reprezintă valoarea unei anumite criptomonede. Când achiziționați un contract Futures, nu dețineți criptomoneda suport. În schimb, dețineți un contract cu un acord de a cumpăra sau a vinde o anumită criptomonedă la o dată viitoare. Ca atare, deținerea unui contract Futures nu vă răsplătește cu niciun beneficiu economic, cum ar fi votul și staking-ul.
Contractele Futures cripto oferă protecție împotriva volatilității și a mișcărilor adverse ale prețului activului suport. De asemenea, acestea reprezintă un instrument proxy pentru traderi pentru a specula cu privire la prețurile viitoare ale unei anumite criptomonede.
Folosind contracte Futures, puteți profita de volatilitatea prețurilor. Indiferent dacă prețurile cresc sau scad, contractele Futures vă permit să participați cu ușurință la mișcările unei criptomonede. Cu alte cuvinte, puteți specula cu privire la prețul unei criptomonede, fără a fi nevoie să cumpărați activul suport.
Dacă vă așteptați ca valoarea unui activ să crească, veți cumpăra un contract Futures pentru o poziție Long, iar dacă vă așteptați să scadă, veți vinde contractul pentru o poziție Short. Profitul sau pierderea va depinde de rezultatul predicției dvs.
Platformele de schimb cu instrumente derivate, precum Binance Futures, facilitează tranzacționarea cu produse derivate, cum ar fi Futures cripto. La fel ca platformele de schimb Spot, platformele cu instrumente derivate operează 24/7. Principala diferență dintre platformele de schimb Spot și cele cu instrumente derivate este că acestea din urmă au protecții și mecanisme de gestionare a riscului, cum ar fi fondurile de asigurare, datorită complexității produselor oferite.
Citiți mai multe: Futures trimestriale: ce sunt și cum se tranzacționează?
Tranzacționarea Futures cripto în comparație cu tranzacționarea cripto pe Spot: înțelegerea diferențelor cheie
1. Levier
Traderii sunt atrași de piața Futures datorită levierului. Levierul face tranzacționarea cu contracte Futures extrem de eficientă din punct de vedere al capitalului. De exemplu, pentru a cumpăra 1 BTC pe piața Spot, veți avea nevoie de mii de dolari,respectiv 50.000 USD la valoarea de piață din momentul redactării acestui articol. Cu un contract Futures, puteți deschide o poziție Futures BTC la o fracțiune din cost. Acest lucru este posibil numai cu ajutorul levierului. Cu cât levierul este mai mare, cu atât trebuie să cheltuiți mai puțin pe o poziție. În schimb, tranzacționarea pe Spot nu oferă levier. Să presupunem că aveți doar 5.000 USDT disponibili. În acest caz, vă puteți permite să cumpărați Bitcoin în valoare de numai 5.000 USDT.
2. Flexibilitate pentru poziții Long sau Short
Când achiziționați Bitcoin pe piețele Spot, obțineți profit numai dacă prețurile cresc. În consecință, într-o piață în scădere, nu puteți face profituri pe Spot. Contractele Futures vă permit să profitați de mișcările de preț pe termen scurt, indiferent de direcție. Chiar și atunci când prețul Bitcoin scade, puteți participa la mișcarea descendentă și puteți tranzacționa urmând tendința prețului. Folosind contracte Futures, traderii pot dezvolta strategii de tranzacționare sofisticate, cum ar fi vânzarea prin poziții Short, arbitrajul, tranzacționarea pe perechi etc. În plus, contractele Futures sunt, de asemenea, utilizate pentru a proteja împotriva riscului de pierdere și pentru a proteja un portofoliu de volatilitatea extremă a prețurilor. Minerii și deținătorii pe termen lung folosesc adesea contracte Futures pentru a-și proteja portofoliile de riscuri neașteptate.
Citiți mai multe: Explorarea strategiilor neutre din punct de vedere al pieței în cazul instrumentelor derivate cripto.
3. Lichiditate
Piețele Futures oferă o lichiditate considerabilă, cu un volum lunar de trilioane. De exemplu, piața Futures Bitcoin înregistrează o circulație lunară medie de 2 trilioane USD, mult mai mare decât volumele de tranzacționare ale piețelor Spot Bitcoin. Această lichiditate robustă sprijină procesul de descoperire a prețurilor și permite traderilor să tranzacționeze pe piață rapid și eficient. O piață lichidă este, în general, asociată cu un risc mai mic, deoarece există întotdeauna cineva dispus să preia cealaltă parte a unei poziții date, iar traderii vor suporta mai puțin slippage.
4. Prețurile pe Futures în comparație cu cele de pe Spot
Prețul unei criptomonede pe piața Spot este prețul dominant pentru toate tranzacțiile Spot, iar acesta este cunoscut sub numele de preț Spot. Cumpărătorii și vânzătorii determină prețurile Spot ale criptomonedelor printr-un proces economic de cerere și ofertă. În schimb, prețul Futures se bazează pe prețul Spot predominant plus costul transferului în perioada intermediară înainte de livrare. Baza reprezintă costul de transfer al unui contract Futures. Baza poate fi un număr pozitiv sau negativ. O relație de bază pozitivă înseamnă că prețul Futures tranzacționează mai sus decât prețul său Spot și viceversa. Baza poate fluctua în urma modificărilor cererii și ofertei, dar datorită forțelor arbitrajului, va ajunge în cele din urmă la zero în ziua expirării.
Citiți mai multe: Înțelegerea prețului și a bazei unui contract Futures
Tranzacționarea de contracte Futures cripto pe Binance
Binance Futures oferă o gamă largă de instrumente Futures cripto, punând la dispoziția traderilor și investitorilor numeroase moduri de a intra în piață.
Utilizatorii pot accesa două linii de produse Futures:
Contracte Futures cu marjă USD - Acceptă contracte cu livrare și perpetue cu levier de până la 125x, decontate în USDT și BUSD. Citiți mai multe despre specificațiile contractului cu marjă USD.
Contracte Futures cu marjă de monedă - Acceptă contracte cu livrare și perpetue cu levier de până la 125x, decontate în criptomonede. Citiți mai multe despre specificațiile contractului cu marjă de monedă.
Contractele cu marjă USD și de monedă răspund nevoilor specifice ale utilizatorilor. Aceste contracte oferă flexibilitate și diversitate, permițând utilizatorilor să tranzacționeze contracte Futures finanțate printr-o selecție largă de active care pot fi tranzacționate cu marjă. Aceste contracte oferă, de asemenea, avantaje strategice în diferite condiții de piață, permițând utilizatorilor să maximizeze profiturile.
Dacă vă gândiți să tranzacționați contracte Futures, este important să înțelegeți avantajele și dezavantajele diferitelor tipuri de contracte Futures disponibile. Pentru a profita la maxim de tranzacționarea Futures, vă recomandăm să:
Găsiți platforma de schimb potrivită pentru dvs. - Binance Futures oferă o gamă cuprinzătoare de instrumente derivate cripto, cum ar fi contracte Futures perpetue, opțiuni, tokenuri cu levier și cea mai recentă opțiune, Futures trimestriale.
Diversificați contractele - Luați în considerare utilizarea celor două tipuri de contracte Futures. Dacă sunteți trader cu poziții pe termen lung, tranzacționați contractele trimestriale cu marjă în monede, deoarece nu au comisioane de finanțare și maximizează profiturile pe piețele în creștere. Dacă sunteți un trader activ, contractele cu marjă USD oferă flexibilitate pentru tranzacționarea cu o singură monedă de decontare pentru toate contractele Futures cu marjă USD, eliminând nevoia de a converti în alte criptomonede.
Observații finale
Tranzacționarea pe Spot este ușor de înțeles și intuitivă pentru majoritatea începătorilor. Ca atare, este locul de plecare pentru utilizatorii care sunt începători în tranzacționarea cripto. Cu toate acestea, tranzacționarea pe Futures oferă avantaje strategice și vă permite să maximizați profiturile. Tranzacționarea de contracte Futures poate fi profitabilă dacă aveți cunoștințele corespunzătoare și tehnicile de gestionare a riscului pentru a evita pierderile prea mari. În consecință, trebuie să stabiliți strategii, să faceți o analiză preliminară înainte de a tranzacționa Futures și să înțelegeți atât avantajele, cât și riscurile acestora.
