Com cuidado! Muito texto.
A negociação de arbitragem é uma estratégia de negociação de baixo risco que capitaliza as diferenças de preços nos mercados. Basicamente, envolve a compra e venda de um único ativo (como Bitcoin) em diferentes bolsas. Como o preço do Bitcoin na Binance e em qualquer outra bolsa deveria teoricamente ser o mesmo, qualquer diferença entre os preços apresenta uma oportunidade de arbitragem.
Esta estratégia, outrora comum entre grandes instituições financeiras, é agora particularmente popular no mundo comercial. Ao democratizar os mercados financeiros com a ajuda das criptomoedas, os comerciantes também têm a oportunidade de tirar partido dos benefícios da indústria criptográfica.
Introdução
E se você pudesse garantir uma negociação lucrativa? Como seria? Antes de entrar em uma negociação, você deve saber que terá lucro. Quem tiver essa vantagem irá utilizá-la pelo maior tempo possível.
Embora não exista lucro garantido, a negociação de arbitragem é a coisa mais próxima disso. Os comerciantes competem seriamente pela oportunidade de entrar neste tipo de negociação. É por esta razão que os lucros na negociação de arbitragem são geralmente pequenos e dependem em grande parte da velocidade e do volume de cada transação. Assim, a maioria das estratégias de arbitragem são realizadas utilizando algoritmos que foram desenvolvidos por empresas especializadas em negociação de alta frequência (HFT).
O que é negociação de arbitragem?
A negociação de arbitragem é uma estratégia de negociação cujo objetivo é obter lucro comprando simultaneamente um ativo em um mercado e vendendo-o em outro. Na maioria das vezes, a arbitragem é realizada em ativos idênticos negociados em bolsas diferentes. Teoricamente, a diferença de preço entre esses instrumentos financeiros deveria ser zero, porque são o mesmo ativo.
A tarefa de um operador de arbitragem, ou arbitrador, não é apenas encontrar diferenças de preços, mas também realizar transações rapidamente. Como outros traders de arbitragem também podem ver essa diferença de preço (spread), a janela de lucratividade geralmente fecha muito rapidamente.
Além disso, as negociações de arbitragem são geralmente negociações de baixo risco, o que significa, na sua maioria, retornos baixos. Assim, para obter bons lucros, os traders de arbitragem não só precisam de tomar decisões rápidas, mas também de ter muito capital.
Se você está lendo este artigo, provavelmente está se perguntando quais tipos de negociação de arbitragem são usados entre os traders de criptomoedas. Existem vários tipos de uso de arbitragem em criptomoedas. Vamos dar uma olhada neles.
Tipos de negociação de arbitragem
Existem muitos tipos de estratégias de arbitragem utilizadas por traders de todo o mundo numa ampla variedade de mercados. No entanto, quando se trata de criptomoeda, existem vários tipos que são mais utilizados.
Arbitragem entre bolsas
O tipo mais comum de negociação de arbitragem é a arbitragem de bolsa, onde um trader compra um ativo criptográfico em uma bolsa e o vende em outra.
O preço da criptomoeda pode mudar rapidamente. Se você observar as carteiras de pedidos do mesmo ativo em bolsas diferentes, notará que os preços no mesmo momento quase nunca são os mesmos. É aqui que entram em jogo os traders de arbitragem. Eles tentam explorar essas pequenas diferenças para obter lucro. Isso, por sua vez, torna o mercado subjacente mais eficiente, já que o preço permanece dentro de uma faixa relativamente limitada em diferentes mercados. Neste sentido, a ineficiência do mercado pode indicar oportunidade.
Como isso funciona na prática? Digamos que haja uma diferença no preço do Bitcoin na Binance e em outra exchange. Um trader de arbitragem deseja comprar Bitcoin em uma bolsa com preço mais baixo e vendê-lo em uma bolsa com preço mais alto. É claro que o tempo e a execução são críticos. O mercado Bitcoin é relativamente maduro e a arbitragem cambial é geralmente limitada.
Arbitragem de taxas de financiamento
Outro tipo comum de negociação de arbitragem entre traders de derivativos de criptomoeda é a arbitragem de taxas de financiamento. Isso significa que um trader compra uma criptomoeda e protege seu movimento de preço com um contrato futuro sobre a mesma criptomoeda que tem uma taxa de financiamento inferior ao custo de compra da criptomoeda. O custo da negociação, neste caso, significa quaisquer comissões associadas à posição.
Digamos que você tenha algum Ethereum. Você pode estar satisfeito com este investimento, mas o preço do Ethereum irá flutuar enormemente. Você decide proteger seus fundos existentes colocando um contrato futuro para vender (a descoberto) o mesmo valor do seu investimento em Ethereum. Digamos que a taxa de financiamento deste contrato seja de 2%. Isso significa que você ganhará 2% por manter Ethereum sem qualquer risco de preço, resultando em uma oportunidade lucrativa de arbitragem.
Arbitragem Triangular
Outro tipo muito comum de negociação de arbitragem no mundo das criptomoedas é a arbitragem triangular. Neste caso, um trader nota uma discrepância de preços entre três criptomoedas diferentes e ciclos entre elas.
A ideia por trás da arbitragem triangular é aproveitar as diferenças de preços entre moedas (como BTC/ETH). Por exemplo, você pode comprar Bitcoin com BNB, depois comprar Ethereum com Bitcoin e resgatar BNB com Ethereum. Se o valor relativo do Ethereum e do Bitcoin não corresponder ao seu valor no BNB, surge uma oportunidade de arbitragem.
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Riscos na negociação de arbitragem
Embora o risco na negociação de arbitragem seja considerado bastante baixo, isso não significa que seja zero. Sem risco não há recompensa e a negociação de arbitragem não é exceção.
O maior risco associado à negociação de arbitragem é o risco de execução. Ocorre quando o spread entre os preços fecha antes de você concluir a negociação, resultando em retornos nulos ou negativos. Isto pode ser devido a derrapagens, execução lenta, custos de transação anormalmente elevados, aumentos repentinos na volatilidade, etc.
Outro grande risco ao participar em negociações de arbitragem é o risco de liquidez. Ocorre quando você não tem liquidez suficiente para entrar e sair dos mercados para concluir a arbitragem. Se você negociar instrumentos alavancados (como contratos futuros), então, se o mercado se mover contra você, você poderá receber uma chamada de margem. Como sempre, o gerenciamento de riscos é fundamental.
Resumo
A capacidade de tirar proveito da negociação de arbitragem é uma excelente oportunidade para os comerciantes de criptomoedas. Com velocidade e capital suficientes para se envolver em estratégias como essas, você pode começar a fazer negociações lucrativas e de baixo risco rapidamente.
O risco associado à negociação de arbitragem não deve ser esquecido. Embora a negociação de arbitragem possa, teoricamente, produzir lucros “sem risco” ou “garantidos”, na realidade existem riscos suficientes para manter qualquer trader alerta.
