Autor: Nick Chong
Com cuidado! Muito texto.
YFI é a criptomoeda nativa do protocolo Yearn.finance. Este é um token de governança que dá aos usuários a capacidade de decidir em que direção o protocolo irá evoluir.
Desde o seu lançamento em julho deste ano, o YFI se tornou um dos maiores tokens baseados em Ethereum, já que o protocolo se concentrou em estratégias automatizadas de produção agrícola. De certa forma, Yearn.finance é um robô cujo objetivo é encontrar os melhores retornos no Ethereum DeFi.
Introdução
As finanças descentralizadas (DeFi) tiveram um crescimento parabólico à medida que os retornos dos protocolos tiveram desempenho superior. Este crescimento deve-se em grande parte à introdução de tokens de governação, que permitiram aos seus detentores determinar a direção do desenvolvimento dos protocolos. Os tokens de governança tornaram-se um passo fundamental na descentralização dos protocolos DeFi.
Em julho de 2020, logo após o lançamento dos tokens de governança, a Yearn.finance lançou o YFI. Esse token conquistou rapidamente o espaço das criptomoedas, passando de US$ 3 para US$ 30.000 em um mês.
O que é Yearn.finance?
Antes de entrar no YFI, é importante entender os detalhes básicos do Yearn.finance, também conhecido como yEarn.
Yearn.finance foi lançado por Andre Cronje no início de 2020 como um protocolo baseado em Ethereum que visava fornecer aos usuários retornos máximos sobre depósitos de Ether, stablecoins e altcoins. Andre Cronje é um desenvolvedor fintech sul-africano que decidiu criar o Yearn.Finance depois de descobrir uma discrepância nos retornos de diferentes aplicações DeFi.
Pouco depois do seu lançamento, o Protocolo Cronje foi hackeado e redesenhado para fornecer aos utilizadores um novo conjunto de produtos.
Principais recursos
O principal componente do protocolo é chamado de Vaults. Com sua ajuda, os usuários depositam criptomoedas e recebem receitas. Os fundos depositados são geridos por uma estratégia que visa maximizar os lucros e minimizar os riscos. No lançamento, o Vaults se concentrou principalmente em stablecoins, mas hoje oferece suporte a Ether, produtos tokenizados de Bitcoin, Chainlink e outras moedas.
O valor dos Vaults é que ele ajuda a reduzir o custo das transações no Ethereum. Ao reunir capital, apenas uma conta (o controlador de cada Vault) precisa pagar uma taxa de transação (em gás) para gerar retornos.
Yearn.finance também oferece outros serviços. Earn é uma versão simplificada do Vaults que suporta apenas stablecoins e bitcoins tokenizados. Zap permite que os usuários troquem stablecoins tradicionais por tokens de provedores de liquidez que representam stablecoins.
Yearn.finance está atualmente trabalhando em outros produtos, incluindo yInsure, um protocolo de seguro descentralizado para usuários DeFi, e StableCredit, que visa facilitar empréstimos e empréstimos descentralizados.
Conheça YFI
Até julho de 2020, Yearn.finance era um projeto bastante específico. Após o hack no início deste ano e a quebra do mercado de criptomoedas em março, muitos usuários hesitaram em usar o novo protocolo.
Tudo mudou quando Cronje publicou uma postagem no blog Medium anunciando o lançamento do YFI, um token ERC-20 que permitiria aos usuários autogerenciar o protocolo Yearn.finance.
O YFI pode ser criado de várias maneiras, como fornecendo liquidez a um pool Balancer ou bolsa descentralizada, bem como depositando capital em produtos Yearn.finance.
Embora a postagem do Medium tenha mencionado que o YFI “não tem valor intrínseco”, o mercado continuou a distribuir as moedas. Depois de começar a ser negociada a US$ 3 no pool Balancer, a criptomoeda disparou à medida que os investidores viram valor na gestão da Yearn.finance, que começou a atrair dezenas de milhões em depósitos.
Pouco depois do lançamento, a comunidade estabeleceu um fornecimento máximo de 30.000 moedas, optando por manter o YFI escasso em vez de permitir que o fornecimento de tokens crescesse ainda mais. Os usuários insatisfeitos com essa decisão criaram uma bifurcação do projeto conhecida como DFI.money ou YFII.
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Descentralização Yearn.finance
YFI tem sido extremamente importante para Yearn.finance, gerando depósitos e atenção ao protocolo. Porém, a moeda também tinha outro objetivo: descentralizar o desenvolvimento e o controle do protocolo entre os usuários.
O mecanismo pharming permitiu que qualquer usuário, independentemente do saldo da carteira, ganhasse simultaneamente YFI pelo mesmo preço. Em outras palavras, alguém poderia simplesmente adquirir o YFI e exercer influência sobre o Yearn.finance.
Após o lançamento do YFI, foi lançado um portal de governança abrangente onde os detentores de tokens podiam votar em várias soluções propostas pelos membros da comunidade.
As decisões tomadas até agora incluem a contratação de uma equipe de profissionais de marketing e desenvolvedores, bem como a adição de certas estratégias ao Vaults.
Os titulares também decidiram dar aos titulares de YFI acesso aos lucros do protocolo. As comissões pagas nos produtos Yearn.finance vão para o Fundo e são posteriormente distribuídas entre os proprietários do YFI e a equipe. Isso torna o YFI um ativo que paga dividendos, ao contrário do Bitcoin ou do Ethereum.
Por que o YFI é importante?
Embora muitos se concentrem apenas no custo do YFI, o que é muito mais importante é a mudança no pensamento sobre como os protocolos podem impulsionar a adoção da tecnologia. O lançamento do YFI foi considerado “o lançamento mais justo desde o Bitcoin” porque qualquer um poderia criar moedas pelo mesmo preço.
Em vez de usar o modelo de oferta inicial de moedas (ICO), em que é necessário pagar um determinado preço por cada nova moeda, os usuários do YFI tiveram a oportunidade de participar da governança do protocolo. Este mecanismo deu um impulso significativo ao desenvolvimento da comunidade do projeto, uma vez que cada utilizador teve igual influência no Yearn.finance graças ao token de governação.
Mesmo após a volatilidade inicial dos preços, Yearn.finance desenvolveu uma das comunidades mais ativas no espaço financeiro descentralizado e nas criptomoedas em geral.
Dificuldades
No entanto, a YFI tem de superar as suas próprias dificuldades. Andre Cronje é o mentor do Yearn.finance e do YFI há muito tempo, o que faz com que os investidores se concentrem mais nele. Em outras palavras, se ele decidir fazer uma pausa, muitos considerarão isso um golpe para a YFI. Alguns argumentam que o projecto ainda está centrado nesta figura-chave (pelo menos até certo ponto).
Isso foi mais perceptível no início do ano, quando Cronje anunciou planos de sair do espaço DeFi. Depois, os preços do YFI entraram em colapso devido aos receios relacionados com o possível encerramento do projecto.
A tendência “Cronje Premium” (como os próprios traders a chamam) perderá gradualmente relevância à medida que a Yearn.finance continua a expandir a sua equipa. E se a governação descentralizada continuar a desenvolver-se sem a influência de Cronje, isto deixará de ser um problema no futuro.
Retomar
O lançamento do YFI marcou o nascimento de um novo princípio para a distribuição de moedas em projetos de criptomoeda. E isso afetou toda a indústria. Ao incentivar os primeiros a adotar, os projetos podem esperar uma adoção mais rápida e uma expansão da comunidade. Essa abordagem está associada ao conceito de “arriscar a própria pele”, que pressupõe que as pessoas interessadas em investir, seja financeiramente ou emocionalmente, farão o que for preciso para que o projeto seja bem-sucedido.
Yearn.finance é um protocolo muito interessante que cria produtos financeiros descentralizados únicos. Com uma equipe de desenvolvedores e profissionais de marketing experientes, Yearn.finance mostra-se muito promissor, mas só o tempo dirá se este projeto será capaz de prosperar e crescer no espaço Ethereum DeFi.
