Cumpărați cripto
Piețe
Tranzacționați
Futures
Earn
Square
Mai multe
Blog Binance

Ce ar trebui să știți despre tranzacționarea cripto în marjă vs. tranzacționarea Futures

2022-08-23
Futures

Avantaje cheie:

  • Tranzacționarea în marjă oferă acces la perechi de tranzacționare exotice, cum ar fi ADA/ETH sau BTC/ETH. Astfel de perechi permit traderilor să speculeze performanța relativă a două criptomonede, spre deosebire de specularea asupra direcției unei singure criptomonede. 

  • Tranzacționarea în marjă generează cheltuieli zilnice, care se adună în timp. În schimb, contractele Futures trimestriale nu presupun comisioane și sunt ideale pentru deținătorii pe termen lung. 

  • Prețurile perechilor în marjă sunt similare cu prețurile Spot, în timp ce prețurile Futures se calculează pe baza contractelor Futures și pot fluctua în funcție de modificările cererii și ofertei, deschizând oportunități de arbitraj.

Pe măsură ce piețele cripto continuă să fluctueze, iar oamenii continuă să speculeze cu privire la tendințele Ethereum, Bitcoin sau BNB din zilele următoare, probabil că v-ați gândit la posibilitatea de a încerca să tranzacționați și pe piețe diferite de piața Spot. Poate considerați că înțelegeți cum să citiți bine piața și aveți o bună intuiție cu privire la volatilitatea prețurilor. Din fericire, există două moduri de a valorifica o astfel de situație.

Binance Futures oferă un alt tip de tranzacționare sub formă de contracte de instrumente derivate în marjă și cripto. Ambele instrumente permit traderilor să își multiplice potențial câștigurile pe piețele în creștere și în scădere. Dar recompensele mari presupun și riscuri mai mari, ambele putând deveni cu ușurință costisitoare. 

Deci, dacă aceste două tehnici de tranzacționare sunt similare, care sunt diferențele dintre tranzacționarea în marjă și tranzacționarea Futures?

Definiția tranzacționării în marjă

Tranzacționarea în marjă este o formă de tranzacționare care se bazează în întregime pe specularea performanței unui activ. Această formă de tranzacționare este similară cu tranzacționarea pe piața Spot, prin aceea că tranzacționarea în marjă implică în mod direct tranzacționarea unor active digitale, cum ar fi Bitcoin sau BNB. Diferența este că tranzacțiile în marjă depind de utilizarea fondurilor împrumutate pentru a valorifica mai mult mișcările viitoare ale prețurilor unui activ suport.

Conturile în marjă sunt diferite de conturile Spot prin faptul că permit utilizatorilor să împrumute fonduri. Folosirea acestor fonduri împrumutate oferă o expunere mai mare la criptomonede, cunoscută sub denumirea de levier. Fondurile care au fost împrumutate, la rândul lor, câștigă dobândă pentru creditori la o rată bazată pe cererea pieței.

Pentru deschiderea unei tranzacții în marjă, investitorul trebuie mai întâi să ofere o anumită sumă ca garanție. Garanția este cunoscută sub denumirea de marjă. Apoi, traderul poate selecta nivelul levierului la care dorește să tranzacționeze. 

De exemplu, traderii pot deschide o poziție în marjă pentru 10.000 USD dacă raportul levierului este de 10:1, iar în acest caz, traderul trebuie să investească doar 1.000 USD ca garanție.

Un alt aspect cheie al tranzacționării în marjă este capacitatea de a tranzacționa perpetuu. Aceasta înseamnă că o poziție în marjă poate rămâne deschisă atât timp cât dorește un trader, cu condiția să aibă suficiente fonduri pentru a-și menține pozițiile pe linia de plutire. Cu toate acestea, atunci când o tranzacție în marjă decurge nefavorabil, traderii trebuie să răspundă la ceea ce se numește „Call în marjă”, adică trebuie să mai investească marjă sau garanții în poziție pentru a evita lichidarea.

Marja poate fi utilizată pentru hedging împotriva capitulărilor de preț și de portofoliu. În cazul protejării unui portofoliu prin hedging cu marjă, traderii pot deschide o poziție Long sau Short. Dacă estimează că prețul va crește, traderii vor opta pentru Long. Iar dacă estimează că prețul va scădea, vor vinde Short. 

Definiția tranzacționării Futures

Tranzacționarea Futures este similară tranzacționării în marjă, dar diferă în câteva aspecte cheie. În primul rând, atunci când efectuează o tranzacție Futures, traderii cumpără sau vând contracte care reprezintă valoarea unei anumite criptomonede. Aceasta înseamnă că, spre deosebire de tranzacțiile în marjă, traderul nu deține criptomoneda suport. În schimb, traderii obțin un contract care stabilește un acord fie de a cumpăra, fie de a vinde la o dată viitoare.

Contractele Futures cripto sunt adesea folosite pentru protecția împotriva volatilității și a mișcărilor negative ale prețurilor unui activ suport. Ca și în cazul tranzacționării în marjă, contractele Futures permit investitorilor să obțină o expunere semnificativă la capital pentru a proteja un portofoliu. Prin hedging, traderii nu sunt nevoiți să-și compromită deținerile de criptomonede sau să le lichideze la un preț nefavorabil. 

Deoarece contractele Futures nu tranzacționează direct cu un activ, volatilitatea prețurilor oferă oportunități de a profita, chiar și atunci când piața se prăbușește. Astfel, traderii Futures pot valorifica volatilitatea pieței la discreția lor, în ciuda a ceea ce se poate întâmpla cu prețul.

O parte importantă a tranzacțiilor Futures este că acestea sunt cuplate cu caracteristici de protecție pentru a proteja traderii, creditorii și bursa. Binance Futures utilizează mecanisme de gestionare a riscurilor, cum ar fi fonduri de asigurare, pentru a proteja lichiditatea și fondurile disponibile.

Tranzacționarea în marjă vs. Tranzacționarea Futures - Care este diferența?

  • Perechi de tranzacționare - Tranzacționarea în marjă oferă acces la perechi de tranzacționare exotice. În tranzacționarea tradițională în marjă, o pereche de tranzacționare exotică înseamnă două valute globale asociate între ele, cum ar fi AUD și CHF. În loc să cumpere sau să vândă monedele în sine, traderul speculează cu privire la performanța relativă a celor două. Același lucru este valabil și pentru tranzacționarea perechilor cu cripto, iar în loc de AUD/CHF, veți găsi ceva de genul BTC/ETH. În acest caz, speculați cu privire la performanța relativă dintre Bitcoin și Ethereum. Un lucru de reținut aici este că, cu cât o monedă este mai volatilă, cu atât piața, în general, deține mai puțină lichiditate pentru aceasta. În schimb, contractele Futures nu oferă perechi de active exotice precum marja, fiind, în general, denominate într-o singură criptomonedă sau monedă (BUSD, USDT, USD).

  •  Plăți zilnice ale dobânzii - Când se tranzacționează cu marjă sau contracte Futures perpetue disponibile pe Binance Futures, tranzacțiile vor genera cheltuieli zilnice. Comisioanele de finanțare și plățile dobânzii sunt luate în considerare la toate tranzacțiile, în fiecare zi. Cheltuielile zilnice cu dobânzile se pot aduna rapid, mai ales atunci când o poziție este deținută pe o perioadă lungă de timp. Aceste taxe și plăți ale dobânzilor pot fi evitate cu totul atunci când tranzacționați un contract Futures trimestrial. Contractele trimestriale pe Binance Futures nu implică dobânzi sau comisioane zilnice, motiv pentru care acestea sunt produsul ideal pentru deținătorii pe termen lung.

  • Expirare - După cum s-a menționat deja, tranzacțiile în marjă necesită, în general, atenția traderului și acest lucru se datorează faptului că pot fi tranzacționate perpetuu sau continuu. Nu există o dată stabilită la care traderul este de acord să închidă tranzacția. În cazul contractelor Futures, și mai precis al contractelor Futures trimestriale, traderii trebuie să respecte intervalul de timp alocat în contract. Citiți articolul nostru anterior de blog cu privire la ce să vă așteptați în ziua expirării contractelor Futures.

  • Prețuri - Când tranzacționați cu marjă, prețurile perechilor de criptomonede sunt similare celor de pe piața Spot. În schimb, prețul Futures se bazează pe prețul Spot predominant, plus costul de derulare în perioada intermediară de dinainte de livrare, cunoscut și ca bază. Baza Futures poate fluctua ca urmare a modificărilor cererii și ofertei, determinând abaterea temporară a prețurilor Futures de la prețul Spot. Acest lucru deschide oportunități de arbitraj între contractele în marjă și contractele Futures. De exemplu, în cazul în care rata de finanțare a unui contract Futures este negativă, traderii pot valorifica discrepanța de preț optând pentru Short în marjă și Long pentru contractul Futures perpetuu. 

Ce piață ar trebui să utilizați?

Evaluarea experienței pe care o aveți ca trader, precum și cantitatea de fonduri pe care o aveți la dispoziție reprezintă două criterii importante atunci când alegeți între tranzacționarea în marjă și tranzacționarea Futures. 

Contractele Futures pe Binance Futures sunt concepute astfel încât să fie intuitive și ușor de utilizat, motiv pentru care sunt ideale pentru începători. Un avantaj cheie al contractelor Futures, în special al contractelor cu marjă USDⓈhttps://www.binance.com/en/futures/BTCUSDT, este că puteți calcula cu ușurință randamentul lor în monedă fiduciară.

De exemplu, atunci când obțineți un profit de 500 USDT, puteți estima cu ușurință că profitul valorează aproximativ 500 USD - deoarece valoarea a 1 USDT este asociată cu 1 USD. În plus, traderii Futures nu trebuie să-și facă griji cu privire la împrumutul și rambursarea împrumuturilor cripto pentru a-și finanța pozițiile. Ei pot depune pur și simplu garanția necesară pentru a deschide o poziție Futures, experiența de tranzacționare a unui utilizator fiind din acest motiv simplă și directă.

Și tranzacționarea în marjă oferă câteva avantaje cheie. Cu tranzacționarea în marjă, traderul are mai multă libertate de a alege când și unde să își implementeze strategia de tranzacționare. De exemplu, dacă un comerciant prezice că Ethereum va depăși Cardano pe termen lung, optarea pentru Short pentru perechea de marjă ADA/ETH cu levier pare rezonabilă. 

Perechile exotice precum ADA/ETH nu sunt disponibile în contractele Futures, iar în aceste cazuri, tranzacționarea în marjă poate fi extrem de utilă. Un avantaj clar al tranzacționării în marjă este că achiziționați sau vindeți direct activul cripto ales de dvs.

Ambele moduri de tranzacționare sunt alegeri excepționale, care v-ar putea aduce mult succes, însă ar trebui tratate ca și cum ar prezenta un risc la fel de mare. Dacă abia începeți să tranzacționați, faceți-vă timp pentru a afla cum funcționează o piață și cum vă simțiți atunci când pierdeți și câștigați. 

  • Binance acceptă ambele opțiuni, precum și tranzacționarea Spot pentru mai multe criptomonede și oferă tarife și comisioane incredibil de competitive. Creați un cont cu Binance Futures astăzi și începeți să tranzacționați!

Citiți următoarele articole utile pentru mai multe informații despre Binance Futures:

Declarație de neasumare a răspunderii: Activele cripto sunt produse volatile cu un risc ridicat de a pierde bani rapid. Prețurile pot fluctua semnificativ în orice zi. Ca urmare a acestor fluctuații de preț, deținerile dvs. pot crește sau scădea semnificativ în valoare în orice moment, ceea ce poate duce la o pierdere a întregului capital pe care l-ați investit într-o tranzacție. Prin urmare, nu ar trebui să tranzacționați sau să investiți bani pe care nu vă permiteți să-i pierdeți. Este esențial să înțelegeți pe deplin riscurile implicate înainte de a decide să tranzacționați cu noi, având în vedere resursele dvs. financiare, nivelul de experiență și apetitul pentru risc. Dacă este necesar, ar trebui să solicitați sfatul unui consilier financiar independent. Randamentele și pierderile reale suferite de dvs. vor varia în funcție de mulți factori, inclusiv, dar fără a se limita la, comportamentul pieței, mișcarea pieței și dimensiunea tranzacției dvs. Performanța trecută nu este un ghid pentru performanța viitoare. Valoarea investițiilor dvs. poate crește sau scădea. Aflați mai multe aici.