老k
116 Publicações
老k
生命的厚重总是要时间去感受，所以还是活得长点会更好。
51 A seguir
119 Seguidores
64 Gostaram
Publicações
Tudo
Cotações
As empresas do tipo de substratos de vidro podem ter um bom espaço de ágio.
Espera-se que o mercado global de substratos de vidro atinja US$ 18,6 bilhões em 2026. A taxa composta de crescimento (CAGR) de 2026 a 2030 é de cerca de 14,5%, muito acima dos 6% dos substratos orgânicos; no longo prazo, a CAGR de 2028 a 2040 chega a 67,2%.
II. Oportunidades de investimento na cadeia industrial
1. Materiais a montante: placas de vidro (glass wafer)
Placas especiais de vidro são o principal material base da cadeia industrial. No mercado de alta categoria, fabricantes estrangeiros como Corning e Schott dominam; a substituição por produção nacional é a mais clara.
· Caisseng Technology: avanço na validação de processos ao construir uma linha piloto de teste TGV de 8 polegadas
· Grupo Qibin: progresso em P&D é relativamente rápido, mas a empresa afirma claramente que ainda não investiu em uma linha de produção em massa
· Linuo Yao Bao e Gobi Ka: acelerando a corrida
Vale notar que o substrato de vidro para semicondutores e o vidro borossilicato neutro para uso farmacêutico compartilham o mesmo sistema principal de materiais; assim, as empresas nacionais de vidro farmacêutico têm vantagem para entrar nesse segmento.
2. Fabricação a meio da cadeia: processamento do substrato
A BOE A é uma das empresas com avanço mais rápido no mercado doméstico. No primeiro semestre de 2026, a linha piloto de placas de encapsulamento de vidro com vedação (glass seal) já alcançou operação integralmente automatizada, com dispositivos passando de forma automatizada pela linha e enviadas para certificação do cliente. A Wogang Optoelectronics é uma das poucas empresas no mundo que domina todo o processo principal do TGV e conseguiu produção em massa; porém, a empresa afirma que o negócio relacionado ainda está em estágio inicial e que ainda não gerou receita de produção em massa em escala.
Espera-se que o mercado global de substratos de vidro atinja US$ 18,6 bilhões em 2026. A taxa composta de crescimento (CAGR) de 2026 a 2030 é de cerca de 14,5%, muito acima dos 6% dos substratos orgânicos; no longo prazo, a CAGR de 2028 a 2040 chega a 67,2%.
II. Oportunidades de investimento na cadeia industrial
1. Materiais a montante: placas de vidro (glass wafer)
Placas especiais de vidro são o principal material base da cadeia industrial. No mercado de alta categoria, fabricantes estrangeiros como Corning e Schott dominam; a substituição por produção nacional é a mais clara.
· Caisseng Technology: avanço na validação de processos ao construir uma linha piloto de teste TGV de 8 polegadas
· Grupo Qibin: progresso em P&D é relativamente rápido, mas a empresa afirma claramente que ainda não investiu em uma linha de produção em massa
· Linuo Yao Bao e Gobi Ka: acelerando a corrida
Vale notar que o substrato de vidro para semicondutores e o vidro borossilicato neutro para uso farmacêutico compartilham o mesmo sistema principal de materiais; assim, as empresas nacionais de vidro farmacêutico têm vantagem para entrar nesse segmento.
2. Fabricação a meio da cadeia: processamento do substrato
A BOE A é uma das empresas com avanço mais rápido no mercado doméstico. No primeiro semestre de 2026, a linha piloto de placas de encapsulamento de vidro com vedação (glass seal) já alcançou operação integralmente automatizada, com dispositivos passando de forma automatizada pela linha e enviadas para certificação do cliente. A Wogang Optoelectronics é uma das poucas empresas no mundo que domina todo o processo principal do TGV e conseguiu produção em massa; porém, a empresa afirma que o negócio relacionado ainda está em estágio inicial e que ainda não gerou receita de produção em massa em escala.
O ouro pode continuar a aumentar a posição
O prêmio de risco da IA já passou do seu auge; a IA começou a se concentrar nas empresas líderes, mas a dívida nem sequer diminuiu — ela continua acumulando. Além disso, há pressões externas trazidas pelo período “vazio” da transferência industrial, e a eliminação de outras indústrias continuará comprimindo ainda mais a pressão sobre a dívida.
Acúmulo contínuo de dívida: as dívidas dos governos, empresas e residentes em todo o mundo estão elevadas e, no fim das contas, normalmente exigem taxas de juros reais mais baixas, desvalorização da moeda ou reestruturação da dívida para serem absorvidas. O ouro não gera fluxo de caixa; porém, quando as taxas reais são comprimidas e a credibilidade do papel-moeda é questionada, seu valor relativo tende a subir.
· Desaparecimento do prêmio de risco da IA e maior concentração: se a IA sair de uma alta “voltada ao benefício amplo” e passar a monopolizar lucros nas poucas empresas líderes, a amplitude do mercado piora e a fragilidade das ações dos EUA aumenta. Quando a volatilidade dos ativos de risco se intensifica, o valor de alocação do ouro como proteção tende a melhorar.
· Período vazio da transferência industrial + eliminação de outras indústrias: isso significa que a dinâmica de crescimento fica “sem fôlego” e o desemprego e os riscos de crédito podem se liberar localmente, elevando o risco de inadimplência da dívida. Esse tipo de ambiente geralmente favorece o ouro e prejudica os ativos pró-cíclicos.
· Tendência de compra de ouro pelos bancos centrais: nos últimos anos, os bancos centrais do mundo vêm comprando ouro continuamente; em essência, é uma forma de hedge contra o sistema de crédito do dólar. Essa tendência dificilmente reverte no curto prazo.
Portanto, em termos de direção macro, a lógica de longo prazo do ouro em posição compradora não foi quebrada.
2. Mas no curto prazo, “continuar comprando para aumentar” exige cautela
O ouro não é determinado apenas pelo ciclo da dívida; no curto prazo, ele também é afetado por três fatores:
· Taxas de juros reais: custo de manter ouro. Se a inflação nos EUA continuar “grudada” acima do esperado e o Fed adiar os cortes, mantendo as taxas reais em patamares elevados, o ouro pode sofrer pressão.
· Força do dólar: o ouro é cotado em dólares. Se o dólar se fortalecer por causa de busca por proteção ou vantagem de juros (spread), o ouro pode recuar no curto prazo.
· Afluência/ocupação (trade congestion): o aumento do ouro na fase anterior já foi considerável, e o sentimento de alta no mercado está mais forte. Assim que ocorrer um choque de liquidez ou uma reversão de expectativas, a correção pode acontecer rapidamente.
Além disso, existe um risco-chave: se o “cenário de desastres” realmente começar, o ouro talvez não suba imediatamente.
Como referência em março de 2020: no início do choque da pandemia, o mercado entrou em pânico, a liquidez secou, e o ouro também foi vendido para recompor margens; primeiro caiu bastante e depois só então subiu de forma expressiva. Se você estiver comprado a descoberto e alavancado totalmente em máximas, pode acabar caindo antes do amanhecer.
O ouro, como investimento direto de longo e médio prazo, exige que você mesmo controle o risco nas operações de curto prazo.
O prêmio de risco da IA já passou do seu auge; a IA começou a se concentrar nas empresas líderes, mas a dívida nem sequer diminuiu — ela continua acumulando. Além disso, há pressões externas trazidas pelo período “vazio” da transferência industrial, e a eliminação de outras indústrias continuará comprimindo ainda mais a pressão sobre a dívida.
Acúmulo contínuo de dívida: as dívidas dos governos, empresas e residentes em todo o mundo estão elevadas e, no fim das contas, normalmente exigem taxas de juros reais mais baixas, desvalorização da moeda ou reestruturação da dívida para serem absorvidas. O ouro não gera fluxo de caixa; porém, quando as taxas reais são comprimidas e a credibilidade do papel-moeda é questionada, seu valor relativo tende a subir.
· Desaparecimento do prêmio de risco da IA e maior concentração: se a IA sair de uma alta “voltada ao benefício amplo” e passar a monopolizar lucros nas poucas empresas líderes, a amplitude do mercado piora e a fragilidade das ações dos EUA aumenta. Quando a volatilidade dos ativos de risco se intensifica, o valor de alocação do ouro como proteção tende a melhorar.
· Período vazio da transferência industrial + eliminação de outras indústrias: isso significa que a dinâmica de crescimento fica “sem fôlego” e o desemprego e os riscos de crédito podem se liberar localmente, elevando o risco de inadimplência da dívida. Esse tipo de ambiente geralmente favorece o ouro e prejudica os ativos pró-cíclicos.
· Tendência de compra de ouro pelos bancos centrais: nos últimos anos, os bancos centrais do mundo vêm comprando ouro continuamente; em essência, é uma forma de hedge contra o sistema de crédito do dólar. Essa tendência dificilmente reverte no curto prazo.
Portanto, em termos de direção macro, a lógica de longo prazo do ouro em posição compradora não foi quebrada.
2. Mas no curto prazo, “continuar comprando para aumentar” exige cautela
O ouro não é determinado apenas pelo ciclo da dívida; no curto prazo, ele também é afetado por três fatores:
· Taxas de juros reais: custo de manter ouro. Se a inflação nos EUA continuar “grudada” acima do esperado e o Fed adiar os cortes, mantendo as taxas reais em patamares elevados, o ouro pode sofrer pressão.
· Força do dólar: o ouro é cotado em dólares. Se o dólar se fortalecer por causa de busca por proteção ou vantagem de juros (spread), o ouro pode recuar no curto prazo.
· Afluência/ocupação (trade congestion): o aumento do ouro na fase anterior já foi considerável, e o sentimento de alta no mercado está mais forte. Assim que ocorrer um choque de liquidez ou uma reversão de expectativas, a correção pode acontecer rapidamente.
Além disso, existe um risco-chave: se o “cenário de desastres” realmente começar, o ouro talvez não suba imediatamente.
Como referência em março de 2020: no início do choque da pandemia, o mercado entrou em pânico, a liquidez secou, e o ouro também foi vendido para recompor margens; primeiro caiu bastante e depois só então subiu de forma expressiva. Se você estiver comprado a descoberto e alavancado totalmente em máximas, pode acabar caindo antes do amanhecer.
O ouro, como investimento direto de longo e médio prazo, exige que você mesmo controle o risco nas operações de curto prazo.
Minha sensação é que o velho Ma começou a “deslizar”, o tamanho do prato fica grande demais e acaba puxando o que não deve. Minha energia é limitada: tem de mexer com energias novas, com o centro de computação, com usinas de geração, com lançamentos de foguetes, com a comunicação Starlink, com robôs, com interfaces cérebro-máquina… e agora ainda querem mexer com chips de capacidade. E aí, várias esposas e filhos, não precisa de tempo para cuidar?
Cada elo da cadeia é um gasto de dinheiro. Há uma tendência de ir na direção do Boss Jia. Os EUA de hoje já não têm o mesmo estilo de antes; sinto que mais cedo ou mais tarde ele vai dar ruim.
Cada elo da cadeia é um gasto de dinheiro. Há uma tendência de ir na direção do Boss Jia. Os EUA de hoje já não têm o mesmo estilo de antes; sinto que mais cedo ou mais tarde ele vai dar ruim.
Antes da SpaceX realizar o primeiro lançamento comercial na nave estelar (Starship), os relatórios trimestrais de resultados da empresa dificilmente oferecem aos investidores um roteiro claro.
A lógica de crescimento futuro está baseada na contínua elevação da frequência de voos da Starship e no gradual descomissionamento do foguete atualmente principal, o Falcon 9.
O que os investidores deveriam observar com mais atenção neste trimestre de resultados é a declaração mais recente da administração sobre o caminho de comercialização da Starship e as disposições específicas para o andamento dos testes — isso é a base central para atravessar o ruído atual do mercado e avaliar o valor de longo prazo da SpaceX.
No curto prazo, se ainda vale uma postura mais cautelosa ou de maior agressividade, gira principalmente em torno do ponto de referência do preço de emissão 135; o espaço de queda é limitado, principalmente até o patamar de 100. No longo prazo, a tendência ainda aponta para acima de 300, mas é preciso tempo para que isso seja validado.
A lógica de crescimento futuro está baseada na contínua elevação da frequência de voos da Starship e no gradual descomissionamento do foguete atualmente principal, o Falcon 9.
O que os investidores deveriam observar com mais atenção neste trimestre de resultados é a declaração mais recente da administração sobre o caminho de comercialização da Starship e as disposições específicas para o andamento dos testes — isso é a base central para atravessar o ruído atual do mercado e avaliar o valor de longo prazo da SpaceX.
No curto prazo, se ainda vale uma postura mais cautelosa ou de maior agressividade, gira principalmente em torno do ponto de referência do preço de emissão 135; o espaço de queda é limitado, principalmente até o patamar de 100. No longo prazo, a tendência ainda aponta para acima de 300, mas é preciso tempo para que isso seja validado.
O foguete de velhinho Ma e a IA ainda têm espaço para prêmio, vamos pra cima dele
Não mexa nas ações de um país pequeno; repita isso três vezes em sua mente. Especialmente países como o da “Coreia” — onde até a queda das ações da espreguiçadeira de linho acontece — lutar não adianta!!!
Por que isso? Porque, quanto melhores as coisas feitas por um país pequeno, mais perigosas elas se tornam. País pequeno não é o jogador de xadrez; é a melhor presa. Há tantos caçadores no grande jogo entre potências que nem a comida chega para dividir. Uma regra qualquer inventada por uma grande potência e pronto: vira um mar de sangue. Agora, o comércio internacional já não é como antes, com justiça e equidade. O que se protege é o que é seu. Veja como está a ONU hoje… ainda tem algum valor? Não vou mais falar; é tudo uma questão de natureza humana…
Por que isso? Porque, quanto melhores as coisas feitas por um país pequeno, mais perigosas elas se tornam. País pequeno não é o jogador de xadrez; é a melhor presa. Há tantos caçadores no grande jogo entre potências que nem a comida chega para dividir. Uma regra qualquer inventada por uma grande potência e pronto: vira um mar de sangue. Agora, o comércio internacional já não é como antes, com justiça e equidade. O que se protege é o que é seu. Veja como está a ONU hoje… ainda tem algum valor? Não vou mais falar; é tudo uma questão de natureza humana…
Acordei e comprei na baixa: a grande alta tem que ser comprada, assim que chegar ao fundo é só comprar. O verão da bolha já acabou; é um fundo de verdade, ferro e concreto.
O petróleo basicamente já acabou, não há muito espaço restante para desfazer completamente. Senão, os capitalistas vão começar a ficar ansiosos.
O petróleo basicamente já acabou, não há muito espaço restante para desfazer completamente. Senão, os capitalistas vão começar a ficar ansiosos.
O ouro pode ser acompanhado a longo prazo; a bolha já foi eliminada. Esta moeda forte ainda não perdeu a força. O fundo já começou a se formar; você pode comprar aos poucos no fundo e, quando chegar o próximo ano ou daqui a dois anos, ficará claro o quão importante foi a escolha que você fez agora.
Agora o mercado entrou temporariamente num estado de relativo equilíbrio, e a oscilação dentro de uma faixa é realmente cansativa. Aproveite bem a vida do挂机, porque não se sabe por quanto tempo ainda haverá momentos de paz.
#k线大师上线，懂王老大又要开始吹牛逼了，千万别停，全家饭钱全靠你了
O petróleo precisa de ação, tanto faz se é no campo de batalha entre Rússia e Ucrânia, ou a possibilidade de uma escalada nos conflitos entre EUA, Irã e Israel—é bem grande. Na guerra Rússia-Ucrânia, já morreram quase 2 milhões; o país já virou uma briga selvagem. É preciso eliminar um dos lados; senão, não dá mais para aguentar, o povo está no limite—todo mundo como se estivesse vendo uma peça, enquanto a água bate na canela. As negociações no cenário EUA-Irã-Israel já foram por água abaixo: a confiança desmoronou. Só resta agir de verdade com as próprias mãos. Os negociadores devem estar ficando carecas de tanta tensão; a chance de lutar e negociar ao mesmo tempo já virou coisa do passado.
A praça de hoje está mesmo um caos absoluto, mais interessante do que até o TikTok. No futuro, é melhor evitar assistir. Todos os dias, lembre-se: de verdade vale a pena reduzir as perdas — você economiza muito dinheiro.
Comprar 1000 dólares em ações da Nvidia, custo de negociação na Binance cerca de 1 dólar, bem abaixo da Tiger e da Futub.
Em 1º de junho, de acordo com dados divulgados publicamente, ao assumir que o preço da ação da Nvidia está em torno de 216,15 dólares, o custo de negociação para comprar 1000 dólares em ações da Nvidia na Binance é de cerca de 1 dólar (0,1% de spread); as contas da Tiger Securities em Hong Kong e da Futub têm tarifas mínimas de cerca de 2 dólares; a Interactive Brokers (IBKR) tem uma taxa fixa de cerca de 1 dólar, e o modelo de taxa em escada estima um custo de cerca de 0,35 dólares. Os cálculos relacionados consideram apenas as taxas de negociação de compra, sem incluir custos de câmbio, taxas de venda e juros de financiamento, e os custos reais podem variar conforme a estratégia de negociação e as condições de mercado.
A Binance anunciou hoje que os usuários da plataforma poderão negociar mais de 7000 tipos de ações e ETFs americanos, com um limite de investimento de apenas 5 dólares, suportando a compra de ações com stablecoins e BNB. A empresa também anunciou um plano que está por vir, permitindo que os clientes convertam suas ações em ativos digitais semelhantes a criptomoedas. Isso faz parte da grande visão da Binance de se tornar um "super aplicativo financeiro multi-ativo".
Em 1º de junho, de acordo com dados divulgados publicamente, ao assumir que o preço da ação da Nvidia está em torno de 216,15 dólares, o custo de negociação para comprar 1000 dólares em ações da Nvidia na Binance é de cerca de 1 dólar (0,1% de spread); as contas da Tiger Securities em Hong Kong e da Futub têm tarifas mínimas de cerca de 2 dólares; a Interactive Brokers (IBKR) tem uma taxa fixa de cerca de 1 dólar, e o modelo de taxa em escada estima um custo de cerca de 0,35 dólares. Os cálculos relacionados consideram apenas as taxas de negociação de compra, sem incluir custos de câmbio, taxas de venda e juros de financiamento, e os custos reais podem variar conforme a estratégia de negociação e as condições de mercado.
A Binance anunciou hoje que os usuários da plataforma poderão negociar mais de 7000 tipos de ações e ETFs americanos, com um limite de investimento de apenas 5 dólares, suportando a compra de ações com stablecoins e BNB. A empresa também anunciou um plano que está por vir, permitindo que os clientes convertam suas ações em ativos digitais semelhantes a criptomoedas. Isso faz parte da grande visão da Binance de se tornar um "super aplicativo financeiro multi-ativo".
Inicia sessão para explorar mais conteúdos