Com cuidado! Muito texto.
Uma ordem de mercado permite comprar e vender instantaneamente ativos financeiros ao melhor preço disponível. As ordens de mercado utilizam os preços das ordens limitadas no livro de ofertas. Ou seja, você não saberá ao certo qual preço receberá. Além disso, sempre existe a possibilidade de derrapagem caso o preço seja diferente do esperado.
As ordens limitadas diferem das ordens de mercado porque você pode colocá-las antecipadamente a um preço definido. A bolsa só executará seu pedido pelo preço definido ou melhor. Você pode colocar ordens de mercado na Binance acessando a aba “Mercados” e depois “Spot”.
As principais vantagens das ordens de mercado são a sua simplicidade, rapidez, eficiência e capacidade de serem totalmente executadas na maioria dos casos. A desvantagem das ordens de mercado é o risco de derrapagem e o facto de ter de estar presente quando a ordem é executada.
Introdução
Negociar é muito mais complexo do que apenas comprar ou vender. Ao comprar ou vender um ativo financeiro, como criptomoeda, ações ou forex, são utilizados diferentes tipos de ordens. Desde ordens FOK (preencher ou cancelar) até ordens stop limitadas, as ordens de mercado são as mais fáceis de usar e, portanto, populares entre os iniciantes. Vamos dar uma olhada mais de perto no que são as ordens de mercado e como elas funcionam.
Definição de Ordem de Mercado
Uma ordem de mercado é uma ordem para comprar ou vender imediatamente ao melhor preço disponível. Requer liquidez para ser executado, pois é executado com base em ordens limitadas já colocadas no livro de ordens. Se você deseja comprar ou vender imediatamente um ativo ao preço atual de mercado, a melhor opção é criar uma ordem de mercado. Digamos que o preço do BNB provavelmente suba rapidamente e você gostaria de comprá-lo o mais rápido possível. Você concorda com o preço de mercado para comprar o BNB imediatamente. Nesse caso, você colocará uma ordem de mercado na bolsa escolhida.
Como funciona uma ordem de mercado?
Ao contrário das ordens limitadas, que são colocadas no livro de ordens, as ordens de mercado são executadas instantaneamente ao preço de mercado atual. Há sempre dois lados na negociação: o criador e o tomador. Ao fazer uma ordem de mercado, você aceita o preço oferecido. Por exemplo, a bolsa combinará uma ordem de compra de mercado com o preço de venda mais baixo no livro de ofertas. Uma ordem de venda a mercado, por outro lado, corresponderá ao preço de oferta mais alto na carteira de ofertas.
Como já discutimos, as ordens de mercado requerem liquidez na bolsa na carteira de ordens para atender à demanda instantânea. Como uma ordem de mercado remove a liquidez da bolsa, você, como tomador de mercado, paga uma comissão mais alta ao colocá-la. Graças ao sistema de comissões Binance, você pode ver claramente a diferença entre as comissões maker e taker.
Exemplo de ordem de mercado
É muito mais fácil demonstrar a relação entre um formador de mercado e um tomador usando números específicos, então vejamos um exemplo. Vamos imaginar que você queira comprar 1 BNB e o preço atual de mercado esteja em torno de 370 USD. Acesse Binance e abra o par BNB/BUSD. Para criar uma ordem de compra a mercado, digite 1 no campo de valor e clique em “Comprar BNB”.
Depois de fazer um pedido, a bolsa analisa a carteira de pedidos. Este registro contém ordens limitadas com um preço específico para comprar ou vender um ativo. Neste caso, a sua ordem de mercado para comprar 1 BNB ao preço de mercado (também conhecido como preço à vista) será comparada com a ordem com limite mínimo de venda no livro de ofertas.
Como você pode ver, a ordem com limite de venda mais baixo do livro é de 1.286 BNB a US$ 371,40 (BUSD). Sua ordem de compra de mercado comprará 1 BNB de 1.286 BNB a um preço de US$ 371,40.
Mas digamos que você queira comprar 500 BNB ao preço atual de mercado. A ordem de venda com limite mais barata disponível não preencherá toda a sua ordem de compra de mercado. O volume restante da sua ordem de mercado será automaticamente combinado com outras ordens de venda com limite, subindo na carteira de ordens até que esteja totalmente preenchida. Esse processo é chamado de slippage e é por isso que o tomador de mercado paga comissões mais altas (ou recebe um preço mais baixo).
Ordens de mercado e ordens limitadas
Resumindo, as ordens limitadas são ordens para comprar ou vender uma determinada quantidade de um ativo financeiro a um preço definido ou melhor. Você também pode escolher se a exchange está autorizada a atender parcialmente seu pedido com limite ou se ele deve ser totalmente preenchido. Neste último caso, se a bolsa não conseguir atender totalmente a sua ordem, ela não será executada.
As ordens de mercado só podem ser executadas por ordens de limite existentes. Nem todo mundo quer aceitar o preço disponível no mercado ao negociar ou investir, então uma ordem com limite é uma boa alternativa. Você pode usar ordens limitadas para planejar suas negociações com antecedência, sem precisar estar presente para execução.
Existem também diferenças nas operações e tarefas de negociação a que se destinam as ordens de mercado e as ordens com limite. Ordens limitadas são melhor utilizadas nos seguintes casos:
1. Quando o preço do ativo apresenta alta volatilidade. Colocar uma ordem de mercado num mercado altamente volátil pode resultar em resultados inesperados. Desde o momento em que uma ordem é criada até ao momento em que é executada, o preço pode mudar significativamente, o que afetará os lucros e perdas dos traders de arbitragem. Um pedido com limite garante que você receberá o preço desejado ou melhor.
2. Quando o ativo apresenta baixa liquidez. Nesse caso, o uso de uma ordem de mercado pode causar derrapagem. Isso ocorre quando há poucos formadores de mercado na carteira de pedidos e seu pedido não pode ser atendido ao preço de mercado atual. Como resultado, você receberá um preço de compra ou venda menos favorável do que o esperado. Por outro lado, uma ordem com limite não será totalmente preenchida se a derrapagem fizer com que o preço ultrapasse o seu limite.
3. Se você já tem uma estratégia. As ordens limitadas não requerem a sua participação durante a execução e podem ser colocadas antecipadamente. Desta forma, a sua estratégia funcionará mesmo sem negociação ativa. Você não pode fazer isso com ordens de mercado.
Quando usar uma ordem de mercado?
As ordens de mercado são adequadas para você se a execução da ordem for sua prioridade, independentemente do preço final. As ordens de mercado só devem ser usadas se você estiver preparado para derrapagens e estiver disposto a pagar um preço mais alto. Em outras palavras, as ordens de mercado são úteis se a velocidade for importante para você.
Pode ser que você tenha uma ordem limite stop, mas precisa comprar ou vender o ativo o mais rápido possível. Nesse caso, as ordens de mercado podem ser úteis.
Se você tem experiência com criptomoedas e deseja comprar diversas altcoins com seu Bitcoin, é melhor evitar usar ordem de mercado, pois corre o risco de pagar mais do que o necessário. Nesse caso, é melhor usar uma ordem limitada.
Quando você negocia ativos altamente líquidos com um pequeno spread de compra e venda, uma ordem de mercado sugerirá um preço próximo ou esperado. Ativos com spreads amplos têm uma chance muito maior de derrapagem.
Como colocar uma ordem de mercado na Binance
Digamos que você queira criar uma ordem de mercado para comprar 2 BNB. Após fazer login em sua conta Binance, acesse a visão geral da exchange. Selecione o mercado BNB desejado (por exemplo, BNB/BUSD), encontre a guia Spot e selecione Mercado. Em seguida, insira o valor da compra de 2 BNB e clique em “Comprar BNB”.
Uma mensagem de confirmação aparecerá na tela e sua ordem de mercado será executada.
Benefícios de usar uma ordem limite stop
Dependendo da situação, utilizar uma ordem de mercado tem três vantagens principais:
1. As ordens de mercado são fáceis de usar. Se você deseja negociar moedas de alta liquidez, como Bitcoin ou ETH, com grande capitalização de mercado, uma ordem de mercado é uma opção bastante segura.
2. Você pode comprar ou vender qualquer valor de um ativo. Quer você precise fechar todas as suas posições ou abrir uma o mais rápido possível, uma ordem de mercado quase sempre garantirá isso.
3. Você pode negociar imediatamente. Às vezes, pode não haver tempo suficiente para concluir uma transação, como, por exemplo, pouco antes do fechamento. Uma ordem de mercado é quase sempre a maneira mais rápida de executar uma negociação, pelo menos mais rápida do que uma ordem com limite.
Desvantagens de usar uma ordem de mercado
Apesar da vantagem de velocidade de uma ordem de mercado, o seu controle sobre ela é limitado. Suas principais desvantagens:
1. Você pode encontrar grandes derrapagens ao lidar com ativos de pequeno volume. Existe o risco de pagar mais do que o planejado ou obter muito menos lucro. Sem volume suficiente na carteira de pedidos, você aumentará ou diminuirá os pedidos feitos.
2. Você não pode planejar suas negociações com antecedência. Você nem sempre estará lá para controlar o comércio. Se o mercado se mover contra a sua posição enquanto você estiver dormindo ou indisponível, você não poderá colocar uma ordem de mercado. Nesta situação, você terá que usar uma ordem com limite ou uma ordem com limite de parada.
Mais informações sobre o uso de ordens com limite podem ser encontradas na seção O que é uma ordem com limite.
Para saber mais sobre ordens limit stop, consulte o artigo O que é uma ordem limit stop?
Retomar
Uma ordem de mercado é a maneira mais fácil de comprar e vender ativos financeiros. Esta é a melhor opção para entrar ou sair rapidamente do mercado. No entanto, você terá muito menos controle sobre isso do que temos com outros tipos de pedidos. É melhor decidir se deseja usar uma ordem de mercado ou qualquer outra ordem com base na sua situação específica.
