Introdução

A negociação de contratos futuros é um método de especulação sobre o preço de um ativo financeiro. Binance Futures é uma das maiores bolsas de futuros onde você pode negociar criptomoedas. A Binance oferece um método de negociação confiável que permite que traders e hedgers especulem sobre diversas criptomoedas. Eles também recebem negociação de alta alavancagem e múltiplas opções de garantias.

A maioria dos produtos futuros disponíveis na Binance Futures são contratos futuros perpétuos, o que significa que esses contratos não têm data de vencimento. No entanto, existem muitos métodos de especulação sobre o preço de instrumentos financeiros através de contratos de futuros, e um deles são os futuros trimestrais.

Neste artigo, explicaremos como funcionam os futuros trimestrais e tudo o que você precisa saber para negociar na Binance.

Se você quiser saber mais sobre contratos futuros e a termo, confira este artigo.


O que são contratos futuros trimestrais?

Um contrato futuro é um acordo para comprar ou vender um ativo no futuro a um preço predeterminado. A data da venda é chamada de vencimento: neste momento os contratos são liquidados e os ativos são distribuídos.

Os futuros trimestrais na Binance são liquidados em termos monetários. O que isso significa? Liquidação em dinheiro significa que o ativo subjacente está na forma de moeda. No caso do Binance Quarterly Futures, esse ativo é o Bitcoin.

Os contratos futuros trimestrais da Binance expiram na última sexta-feira de cada trimestre. Por exemplo, o contrato BTCUSD 0925 está programado para expirar na última sexta-feira do terceiro trimestre de 2020 – 25 de setembro de 2020. Esta data também é chamada de data de entrega porque é quando o ativo subjacente (BTC) é entregue.

Nos mercados financeiros tradicionais, como o mercado de ações, os derivados atraem mais volume de negociação do que os mercados à vista. Vemos a mesma situação nos mercados de criptomoedas. Os mercados futuros têm maior volume e maior liquidez em comparação aos mercados à vista. Portanto, se os traders acharem que um determinado ativo terá um bom desempenho, a negociação de futuros pode ser um excelente método de especular sobre movimentos futuros de preços.


Como funcionam os contratos futuros trimestrais?

A margem utilizada para o Binance Quarterly Futures é liquidada em Bitcoin, assim como os contratos com comissões de negociação.

Semelhante a outros produtos da Binance, os contratos futuros trimestrais operam em um sistema de comissões escalonadas. No entanto, eles têm benefícios adicionais. Alguns níveis também oferecem comissões negativas (ou descontos) para os fabricantes. Isto significa que os traders que fornecem liquidez ao mercado são pagos por isso.

Se você tiver uma posição aberta, deverá pagar uma taxa de entrega quando ela expirar. Observe que você não poderá inserir posições futuras trimestrais 10 minutos antes do vencimento. A taxa de liquidação da posição é baseada nas taxas da seção “Comissões” e é cobrada como comissão do taker para todas as posições liquidadas na data de entrega.

O tamanho do tick para produtos futuros trimestrais é de US$ 0,10. Isso significa que o preço do contrato muda em incrementos de US$ 0,10. Por outro lado, o tamanho do tick dos produtos futuros perpétuos da Binance é de US$ 0,01. Além disso, você deve monitorar cuidadosamente a liquidação. Siga rigorosamente os requisitos de margem de manutenção e implemente uma gestão de risco adequada.

Também é importante notar que quanto maior for a sua alavancagem, menor será o tamanho máximo da posição disponível para você. Quer saber uma fórmula simples para dimensionamento de posição? Confira nosso artigo Como calcular o tamanho da posição na negociação.


Futuros trimestrais e futuros perpétuos – qual é a diferença?

Portanto, já delineámos a diferença fundamental: os futuros trimestrais expiram, mas os futuros perpétuos não. Mas de que outra forma eles são diferentes?

Alguns contratos futuros “passam” automaticamente para o próximo contrato no vencimento. Ou seja, as posições abertas no contrato atual são transferidas para o próximo contrato. É assim que funcionam os contratos futuros perpétuos, mas este não é o caso dos futuros trimestrais da Binance. Após o vencimento, os contratos trimestrais expiram ao preço médio da última hora e são liquidados em Bitcoin.

Ao contrário dos futuros perpétuos, o índice de preços para futuros trimestrais é baseado no mercado BTC/USD e não no mercado BTC/USDT. Isso permite que os traders protejam os riscos da divisão do USDT e do USD.

O índice de preços consiste na média móvel do mercado BTC/USD nas seguintes bolsas: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex e Binance. Todos esses mercados têm peso igual no índice. O próprio índice é usado para calcular o preço de referência, que é usado para liquidação. Não sabe o que é “preço de rotulagem”? Saiba mais em nosso guia de futuros.

Outra diferença importante são as taxas que você terá que pagar. Se você negociar futuros perpétuos, deverá pagar uma taxa de financiamento a cada 8 horas. Este pagamento é feito entre os participantes do mercado para manter o preço do mercado futuro perpétuo próximo ao preço à vista. Isto é semelhante à taxa de juros paga entre comerciantes.

Com financiamento positivo, as posições longas pagam as posições curtas, e com o financiamento negativo, as posições curtas pagam as posições longas. No entanto, não há taxas de financiamento em futuros trimestrais. Isto torna-os ideais para detenção a longo prazo: as taxas de financiamento não eliminarão gradualmente a posição. Por sua vez, os futuros perpétuos são mais adequados para aqueles que estão interessados ​​em negociações de curto prazo. Tudo depende do seu perfil de risco e estilo de negociação.

Se você quiser saber mais sobre contratos futuros perpétuos, confira nosso artigo O que são contratos futuros perpétuos.


Benefícios da negociação de contratos futuros trimestrais da Binance

Um dos benefícios dos contratos futuros trimestrais da Binance é a capacidade de usar Bitcoin como margem, liquidada em BTC. Isso significa que você também deve depositar sua margem inicial em Bitcoin.

Por que isso é considerado uma vantagem? O uso do Bitcoin permite que grandes comerciantes (baleias) e até mesmo comerciantes de varejo protejam suas participações em BTC. Como exatamente? Por exemplo, eles podem abrir uma posição curta. Se o preço do Bitcoin cair, eles compensarão a perda em dólares com os lucros do Bitcoin. Em outras palavras, o preço do Bitcoin em dólares americanos pode diminuir, mas eles receberão mais Bitcoin com o lucro da posição vendida.

Além disso, esses contratos são uma ótima maneira de aumentar as reservas de Bitcoin. Como são liquidados em Bitcoin, os lucros podem aumentar sua pilha de BTC no longo prazo.

Os futuros trimestrais na Binance também podem abrir muitas oportunidades de arbitragem para grandes traders. Vamos ver como isso funciona.

Há dois conceitos a serem observados aqui: contango e retrocesso. Contango significa negociar contratos futuros acima do preço à vista do ativo subjacente. O retrocesso, por outro lado, significa negociar mais barato do que no mercado à vista.

Em ambos os casos, os grandes traders (como baleias ou fundos de hedge) podem lucrar com a diferença entre o preço à vista e o preço futuro, independentemente do seu tamanho. Para isso, basta comprar simultaneamente contratos futuros e vender ativos à vista. Ou vice-versa. No entanto, isto não é recomendado para novos traders, uma vez que normalmente requer a implementação de estratégias complexas de cobertura e gestão de risco.


Resumo

O Binance Quarterly Futures permite que os traders especulem sobre o preço de um ativo financeiro usando Bitcoin. Os contratos futuros trimestrais são liquidados em Bitcoin e são ideais para swing trades, pois não há taxas de financiamento.

A negociação de futuros é um excelente método de especulação nos mercados de criptomoedas. Se você quiser informações mais detalhadas, leia nosso Guia Avançado para Negociação em Binance Futures.