Pontos-chave
Com o DeFi, você pode acessar serviços financeiros de criptomoeda usando apenas uma carteira e criptomoeda. Os aplicativos descentralizados (DApps) fornecem empréstimos, liquidez, swaps, apostas e muito mais em muitos blockchains.
Inicialmente, a maioria dos projetos DeFi foram criados no Ethereum. DeFi DApps agora podem ser hospedados na maioria dos blockchains com recursos de contratos inteligentes, incluindo soluções de camada 2 como Arbitrum e Optimism. Contratos inteligentes são necessários para serviços DeFi: piquetagem, investimento, empréstimo, poupança e muito mais.
O DeFi permite otimizar a lucratividade, usar mercados e serviços bancários descentralizados, bem como fornecer e receber empréstimos. No entanto, o DeFi tem os seus riscos, por isso é importante sempre fazer a sua própria pesquisa.
Introdução
O mundo das finanças descentralizadas (DeFi) parece excitante, mas bastante confuso. Ainda assim, depois de pesquisar, você pode estar se perguntando como obter lucro extra com seu portfólio. É aqui que o campo DeFi se torna útil.
Os projetos DApps e DeFi têm potencial para se tornarem ferramentas poderosas se usados de forma responsável. Mas se você apressar as coisas, poderá facilmente ficar sobrecarregado e tomar decisões de investimento imprudentes. Para se proteger de erros, vale a pena estudar os riscos e encontrar os serviços adequados para você. Vejamos os fatos básicos para começar a usar o DeFi.
O que são finanças descentralizadas (DeFi)?
Finanças descentralizadas (DeFi) são um ecossistema de aplicações financeiras construído sobre redes blockchain. O objetivo do DeFi é criar um ecossistema de serviços financeiros público, transparente e de código aberto que opere sem qualquer autoridade central. Os usuários mantêm controle total sobre seus ativos e interagem com esse ecossistema por meio de aplicativos descentralizados (DApps) peer-to-peer (P2P).
A principal vantagem do DeFi é o fácil acesso aos serviços financeiros, principalmente para quem está isolado do sistema financeiro tradicional. Outra vantagem é a estrutura modular e a compatibilidade das aplicações DeFi em blockchains públicos. DeFi tem potencial para criar mercados, produtos e serviços financeiros inteiramente novos.
Principais benefícios do DeFi
O sistema financeiro tradicional depende de bancos, que atuam como intermediários, e de tribunais, que resolvem disputas. Mas as aplicações DeFi não requerem intermediários ou árbitros. Todas as disputas possíveis são resolvidas pelo código e os usuários sempre controlam seus fundos. Essa automação reduz custos e torna o sistema financeiro mais conveniente.
Como esses serviços financeiros são implantados em blockchains, não existem pontos únicos de falha. Os dados são registrados no blockchain e distribuídos entre milhares de nós, tornando quase impossível a censura ou o encerramento do serviço.
Além disso, esses serviços financeiros são fáceis de obter mesmo para aqueles que, por algum motivo, não têm acesso aos bancos. O sistema financeiro tradicional depende de intermediários que obtêm lucros, e os intermediários normalmente não prestam serviços em áreas da população de baixos rendimentos. No entanto, o sistema DeFi reduz significativamente os custos de transação, para que as pessoas dessas comunidades possam beneficiar de uma vasta gama de serviços financeiros.
Aplicações potenciais de DeFi
Fornecer e receber empréstimos
Os protocolos de empréstimo abertos são algumas das aplicações mais populares no ecossistema DeFi. Eles têm muitas vantagens sobre o sistema de crédito tradicional: liquidação instantânea de transações, sem verificações de crédito e a capacidade de usar ativos digitais como garantia.
Como esses serviços são construídos em blockchains públicos, eles minimizam os requisitos de confiança e fornecem verificação criptográfica. Os mercados de empréstimos Blockchain reduzem o risco de intervenção de terceiros e tornam os empréstimos e empréstimos mais baratos, mais rápidos e mais acessíveis.
Serviços bancários
As aplicações DeFi são financeiras por definição, portanto o setor bancário é um caso de uso óbvio. Por exemplo, eles podem emitir stablecoins, providenciar hipotecas e seguros.
À medida que a indústria blockchain se desenvolve, cada vez mais atenção é dada à criação de stablecoins. Essas criptomoedas geralmente estão vinculadas a ativos reais e são facilmente transferidas digitalmente. Como os preços das criptomoedas podem mudar rapidamente, as stablecoins descentralizadas podem ser usadas na vida cotidiana como moedas digitais que não são emitidas ou controladas por uma autoridade central.
Com contratos inteligentes, a subscrição de hipotecas e os custos legais podem ser significativamente reduzidos. O seguro Blockchain pode eliminar intermediários e permitir que os riscos sejam distribuídos entre muitos participantes. Isso pode reduzir os prêmios de seguro, mantendo a mesma qualidade de atendimento.
Mercados descentralizados
Alguns dos aplicativos DeFi mais populares são bolsas descentralizadas (DEXs), como Uniswap e PancakeSwap. Eles permitem que você negocie ativos digitais sem um intermediário confiável. As transações são concluídas diretamente entre carteiras usando contratos inteligentes.
Algumas bolsas, conhecidas como formadores de mercado automatizados (AMMs), utilizam pools de liquidez para negociar sem uma contraparte direta. Estas bolsas são mais fáceis de manter e controlar, pelo que as suas taxas são mais baixas em comparação com as bolsas centralizadas.
A tecnologia Blockchain também pode ser usada para emitir uma ampla gama de instrumentos financeiros tradicionais com título. Nesse caso, funcionarão de forma descentralizada, sem custodiantes e pontos únicos de falha.
Otimização de rentabilidade
DApps em DeFi podem ser usados para automatizar e otimizar a receita de apostas, pools de recompensas e outros produtos que rendem juros. Isso às vezes é chamado de produção agrícola.
Por exemplo, você pode receber recompensas regulares por minerar Bitcoin, delegar BNB ou fornecer liquidez. Ao mesmo tempo, o contrato inteligente é capaz de investir suas recompensas no ativo subjacente e reinvesti-lo para aumentar seus juros e, consequentemente, sua renda.
Usar um contrato inteligente economiza tempo e otimiza a composição. Seus fundos geralmente são agrupados com os fundos de outros usuários, de modo que as taxas do gás são divididas entre todos os participantes em um contrato inteligente que otimiza a lucratividade.
O papel dos contratos inteligentes no DeFi
A maioria das aplicações atuais e potenciais de finanças descentralizadas envolve a criação e execução de contratos inteligentes. Um contrato regular utiliza terminologia jurídica para definir termos entre entidades, enquanto um contrato inteligente utiliza código de computador.
Como as condições são escritas em código, os contratos inteligentes as aplicam automaticamente. Isso permite executar e automatizar com segurança muitos processos de negócios que atualmente exigem controle manual.
Os contratos inteligentes são mais rápidos e fáceis de usar, reduzindo o risco para ambas as partes. No entanto, eles vêm com novos tipos de riscos. Como o código de computador é vulnerável e sujeito a erros, as informações confidenciais bloqueadas em contratos inteligentes podem estar em risco.
Problemas de DeFi
Desempenho ruim
Blockchains são mais lentos que suas contrapartes centralizadas. Isso também afeta aplicativos construídos em blockchains. Os desenvolvedores DeFi precisam levar essas limitações em consideração e otimizar os produtos de acordo. Soluções de segundo nível, como Arbitrum e Optimism, adaptaram-se a isto e oferecem transações mais rápidas e baratas.
Alto risco de erro do usuário
Os aplicativos DeFi transferem a responsabilidade dos intermediários para os usuários. Para muitos isso pode ser uma desvantagem. É difícil desenvolver produtos com risco mínimo de erro do usuário quando implantados em blockchains imutáveis.
Inconveniência de uso
Hoje em dia, usar aplicativos DeFi exige um esforço extra. Para que estas aplicações se tornem um elemento-chave do sistema financeiro global, devem proporcionar benefícios tangíveis e motivar os utilizadores a abandonarem o sistema tradicional. Isto é facilitado por melhorias recentes nas interfaces e recursos educacionais.
Ecossistema desordenado
Encontrar o aplicativo certo para uma tarefa específica não é tão fácil e escolher o melhor é ainda mais difícil. É necessário não apenas criar aplicações, mas também encaixá-las no ecossistema DeFi mais amplo.
Riscos do DeFi
DeFi oferece APY atraente e descentralização, mas tais aplicações ainda são classificadas como serviços financeiros, portanto apresentam seus próprios riscos:
Intervenção de Terceiros
Se você participar de empréstimos criptográficos ou qualquer outro tipo de empréstimo, existe o risco de a contraparte não reembolsar sua dívida.
Regulamento
Pode ser difícil estabelecer a legalidade de determinados serviços e projetos. Se você investir em um contrato inteligente que for posteriormente fechado devido a questões regulatórias, seus fundos poderão estar em risco. As ações e recomendações dos órgãos reguladores globais influenciam o desenvolvimento e a adoção do DeFi.
Risco de usar tokens
Os ativos possuem diferentes níveis de risco: este é influenciado pela liquidez, confiabilidade, segurança dos contratos inteligentes, do próprio projeto e de sua equipe. No espaço DeFi, existem muitos tokens com baixa capitalização de mercado, o que torna o risco de exploração significativamente maior.
Operação do programa
Vulnerabilidades de código podem minar a segurança dos contratos inteligentes nos quais você investe. Sua carteira também pode ser hackeada ao se conectar a um DApp e conceder certas permissões. Para reduzir estes riscos, surgiram proteções como carteiras com múltiplas assinaturas e fundos de seguros.
Perdas impermanentes
Ao apostar em pools de liquidez, você pode perder alguns dos tokens do pool se houver um desvio do coeficiente de preço inserido e você decidir sacar fundos.
Acesso a projetos DeFi
Muitos projetos DeFi originaram-se na rede Ethereum. No entanto, outras blockchains agora também possuem ecossistemas DeFi. Redes com recursos de contratos inteligentes, como BNB Chain, Solana, Polkadot e Avalanche, bem como soluções mais recentes de segunda camada no Ethereum, são populares.
Encontrar projetos e protocolos DeFi requer muita pesquisa. Ele pode ser encontrado em sites, fóruns e salas de chat. No entanto, vale a pena abordar qualquer proposta de forma crítica. Sempre verifique a segurança de qualquer projeto que você leia ou ouça falar.
Como acessar projetos DeFi?
Para trabalhar com DApps no DeFi você precisará de:
Carteira compatível: Uma carteira com uma extensão de navegador como MetaMask ou uma carteira móvel como Trust Wallet funcionará. Ao usar uma carteira de custódia (onde você não possui as chaves privadas), há uma chance maior de que a carteira não consiga se conectar ao DApp.
Ativos criptográficos: você pode precisar de vários ativos. Por exemplo, se quiser usar um DApp baseado em Ethereum, você precisará de ETH para taxas de gás e outro token para o serviço desejado.
DeFi (finanças descentralizadas) e TradFi (finanças tradicionais)
DeFi oferece um sistema financeiro aberto para qualquer pessoa com conexão à Internet. As finanças tradicionais, por outro lado, não são tão acessíveis porque dependem de instituições centralizadas e órgãos reguladores. No entanto, DeFi e TradFi estão cada vez mais interagindo. Bancos e instituições financeiras estão começando a explorar protocolos DeFi e a criar modelos híbridos que aproveitam ambos os sistemas.
DeFi (finanças descentralizadas) e CeFi (finanças centralizadas)
Mesmo no espaço das criptomoedas, nem todos os serviços financeiros são descentralizados. Por exemplo, ao apostar em uma exchange centralizada como a Binance, os usuários transferem o controle de seus tokens para a plataforma. Portanto, é muito importante confiar em uma organização centralizada para administrar seus fundos.
A maioria dos serviços em plataformas descentralizadas e centralizadas são iguais. Muito provavelmente, eles usarão as mesmas plataformas DeFi que o usuário pode acessar diretamente. No entanto, com CeFi, os usuários não precisam lidar com as complexidades do gerenciamento de investimentos por conta própria. Às vezes, a CeFi também oferece garantias adicionais sobre depósitos.
CeFi não é pior nem melhor que DeFi. A escolha entre essas opções depende de seus desejos e necessidades. Com CeFi, você tem menos controle, mas muitas vezes recebe garantias mais fortes e se isenta de parte da responsabilidade pela gestão de ativos e execução de transações.
Qual é a diferença entre DeFi e banco aberto?
Open banking é um sistema bancário que permite que provedores de serviços financeiros terceirizados tenham acesso seguro a dados financeiros por meio de APIs. Isto permite a consolidação de contas e dados entre bancos e outras instituições financeiras. Além disso, através do open banking, novos produtos e serviços podem ser criados dentro do sistema financeiro tradicional.
No entanto, o DeFi é um sistema financeiro completamente novo, independente da infraestrutura existente. DeFi às vezes também é chamado de financiamento aberto.
Por exemplo, o open banking permite gerenciar todos os instrumentos financeiros tradicionais em um único aplicativo, extraindo com segurança dados de vários bancos e instituições.
O financiamento descentralizado pode ser utilizado para gerir instrumentos financeiros e formas de interação completamente novos.
Para concluir
O DeFi criou rapidamente um ecossistema autossustentável que atrai capital, desenvolvedores e novos produtos. O DeFi tem potencial para revolucionar o setor financeiro, mas o campo ainda está na sua infância. O futuro do DeFi verá avanços tecnológicos contínuos, mudanças nos cenários regulatórios e uma adoção crescente. Para um crescimento sustentável e para enfrentar as limitações e riscos do DeFi, é necessária inovação constante.
Leitura recomendada
O que são criadores de mercado automatizados (AMMs)
O que são pools de liquidez no DeFi e como funcionam?
O que é produção agrícola em finanças descentralizadas (DeFi)?
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