Futures trimestriale: Ce sunt și cum le tranzacționați?
Observații cheie:
Contractele Futures cripto permit traderilor să speculeze cu privire la direcția activului suport.
Folosind levierul, traderii se bucură de o mai mare eficiență a capitalului, câștigând expunere la orice activ digital la o fracțiune din valoarea sa de piață.
Binance Futures oferă una dintre structurile cu cele mai mici comisioane din industria instrumentelor derivate cripto.
Industria Futures cripto a crescut exponențial, volumele de tranzacționare depășind 2,85 trilioane USD în ianuarie 2022. Deși instrumentele derivate cripto sunt relativ noi, deja provoacă piața Spot.
Pe Binance Futures, instrumentele derivate cripto au depășit piețele Spot, deoarece investitorii caută mai multe opțiuni pentru a-și folosi activele digitale. Pentru a satisface în continuare această cerere în creștere, Binance Futures și-a lansat propriile contracte Futures trimestriale.
Ce sunt contractele Futures?
Un contract Futures cripto permite traderilor să speculeze cu privire la direcția activului suport, folosind levierul. De asemenea, permite traderilor să se protejeze împotriva modificărilor nefavorabile ale prețurilor și să reducă riscul unui portofoliu de investiții.
Cunoscute și sub denumirea de scadențe fixe sau livrabile, ele reprezintă un acord de cumpărare sau vânzare a activului suport la un preț predeterminat, într-o zi și la o oră specificate din viitor.
Tabelul 1: Specificațiile contractului
Contractele Futures trimestriale de pe Binance Futures oferă următoarele caracteristici:
Decontare în BTC – contractele sunt denominate și decontate în BTC. Prin urmare, facilitează participarea noilor utilizatori pe aceste piețe.
Data de expirare/livrare – contractul BTCUSD trimestrial 0925 va expira pe 25 septembrie 2020, ora 08:00:00 UTC, utilizatorii trebuie să rețină că nu vor mai fi acceptate ordine cu 10 minute înainte de expirare.
Multiplicator de contract – multiplicatorul de contract reprezintă valoarea unui contract. Fiecare contract reprezintă 100 USD. De exemplu, există 1.000 USD în BTCUSD trimestrial 0925 pentru poziții Long (100 USD x 10 contracte) și 2.000 USD în BTCUSD trimestrial 0925 pentru poziții Short (100 USD x 20 contracte).
Mai multe informații pot fi găsite în Întrebări frecvente și ghiduri.
De ce să tranzacționați contracte Futures trimestriale pe Binance Futures?
1. Cele mai mici comisioane din industrie
Binance Futures oferă una dintre structurile cu cele mai mici comisioane din industria instrumentelor derivate cripto, unde utilizatorii se pot bucura de mai multe beneficii cu deducerile comisioanelor BNB.
Tabelul 2: Structura comisioanelor pe Binance Futures
2. Levier flexibil
Similar cu contractele perpetue BTCUSDT, utilizatorii pot tranzacționa contracte BTCUSD trimestriale 0925 cu levier, care le permit utilizatorilor să mărească mici mișcări ale prețului pentru a genera, potențial, profituri mari.
Folosind levierul, utilizatorii se bucură, de asemenea, de o mai mare eficiență a capitalului, deoarece le permite să câștige expunere la activul cripto suport la o fracțiune din valoarea sa de piață.
Avantajele tranzacționării cu Futures
Flexibilitate – piața Futures oferă o flexibilitate de neegalat, le permite traderilor să deschidă poziții Long și Short pe un activ, folosind levierul. De asemenea, această flexibilitate permite traderilor să creeze strategii neutre de piață, care oferă randamente necorelate pe piața mai largă.
Diversificare – Futures sunt utile în special pentru diversificarea portofoliului. Fără nevoia de a garanta întreaga valoare a unui activ cripto, contractele Futures permit traderilor să câștige expunere la un activ suport la doar o fracțiune din valoarea sa de piață. Astfel, traderii își pot diversifica portofoliile în mod eficient.
Lichiditate – cu un volum total de tranzacționare care atinge aproape 3 trilioane USD, piața Futures oferă o lichiditate imensă care este extrem de valoroasă pentru a reduce riscul financiar. Această lichiditate robustă sprijină procesul de descoperire a prețurilor și permite traderilor să tranzacționeze pe piață rapid și eficient.
Două strategii pentru a vă ajuta să vă diversificați portofoliul
În mod tradițional, traderii profesioniști accesează piața Futures pentru a identifica strategii generatoare alfa care oferă randamente necorelate pe piața generală. Aceleași strategii pot fi aplicate criptomonedelor prin utilizarea contractelor Futures.
1. Tranzacționare de bază
Baza se referă la diferența de preț dintre contractul Futures și piața Spot suport. Poate fi pozitivă sau negativă, dar, de obicei, contractele Futures se tranzacționează la un preț mai mare față de piața Spot. De obicei, cu cât data de expirare a unui contract este mai îndepărtată, cu atât baza este mai mare.
O tranzacție de bază constă într-o poziție Long în activul cripto suport și o poziție Short în instrumentul său derivat (în cele mai multe cazuri, acesta se referă la contracte Futures sau swap-uri perpetue).
În esență, tranzacționarea de bază exploatează diferența de preț a două piețe și este cunoscută în mod obișnuit drept „cash and carry”.
Pentru a construi o tranzacție de bază, un trader:
Va cumpăra Bitcoin în valoare de 1.000 BUSD pe piața Spot.
Va vinde 10 contracte BTCUSD trimestriale 0925.
La expirare, va vinde Bitcoinul fizic rămas.
2. Swap vs Futures
Forma curbei Futures este importantă pentru hedgeri și speculatori cripto, curba indică dacă piețele Futures cripto se află în piețe contango sau backwardation.
Când o piață este în contango, prețul forward al unui contract Futures este mai mare decât prețul Spot. În schimb, atunci când o piață este în backwardation, prețul forward al contractului Futures este mai mic decât prețul Spot.
Din punct de vedere istoric, swap-urile permanente tind să se tranzacționeze cel mai aproape de piața Spot, deoarece nu au expirare, în timp ce contractele Futures trimestriale au prețuri mult mai mari decât cele ale unui contract de swap perpetuu. Ca atare, traderii pot paria pe diferența de preț relativă dintre swap-urile perpetue și contractele cu scadență pe termen lung prin construirea unei tranzacții de aplatizare a curbei sau a unei tranzacții de lărgire a curbei.
Ce este o tranzacție de aplatizare a curbei?
O tranzacție de aplatizare a curbei așteaptă scăderea diferenței de preț între un contract cu scadență pe termen lung și un contract de swap perpetuu. Dacă declinul bazei este mai mare decât rata de finanțare pe care o plătește un contract swap Long, tranzacția va genera un randament pozitiv.
Pentru a construi o tranzacție de aplatizare, un trader:
Va vinde 10 contracte BTCUSD trimestriale 0925.
Va cumpăra contracte perpetue de 0,1 BTCUSDT.
Va închide pozițiile pe măsură ce baza se îngustează sau devine negativă.
O tranzacție de aplatizare a curbei este o tranzacție în scădere, cu așteptarea că prețurile Futures vor scădea mai mult decât prețurile swap. În aceste situații, traderii vor profita de pe urma scăderii bazei, precum și din dobânda câștigată din taxele de finanțare.
Ce este o tranzacție de lărgire a curbei?
O tranzacție de lărgire a curbei așteaptă creșterea diferenței de preț între contractele cu scadență pe termen lung și contractul de swap perpetuu. În cazul în care creșterea bazei Futures este mai mare decât rata de finanțare plătită pe un swap Short, tranzacția va genera un randament pozitiv.
Pentru a construi o tranzacție de lărgire a curbei, un trader:
Va cumpăra 10 contracte BTCUSD trimestriale 0925.
Va vinde contracte perpetue de 0,1 BTCUSDT.
Va închide pozițiile pe măsură ce baza se lărgește.
O tranzacție de lărgire a curbei este o tranzacție în creștere cu așteptarea că prețurile Futures vor crește mai mult decât prețurile swap. În aceste situații, traderii vor profita de pe urma creșterii bazei, precum și din dobânda câștigată din taxele de finanțare.
Pentru mai multe informații despre strategiile de piață neutre și nedirecționale, citiți: Explorarea strategiilor de piață neutre în instrumente derivate cripto
Gânduri de încheiere
Introducerea contractelor Futures livrabile clasifică gama de produse derivate de pe Binance Futures în patru clase largi: Tokenuri cu levier, Futures, Swap-uri perpetue și Opțiuni.
Ecosistemul în creștere al Binance permite utilizatorilor să tranzacționeze convenabil cu un singur portofel și în funcție de preferințele lor de tranzacționare. Cu motorul său de asociere de nivel Nasdaq, care procesează în mod obișnuit până la 100.000 de ordine pe secundă cu o latență medie de 5 milisecunde, utilizatorii se bucură de o experiență de tranzacționare perfectă, fără întreruperi sau întârzieri.
Această nouă adăugare permite utilizatorilor să-și folosească mai bine deținerile de criptomonede și permite traderilor să-și diversifice portofoliile în strategii nedirecționale.
Citiți următoarele articole utile pentru mai multe informații despre Binance Futures:
(Blog) 10 motive pentru care ar trebui să tranzacționați pe Binance Futures
(Blog) Tranzacționarea Futures cripto: informații pe care trebuie să le știți înainte de a începe
(Suport) Prezentare generală a produselor și funcțiilor Binance Futures
Și multe alte subiecte în Întrebările frecvente despre Binance Futures...
