Vale a pena arriscar seu tempo para se beneficiar deste artigo?
A relação risco-recompensa mostra quanto risco você terá que correr com base na recompensa potencial.
Traders e investidores experientes avaliam cuidadosamente as suas probabilidades: procuram o maior potencial de valorização e o menor potencial de descida. Se um investimento produzir o mesmo retorno que outro, mas com menos risco, será uma aposta melhor.
Quer saber como calcular você mesmo essa proporção? Vamos descobrir.
Introdução
Quer você prefira day trading ou swing trading, é necessário compreender os conceitos fundamentais relativos ao risco. Eles constituem a base da compreensão do mercado e orientam as atividades comerciais e as decisões de investimento. Caso contrário, você não conseguirá proteger e aumentar seu saldo.
Já discutimos a gestão de risco, o dimensionamento de posições e a definição de stop loss. Mas se você estiver negociando ativamente, pergunte-se algumas questões importantes. Qual é a magnitude do risco em relação à recompensa potencial? Como o potencial positivo se compara ao potencial negativo? Em outras palavras, qual é a sua relação risco/recompensa?
Neste artigo, discutiremos como calcular a relação risco-recompensa para qualquer negociação.
Qual é a relação risco-recompensa
A relação risco/recompensa (rácio R/R ou R) permite-lhe compreender que risco um trader assume em prol da recompensa potencial. Em outras palavras, mostra qual é o seu retorno potencial para cada dólar que você arrisca em um investimento.
O cálculo em si é muito simples. O risco máximo é dividido pelo lucro líquido alvo. Como exatamente? Primeiro, pense onde você deseja entrar no comércio. Decida onde você obterá lucros (se a negociação for bem-sucedida) e onde colocará o stop loss (se for uma negociação perdedora). Isto é essencial para uma gestão eficaz dos riscos. Bons traders estabelecem metas de lucro e interrompem as perdas antes de entrar em uma negociação.
Agora você tem metas de entrada e saída, o que significa que pode calcular sua relação risco/recompensa. Para fazer isso, você precisa dividir o risco potencial pelo lucro potencial. Quanto menor for esse índice, maior será o lucro potencial que você obterá por “unidade” de risco. Vamos descobrir como isso funciona.
Como calcular a relação risco-recompensa
Digamos que você queira operar comprado em Bitcoin. Você realiza uma análise e determina que sua ordem de lucro será de 15% do preço de entrada. A seguir, você deve responder à seguinte pergunta: onde sua posição será ineficaz. É aqui que você precisará definir seu stop loss. Nesse caso, você decide que seu ponto de cancelamento será de 5% do seu ponto de entrada.
Vale a pena notar que eles geralmente não devem ser baseados em números percentuais arbitrários. A meta de lucro e o stop loss devem ser determinados com base na análise de mercado. Os indicadores de análise técnica são muito úteis para resolver este problema.
Portanto, nossa meta de lucro é de 15% e a perda potencial é de 5%. Qual é a relação risco/recompensa? 5/15 = 1:3 = 0,33. É simples. Isto significa que para cada unidade de risco potencialmente ganhamos três vezes mais. Por outras palavras, por cada dólar que arriscamos, podemos ganhar três dólares. Portanto, se tivermos uma posição que vale US$ 100, corremos o risco de perder US$ 5 com um lucro potencial de US$ 15.
Também podemos mover o nosso stop loss para mais perto da nossa entrada para reduzir este rácio. Contudo, os pontos de entrada e saída não devem ser calculados arbitrariamente, mas apenas com base em análises. Se uma posição de negociação tiver uma alta relação risco/recompensa, provavelmente não vale a pena discutir com os números e esperar pelo sucesso. Neste caso, recomendamos escolher outra posição com uma boa relação risco-recompensa.
Observe que posições de tamanhos diferentes podem ter a mesma relação risco/recompensa. Por exemplo, se tivermos uma posição de US$ 10.000, corremos o risco de perder US$ 500 para um lucro potencial de US$ 1.500 (a proporção ainda é de 1:3). A proporção só muda se mudarmos a posição relativa do nosso alvo e do stop loss.
Relação recompensa/risco
É importante notar que muitos traders fazem esse cálculo na ordem inversa – a relação lucro/risco. Por que? É apenas uma questão de preferência, alguns acham mais fácil descobrir. O cálculo aqui é exatamente o oposto da fórmula da relação risco-recompensa. Ou seja, a relação recompensa/risco no exemplo acima seria 15/5 = 3. Como seria de esperar, uma relação recompensa/risco alta é melhor do que uma relação baixa.
Um exemplo de posição de negociação com relação lucro/risco de 3,28.
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O que é risco e lucro
Digamos que estamos no zoológico e discutimos. Eu lhe darei 1 BTC se você entrar furtivamente no recinto e alimentar o papagaio manualmente. Qual é o risco potencial? Obviamente, você pode ser preso pela polícia, mas se tiver sucesso, receberá 1 BTC.
Mas existe uma opção alternativa. Eu lhe darei 1,1 BTC se você entrar na jaula de um tigre e alimentá-lo com carne crua. Qual é o risco potencial agora? Sim, você ainda pode ser preso pela polícia, mas além disso, um tigre também pode te atacar e causar ferimentos fatais. Por outro lado, o potencial de lucro é ligeiramente superior ao da aposta papagaio, uma vez que receberá mais BTC se tiver sucesso.
Qual dessas opções parece mais lucrativa para você? Tecnicamente, ambos não são atraentes porque você não gostaria de se comportar dessa forma em um zoológico. Mas com uma aposta no tigre, você corre muito mais riscos por uma recompensa potencial um pouco maior.
Da mesma forma, muitos traders selecionarão posições de negociação com maior lucro e risco mínimo. Isso é chamado de oportunidade assimétrica (o ganho potencial é maior que a perda potencial).
Também é importante mencionar aqui a taxa de vitória (taxa de sucesso). A taxa de ganhos é o número de negociações vencedoras dividido pelo número de negociações perdidas. Por exemplo, se você tiver uma taxa de ganho de 60%, terá lucro em 60% de suas negociações (em média). Vejamos como usar isso no gerenciamento de riscos.
Mesmo assim, alguns traders podem obter lucros com baixas taxas de ganho. Por que é que? Apenas por causa da relação risco/recompensa de suas posições comerciais individuais. Se eles assumirem apenas posições com uma relação risco/recompensa de 1:10, poderão perder nove negociações consecutivas e ainda assim sair no azul em uma negociação. Para obter lucro, eles só precisarão vencer duas em cada dez negociações. É por isso que calcular o risco e a recompensa é tão importante.
Resumo
Analisamos a relação risco/recompensa e como os traders podem incorporá-la em seus planos de negociação. O cálculo da relação risco-recompensa é essencial para determinar o perfil de risco de qualquer estratégia de gestão de dinheiro.
Também vale a pena considerar manter um diário comercial quando se trata de risco. Ao documentar suas negociações, você obterá uma compreensão mais precisa do desempenho de suas estratégias, além de adaptá-las a diferentes ambientes de mercado e classes de ativos.
