Pontos principais
O índice de medo e ganância das criptomoedas mede os sentimentos no mercado de criptomoedas em uma escala de 0 a 100. Este índice é baseado no 'Índice de medo e ganância' da CNNMoney, destinado a analisar o mercado de ações.
O medo (de 0 a 49) indica preços baixos e um excesso de oferta no mercado. A ganância (de 50 a 100) sugere superavaliação de ativos e uma possível formação de bolha de mercado.
Mudanças notáveis nos níveis de medo e ganância são importantes para a estratégia de negociação, especialmente ao escolher o momento para entrar ou sair do mercado de criptomoedas.
Introdução
Um bom trader ou investidor sempre busca informações adicionais nas quais possa se basear para decisões de compra ou venda de criptomoedas. Há uma infinidade de indicadores úteis: gráficos, indicadores fundamentais, sentimentos de mercado, entre outros. Embora estudar todos os fatores disponíveis não seja a maneira mais eficaz de distribuir seu tempo.
Assim, a combinação de sentimentos e indicadores fundamentais do mercado nos permite formar uma ideia sobre o nível de medo e ganância. No entanto, não deve-se confiar exclusivamente neste indicador. Ele deve ser usado para melhor avaliar o sentimento geral nos mercados de criptomoedas.
O que é um índice?
O índice combina vários pontos de dados em uma única medida estatística. Por exemplo, o índice industrial Dow Jones (DJIA) rastreia o mercado de ações, ponderando os preços das 30 maiores empresas dos EUA. Os investidores podem acessar suas ações por meio da compra de instrumentos financeiros baseados no DJIA.
O índice de medo e ganância também é uma medida ponderada de dados de mercado, mas as semelhanças param por aí. Este índice não é uma mercadoria ou instrumento financeiro. É apenas um indicador de mercado que pode ajudar na análise.
O que é um indicador de mercado
Os indicadores de mercado ajudam traders e investidores a analisar dados. Existem três tipos principais de indicadores:
Análise técnica (TA): estuda o movimento de preços, volume de comércio e tendências estatísticas usando indicadores de análise técnica, como médias móveis e nuvens de Ichimoku.
Análise fundamental (FA): avalia o valor intrínseco de um ativo com base em fatores como aceitação por usuários e capitalização de mercado total.
Análise de sentimentos: mede os sentimentos dos investidores com base em redes sociais, discussões de comunidade e opinião pública.
O índice de medo e ganância não é o único indicador de mercado. Outros exemplos incluem o índice de touros e ursos da Augmento e o WhaleAlert, que rastreia grandes transferências de baleias nos mercados de criptomoedas. A pesquisa em cripto depende em grande parte da análise de redes sociais, comunidade e opinião pública. É por isso que a análise de sentimentos pode ser útil para criptomoedas.
O que é o índice de medo e ganância
A publicação da CNNMoney originalmente desenvolveu o índice de medo e ganância para analisar os sentimentos de mercado em relação às ações. Mais tarde, o site Alternative.me o adaptou para o mercado de criptomoedas.
O índice de medo e ganância analisa várias tendências e indicadores de mercado para determinar se os participantes do mercado estão sentindo ganância ou medo. Uma pontuação de 0 indica medo extremo, enquanto 100 indica ganância extrema. Uma pontuação de 50 mostra que o mercado é relativamente neutro.
Um alto medo no mercado indica que as criptomoedas estão subvalorizadas. Isso pode levar a vendas em massa e pânico excessivo. No entanto, o medo não significa necessariamente que o mercado esteja em uma tendência de baixa de longo prazo. Deve ser considerado como um corte de sentimentos de curto ou médio prazo do mercado.
A ganância no mercado é a situação oposta. Se investidores e traders estão mostrando ganância, há uma probabilidade de superavaliação e bolha de mercado. Imagine uma situação em que o FOMO (medo de perder) leva os investidores a estimular os mercados. O aumento da ganância pode levar a uma demanda excessiva, o que artificialmente elevará o preço.
Como funciona o índice de medo e ganância das criptomoedas
O índice calcula um novo valor de 0 a 100 todos os dias. A partir de março de 2025, o índice de medo e ganância das criptomoedas baseia-se em dados relacionados ao Bitcoin e outras criptomoedas principais. O BTC está significativamente correlacionado com o mercado de criptomoedas como um todo no que diz respeito a preço e sentimentos.
A escala do índice pode ser dividida em várias categorias:
0–24: medo extremo (laranja)
25–49: medo (amarelo)
50–74: ganância (verde claro)
75–100: ganância extrema (verde)
O índice calcula seu valor combinando cinco fatores de mercado em proporções específicas.
1. Volatilidade (25% do índice). A volatilidade reflete o valor médio do Bitcoin nos últimos 30 e 90 dias. Neste índice, a volatilidade é usada como um substituto para a incerteza no mercado.
2. Impulso/volume de mercado (25% do índice). O volume de comércio atual e o impulso do mercado são comparados com as médias anteriores de 30 e 90 dias e, em seguida, combinados. Compras constantes em grandes volumes indicam ganância ou sentimentos positivos no mercado.
3. Redes sociais (15% do índice). Este fator analisa a quantidade de hashtags relacionadas ao Bitcoin no X e a velocidade de sua disseminação. Geralmente, a disseminação incomum de hashtags está relacionada a uma ganância aumentada no mercado.
4. Domínio do Bitcoin (10% do índice). Este fator reflete o domínio do BTC no mercado. Um aumento no domínio do mercado indica novos investimentos e possível realocação de fundos de altcoins.
5. Google Trends (10% do índice). Através da análise de dados do Google Trends sobre consultas de pesquisa relacionadas ao Bitcoin, é possível obter uma visão sobre os sentimentos do mercado. Por exemplo, um aumento nas consultas 'fraude com Bitcoin' ou 'manipulação do preço do Bitcoin' indica um aumento do medo no mercado.
6. Resultados da pesquisa (15% do índice). Este parâmetro não tem sido usado há algum tempo e atualmente está suspenso.
Este índice pode ser usado para análise de longo prazo?
Este indicador não é tão eficaz para análise de longo prazo dos ciclos do mercado de criptomoedas. Durante sentimentos de alta ou baixa, o mercado passa por vários ciclos de medo e ganância. Essas mudanças geralmente são vantajosas para traders de swing. No entanto, investidores que desejam manter seus ativos terão dificuldade em prever mudanças de mercado de alta para baixa apenas com base neste índice. Provavelmente, nesse caso, será necessário analisar outros aspectos do mercado para obter uma visão geral e tendências futuras.
Recomendamos não confiar apenas em um único indicador ou estilo de análise. Certifique-se de fazer sua própria pesquisa (DYOR) antes de investir e sempre invista apenas o que está disposto a perder.
Em conclusão
O índice de medo e ganância é uma maneira simples de coletar e resumir uma variedade de indicadores fundamentais, incluindo sentimentos de mercado. Você também pode usar o indicador para acompanhar redes sociais, Google Trends e outras estatísticas, para não precisar coletar esses dados sozinho. Se você decidir incluir este indicador em sua análise, tente complementá-lo com outras métricas para obter um resultado mais equilibrado e objetivo.
Literatura recomendada
5 principais indicadores usados na análise técnica
O que é análise de sentimentos no mercado de criptomoedas?
Psicologia dos ciclos de mercado
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