Contente
Introdução
O que é suporte e resistência?
Como os traders usam os níveis de suporte e resistência
Níveis psicológicos de apoio e resistência
Níveis de suporte e resistência da linha de tendência
Média móvel de suporte e resistência
Níveis de suporte e resistência de Fibonacci
O que é confluência na análise técnica?
Retomar
Introdução
Os conceitos de suporte e resistência são conceitos fundamentais na análise técnica dos mercados financeiros. Eles se aplicam a quase todos os mercados, seja de ações, Forex, ouro ou criptomoeda.
Embora estes conceitos sejam fáceis de compreender, são bastante difíceis de dominar na prática, uma vez que a definição dos níveis é completamente subjectiva e o seu comportamento depende de muitas condições. Portanto, antes de mais nada, é importante aprender a distinguir entre seus tipos. Para fazer isso, você terá que se familiarizar com vários gráficos e este guia irá ajudá-lo.
O que é suporte e resistência?
No nível mais básico, suporte e resistência são conceitos simples. Para determiná-los, são apresentados indicadores de preços máximos e mínimos, que funcionam como uma espécie de barreira. Neste caso, os valores mais baixos do gráfico representam o nível de suporte e os valores superiores representam o nível de resistência. Essencialmente, o nível de suporte pode ser visto do ponto de vista da procura e o nível de resistência do ponto de vista da oferta.
Apesar do fato de que os níveis de suporte e resistência são geralmente indicados por linhas, na realidade eles geralmente parecem diferentes. Deve-se levar em conta que os mercados não são regidos por nenhuma lei física que impeça os indicadores de ultrapassarem um determinado nível. Portanto, faz mais sentido considerar os níveis de suporte e resistência como áreas. Você pode pensar nessas áreas como faixas em um gráfico de preços, cuja aproximação provavelmente causará aumento da atividade comercial.
Vejamos um exemplo com um nível de suporte. Observe que o indicador de preço cruza várias vezes a área de suporte, que foi formada como resultado de repetidos testes desta área. E como os ursos (vendedores) não conseguiram empurrar o preço para baixo, ele finalmente subiu, iniciando uma nova tendência de alta.
O preço na área do nível de suporte sobe antes de romper.
Agora vamos dar uma olhada no nível de resistência. Como você pode ver no gráfico, o preço estava em tendência de queda e após cada recuperação caía novamente. O nível de resistência é formado porque os touros (compradores) não conseguiram obter o controle do mercado e aumentar o preço, o que levou à continuação da tendência de queda.
O preço não conseguiu romper a área de resistência.
Como os traders usam os níveis de suporte e resistência
Os analistas técnicos usam níveis de suporte e resistência para identificar áreas de interesse em um gráfico de preços. Nestes níveis, a tendência principal provavelmente mudará de direção.
A psicologia do mercado desempenha um papel importante na formação dos níveis de suporte e resistência. Os comerciantes e investidores concentram-se nos níveis de preços que anteriormente atraíam maior interesse e atividade comercial. Essas áreas contribuirão para aumentar a liquidez, já que muitos traders acompanharão os mesmos níveis de preços. Freqüentemente, as zonas de suporte e resistência criam condições ideais para que grandes traders (baleias) entrem ou saiam de uma posição.
Os conceitos de níveis de suporte e resistência são fundamentais para uma gestão de risco eficaz. Sua capacidade de identificar consistentemente essas zonas pode determinar suas capacidades comerciais. Normalmente, depois que o preço atinge uma área de suporte ou resistência, dois cenários são possíveis. Ele ricocheteia nessa área ou rompe-a e continua na direção da tendência para a próxima área potencial de suporte ou resistência.
É melhor entrar numa negociação quando o preço estiver próximo de um nível de suporte ou resistência, principalmente devido à sua relativa proximidade com o ponto de cancelamento onde normalmente é colocada uma ordem de stop loss. Em caso de rompimento da área e a transação ser declarada inválida, os traders poderão reduzir suas perdas, pois quanto mais longe a entrada estiver da zona de oferta ou demanda, mais longe estará o ponto de invalidação da transação.
Ao mesmo tempo, você precisa entender como esses níveis mudarão dependendo das mudanças na situação no gráfico. Normalmente, o rompimento de uma área de suporte pode transformá-la em uma área de resistência. Por outro lado, uma área de resistência quebrada pode se transformar em uma área de suporte quando for testada novamente. Esse padrão é chamado de inversão de suporte-resistência.
O preço rompe a área de suporte, transformando-a em área de resistência.
O facto de a área de suporte funcionar agora como área de resistência (ou vice-versa) confirma este padrão. Portanto, o momento de retestar o nível é apropriado para entrar em uma posição.
O próximo aspecto importante é a força do nível de suporte ou resistência. Como regra, quanto mais o preço cair e testar o nível de suporte, maior será a probabilidade de romper o limite inferior. Da mesma forma, quanto mais frequentemente o preço aumenta e testa o limite superior, maior é a probabilidade de romper o nível de resistência.
Portanto, vimos como os níveis de suporte e resistência mudam em termos de movimento de preços. No entanto, existem outros tipos de suporte e resistência. Vamos dar uma olhada em alguns deles.
Níveis psicológicos de apoio e resistência
O primeiro tipo são os níveis psicológicos de apoio e resistência. Estas áreas não correspondem necessariamente a nenhum padrão técnico, mas expressam-se nas tentativas da mente humana de compreender a realidade circundante.
Vivemos em um mundo incrivelmente complexo. E no esforço de simplificá-lo e compreendê-lo, usamos vários métodos, por exemplo, arredondando números. Você já quis 0,7648 maçãs? Ou pediu no mercado para pesar 13.678.254 grãos de arroz?
Situação semelhante é observada nos mercados financeiros, em particular quando se trata de negociação de criptomoedas, que incluem unidades digitais facilmente divisíveis. Comprar um ativo a US$ 8,0674 e vendê-lo a US$ 9,9765 não é o mesmo que comprar um ativo a US$ 8 e vendê-lo a US$ 10. É por isso que os números redondos também podem atuar como suporte ou resistência em um gráfico de preços.
Porém, nem tudo é tão simples. Este fenômeno é bem conhecido e amplamente utilizado pelos traders para antecipar mudanças nos níveis de suporte ou resistência. Liderar, neste caso, significa colocar ordens ligeiramente acima ou abaixo do nível de suporte ou resistência esperado.
Vejamos o exemplo abaixo. Quando o índice do dólar (DXY) se aproxima de 100, alguns traders colocam ordens de venda logo abaixo desse nível para garantir que serão atendidas. Como os traders esperam que a direção da tendência mude em 100 e ultrapassem esse nível, o mercado nunca o atinge, resultando numa recuperação antes de atingir 100.
O Índice do Dólar Americano (DXY) está saltando abaixo da marca de 100.
Níveis de suporte e resistência da linha de tendência
Se você leu nosso artigo Padrões gráficos clássicos, já sabe que os padrões também podem atuar como uma barreira de preço. Abaixo está um triângulo ascendente segurando o preço até que o padrão irrompa para cima.
Linhas de tendência que atuam como suporte e resistência para o índice S&P 500.
Você pode usar esses padrões a seu favor e identificar níveis de suporte e resistência que coincidem com as linhas de tendência. Eles podem ser especialmente úteis se você puder detectá-los precocemente, antes que o padrão se desenvolva completamente.
Suporte e resistência de média móvel
Além disso, os níveis de suporte e resistência são influenciados por muitos outros indicadores.
Um dos exemplos mais simples é a média móvel. Muitos traders utilizam-na como um indicador da saúde geral do mercado, uma vez que a média móvel atua como um nível de suporte ou resistência para o preço. As médias móveis também podem ser úteis para determinar o ponto em que uma tendência mudará de direção.
A média móvel de 200 semanas para o preço do Bitcoin, atuando como nível de suporte.
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Níveis de suporte e resistência de Fibonacci
Os níveis indicados pela ferramenta de retração Fibonacci também podem atuar como suporte e resistência.
No exemplo abaixo, o nível de Fibonacci de 61,8% atua várias vezes como nível de suporte e o nível de 23,6% atua como resistência.
Os níveis de Fibonacci podem atuar como suporte e resistência para o preço do Bitcoin.
O que é confluência na análise técnica?
Já falamos sobre o que são suporte e resistência e também descrevemos alguns tipos. Mas como você pode usá-los para selecionar estratégias de negociação de maneira eficaz?
A definição mais importante a entender é o conceito de fusão. Fusão refere-se à criação de uma estratégia usando uma combinação de várias estratégias. Os níveis de suporte e resistência tendem a ser mais fortes quando se enquadram em várias das categorias que discutimos.
Considere os dois exemplos a seguir. Qual zona potencial você acha que tem maior probabilidade de atuar como nível de suporte?
O nível de suporte 1 é igual a:
um nível que anteriormente funcionava como resistência;
média móvel significativa;
Nível de Fibonacci 61,8%;
indicador de preço de número redondo.
O nível de suporte 2 é igual a:
um nível que anteriormente funcionava como resistência;
indicador de preço de número redondo.
Se você leu o artigo com atenção, já adivinhou que o “Suporte 1” tem maior chance de manter o preço. No entanto, o preço pode ultrapassá-lo. É importante entender que isso significa apenas que é mais provável que se torne um nível de suporte do que o Suporte 2. No entanto, não há garantias de que a situação se desenvolva exactamente de acordo com este cenário no que diz respeito ao comércio. E embora os padrões de negociação possam ser muito úteis, não se pode dizer com total confiança que os indicadores mudarão estritamente de acordo com o padrão. Portanto, você deve estar preparado para qualquer resultado.
Geralmente, as estratégias apoiadas por várias outras estratégias e indicadores são as mais confiáveis. Às vezes, os traders bem-sucedidos que utilizam o conceito de confluência são muito cuidadosos na escolha de estratégias e, portanto, têm que esperar muito tempo pelo momento certo. No entanto, quando entram em negociações, a probabilidade de a sua estratégia funcionar é normalmente elevada.
No entanto, é sempre importante calcular os riscos e proteger o seu capital de flutuações desfavoráveis de preços, uma vez que mesmo as estratégias mais bem pensadas e com pontos de entrada oportunos podem evoluir num cenário diferente. É importante considerar a possibilidade de vários desenvolvimentos possíveis para não encontrar um falso padrão de rompimento e não cair em armadilhas de alta e baixa.
Retomar
Quer você prefira day trading ou swing trading, suporte e resistência são conceitos básicos que precisam ser entendidos para realizar análises técnicas. Neste caso, o nível de suporte representa o limite inferior do preço e a resistência atua como o limite superior.
Existem diferentes tipos de suporte e resistência, e alguns deles são baseados na interação do preço com indicadores técnicos. Os níveis de suporte e resistência mais confiáveis são aqueles confirmados por múltiplas estratégias.
Se você quiser saber mais sobre análise de gráficos, confira nosso artigo 12 padrões populares de velas usados em análise técnica.