Como funciona o indicador MACD

A Divergência e Convergência de Médias Móveis (MACD) é um indicador do tipo oscilador amplamente utilizado pelos traders para análises técnicas (TA). MACD é uma ferramenta de acompanhamento de tendências que usa médias móveis para determinar a dinâmica de uma ação, criptomoeda ou outro ativo negociável.

Desenvolvido por Gerald Appel no final dos anos 1970, o indicador de Divergência e Convergência de Médias Móveis rastreia eventos de formação de preços que já ocorreram, e assim se encaixa na categoria de indicadores defasados (que emitem sinais com base em flutuações de preços passadas ou atuais). O MACD pode ser útil para medir o impulso do mercado e possíveis tendências de preços e é utilizado por muitos traders para identificar potenciais pontos de entrada e saída.

Antes de mergulhar no funcionamento do MACD, é importante entender o conceito de médias móveis. Médias móveis (MA) são simplesmente linhas que representam a média dos dados anteriores ao longo de um determinado período. Em relação aos mercados financeiros, as médias móveis são um dos indicadores mais populares para análise técnica (TA) e podem ser divididas em dois tipos diferentes: médias móveis simples (SMA) e médias móveis exponenciais (EMA). Enquanto a SMA pondera igualmente todos os dados, a EMA dá mais peso aos dados mais recentes (pontos de preço mais novos).

Como funciona o MACD

O indicador MACD é gerado subtraindo duas médias móveis exponenciais (EMA) para criar a linha principal (linha MACD), que é então usada para calcular outra EMA, representando a linha de sinal.

Além disso, há o histograma MACD, que é calculado com base nas diferenças entre essas duas linhas. O histograma, junto com as outras duas linhas, oscila acima e abaixo da linha central, que também é chamada de linha zero.

Portanto, o indicador MACD consiste em três elementos, que se movem em torno da linha zero:

• Linha MACD (1): ajuda a determinar o impulso ascendente ou descendente (tendência de mercado). É calculada subtraindo duas médias móveis exponenciais.

• Linha de sinal (2): EMA da linha MACD (geralmente EMA de 9 períodos). A análise combinada da linha de sinal com a linha MACD pode ser útil para determinar potenciais reversões ou pontos de entrada e saída.

• Histograma (3): representação gráfica da divergência e convergência da linha MACD e da linha de sinal. Em outras palavras, o histograma é calculado com base nas diferenças entre as duas linhas.

Linha MACD

Em geral, as médias móveis exponenciais são medidas de acordo com os preços de fechamento do ativo, e os períodos usados para calcular as duas EMAs geralmente são estabelecidos como 12 períodos (mais rápidos) e 26 períodos (mais lentos). O período pode ser ajustado de várias maneiras (minutos, horas, dias, semanas, meses), mas este artigo se concentrará nas configurações diárias. No entanto, o indicador MACD pode ser ajustado de acordo com diferentes estratégias de negociação.

Considerando os intervalos de tempo padrão, a própria linha MACD é calculada subtraindo a EMA de 26 dias da EMA de 12 dias.

Linha MACD = 12d EMA - 26d EMA

Como já mencionado, a linha MACD oscila acima e abaixo da linha zero, e é isso que sinaliza a interseção da linha central, informando aos traders quando as EMAs de 12 dias e 26 dias mudam sua posição relativa.

Linha de sinal

Por padrão, a linha de sinal é calculada com base na EMA de 9 dias da linha principal e, como tal, fornece informações adicionais sobre seus movimentos anteriores.

Linha de sinal = 9d EMA da linha MACD

E embora não sejam sempre precisos, quando a linha MACD e a linha de sinal se cruzam, esses eventos são geralmente considerados sinais de reversão de tendência, especialmente quando ocorrem nas extremidades do gráfico MACD (muito acima ou muito abaixo da linha zero).

Histograma MACD

O histograma não é mais do que um registro visual dos movimentos relativos da linha MACD e da linha de sinal. Ele é simplesmente calculado subtraindo uma da outra:

Histograma MACD = linha MACD - linha de sinal

No entanto, em vez de adicionar uma terceira linha móvel, o histograma consiste em colunas no gráfico, tornando-o visualmente fácil de ler e interpretar. Observe que as colunas do histograma não têm relação com o volume de negociação do ativo.

Configurações MACD

Como já mencionado anteriormente, as configurações padrão para o MACD são baseadas na EMA com períodos de 12, 26 e 9 dias, portanto, MACD (12,26,9). No entanto, alguns analistas técnicos alteram os períodos para criar um indicador mais sensível. Por exemplo, MACD (5,35,5) é aquele que é frequentemente usado em mercados financeiros tradicionais, juntamente com prazos mais longos, como gráficos semanais ou mensais.

Vale a pena notar que, devido à alta volatilidade dos mercados de criptomoedas, aumentar a sensibilidade do indicador MACD pode ser arriscado, pois isso pode levar a um maior número de sinais falsos e informações enganosas.

Como ler o MACD

Como o nome sugere, o indicador de Divergência e Convergência de Médias Móveis rastreia as relações entre as médias móveis, e a correlação entre as duas linhas pode ser descrita como convergente e divergente.

No entanto, os sinais relevantes do indicador MACD estão relacionados às chamadas interseções, que ocorrem quando a linha MACD cruza acima ou abaixo da linha central (interseções da linha central) ou acima ou abaixo da linha de sinal (interseções da linha de sinal).

Lembre-se de que a interseção tanto da linha central quanto da linha de sinal pode ocorrer várias vezes, criando muitos sinais falsos e traiçoeiros, especialmente em relação a ativos voláteis, como criptomoedas. Portanto, não é aconselhável confiar apenas no indicador MACD.

Interseção da linha central

A interseção da linha central ocorre quando a linha MACD se move para a área positiva ou negativa. Quando ela cruza acima da linha central, um valor positivo do MACD indica que a EMA de 12 dias é maior do que a de 26 dias. Por outro lado, um MACD negativo é mostrado quando a linha MACD está abaixo da linha central, indicando que a média de 26 dias é maior do que a de 12 dias. Em outras palavras, uma linha MACD positiva indica um impulso ascendente mais forte, enquanto uma negativa pode indicar um impulso mais forte em direção à baixa.

Interseção da linha de sinal

Quando a linha MACD cruza a linha de sinal, os traders frequentemente a interpretam como uma potencial oportunidade de compra (ponto de entrada). Por outro lado, quando a linha MACD está abaixo da linha de sinal, os traders tendem a vê-la como uma oportunidade de venda (ponto de saída).

Embora as interseções de sinal possam ser úteis, elas nem sempre são confiáveis. Também vale a pena considerar onde elas estão localizadas no gráfico para minimizar riscos. Por exemplo, se a interseção sugere uma compra, mas o indicador da linha MACD está abaixo da linha central (negativa), as condições de mercado ainda podem ser consideradas baixistas. E vice-versa, se a interseção da linha de sinal indica um potencial ponto de venda, mas o indicador da linha MACD é positivo (acima da linha zero), os sentimentos de mercado ainda podem ser altistas. Nesse cenário, seguir o sinal de venda pode representar um risco maior (considerando as tendências).

MACD e divergência de preços

Juntamente com a interseção da linha central e da linha de sinal, o MACD também pode fornecer compreensão sobre as diferenças entre o gráfico do MACD e a atividade de preço do ativo.

Por exemplo, se a atividade de preço de uma criptomoeda mostra um máximo mais alto, enquanto o MACD cria um máximo mais baixo, provavelmente haverá uma divergência baixista, indicando que, apesar do aumento de preço, o impulso de alta (pressão de compra) não é tão forte quanto antes; divergências baixistas geralmente são interpretadas como oportunidades de venda, pois tendem a preceder reversões de preço.

Por outro lado, se a linha MACD forma dois mínimos ascendentes que coincidem com dois mínimos descendentes do preço do ativo, isso é considerado uma divergência altista, sugerindo que, apesar da queda de preço, a pressão de compra é mais forte. Divergências altistas geralmente precedem reversões de preço, o que pode indicar um fundo de curto prazo (de uma tendência de baixa para uma tendência de alta).

Conclusão

Quando se trata de análise técnica, o oscilador de Divergência da Média Móvel é uma das ferramentas mais úteis disponíveis. Não apenas porque é relativamente fácil de usar, mas também porque é bastante eficaz para identificar tanto tendências de mercado quanto impulsos de mercado.

No entanto, como a maioria dos indicadores de TA, o MACD nem sempre é preciso e pode gerar numerosos sinais falsos e enganosos, especialmente em relação a ativos voláteis ou durante uma tendência fraca ou movimento lateral de preços. Portanto, muitos traders usam o MACD junto com outros indicadores, como o RSI, para reduzir riscos e confirmar ainda mais os sinais.