Destaques

  • Nos últimos anos, a indústria de ativos digitais fez grandes avanços na área de conformidade regulatória. Como líder do setor, a Binance prioriza a manutenção de um programa de conformidade robusto e abrangente.

  • Estamos lançando uma nova série de blogs, Siga as Regras, para aumentar a conscientização sobre o papel da conformidade na criptomoeda e destacar o trabalho impressionante que nossa equipe de Conformidade realiza todos os dias.

  • No primeiro artigo desta série, examinamos os componentes da conformidade regulatória, as diferenças entre organizações financeiras tradicionais e organizações criptofinanceiras em termos desta função e como é o cenário atual de conformidade regulatória no espaço das criptomoedas.

Algumas pessoas que ainda não estão familiarizadas com a indústria de ativos digitais tendem a pensar que se trata de um local onde não se aplicam as regras e leis que regem outros setores da atividade financeira. Expostos a uma mistura de anedotas dos primórdios da criptomoeda - quando muitos dos primeiros adotantes consideravam a negociação de tokens digitais mais semelhante à negociação de estatuetas de futebol do que à negociação de ativos financeiros - e aos fatos de alguns casos de escândalos de fraude relacionados à criptografia, como FTX, estes as pessoas podem formar a opinião de que as empresas de criptomoeda são inerentemente incapazes de serem regulamentadas e compatíveis.

A realidade do compliance no setor de criptomoedas é muito diferente desta imagem desinformada. Em apenas alguns anos desde o surgimento das primeiras trocas centralizadas de criptomoedas, a indústria de ativos digitais melhorou suas capacidades de conformidade aos trancos e barrancos. Nos últimos anos, a Binance investiu enormes recursos na construção de um programa de conformidade de próxima geração cuja complexidade e robustez tecnológica podem igualar-se às dos gigantes financeiros tradicionais.

Para esclarecer o trabalho fascinante que nossos profissionais de conformidade regulatória realizam, lançamos Follow the Rules, uma série de blogs que explora o estado da conformidade na indústria de criptomoedas e se concentra em vários domínios nos quais a equipe de conformidade da Binance está trabalhando. Neste artigo introdutório, veremos o que entendemos por conformidade em geral e como a conformidade com criptomoedas difere das finanças tradicionais.

Compliance em organizações financeiras

Quando as pessoas pensam em conformidade regulatória no contexto financeiro, os termos KYC (Conheça seu Cliente) ou AML (Antilavagem de Dinheiro) são frequentemente os primeiros que vêm à mente. É claro que esses dois são componentes importantes de qualquer programa de compliance, mas as áreas de impacto da função de compliance em uma empresa madura de serviços financeiros, tradicional ou de criptomoeda, não se limitam a KYC e AML. 

Simplificando, por uma questão de clareza, poderíamos descrever a conformidade como abrangendo três áreas principais: LBC, proteção do consumidor e conformidade regulamentar (ou seja, licenciamento). Sob essas categorias excessivamente amplas e muitas vezes complementares, enquadra-se um grupo de disciplinas que fundamentam o trabalho de conformidade das organizações financeiras e que abordaremos nesta série de blogs.

Por exemplo, a categoria AML pode ser dividida em áreas como CIP (programas de identificação de clientes), KYC, CDD (devida diligência do cliente), EDD (devida diligência reforçada), triagem de clientes (incluindo aqueles sujeitos a sanções ou que foram designados como pessoas politicamente expostas, ou PEP), monitoramento de transações, relatórios de atividades/transações/assuntos suspeitos (SAR/STR/SMR), avaliações de risco, auditorias, ABC (combate ao suborno e à corrupção), regras de viagem e muito mais.

O lado da proteção ao consumidor, além de muitos dos aspectos mencionados acima, incorpora medidas de proteção de dados, termos de uso, informações do cliente, segregação de ativos, UDAAP (atos ou práticas injustas, enganosas ou abusivas, termo específico dos Estados Unidos que tem homólogos na maioria dos países), controlos anti-fraude e fraude.

Na frente regulatória, os responsáveis ​​pela conformidade trabalham para garantir que a empresa implementou os processos e controles necessários para cumprir os regulamentos das jurisdições em que opera. Isto também inclui pedidos de licença, manutenção de relacionamentos com órgãos reguladores, gerenciamento de auditores externos conforme necessário, gerenciamento de exames regulatórios e atendimento a quaisquer requisitos pós-exame ou de remediação de auditoria.

Em muitas jurisdições, o responsável pela conformidade é o principal responsável por garantir que as operações de uma empresa cumprem os regulamentos aplicáveis ​​e assume responsabilidade pessoal por qualquer não conformidade que ocorra durante o seu mandato. Embora outros executivos possam partilhar algum nível de responsabilidade, espera-se que o responsável pela conformidade tenha autonomia e autoridade para agir de forma independente para garantir que a empresa cumpre as suas obrigações regulamentares.

Um programa de conformidade pode gerir diretamente estas áreas de responsabilidade ou pode fornecer supervisão, apoio à governação e testes de garantia de qualidade.

Conformidade criptográfica: desafios únicos

A execução de um programa de conformidade para uma empresa de serviços de ativos digitais envolve cobrir todas as bases das finanças tradicionais e também enfrentar uma série de novos desafios. 

A maior diferença entre TradFi e criptomoedas tem a ver com a maturidade do ambiente regulatório, as regras que regem o setor e a falta de consistência entre as jurisdições. Por um lado, diferentes países têm definições significativamente diferentes para vários criptoativos, o que tem enormes implicações para o trabalho de conformidade.

Outra grande diferença é a própria natureza dos ativos digitais.  A maioria das criptomoedas foi projetada para funcionar em redes descentralizadas, distribuídas e sem permissão, que operam sem qualquer órgão governamental central.  É a personificação do princípio “o código é lei”. Em uma rede sem permissão como o Bitcoin, não existe um órgão central que possa impedir a ocorrência de uma transação. Não há “estornos”. Não há recalls de produtos. As transações são permanentes, sem recurso ao originador.  Isso pode criar desafios para provedores de serviços centralizados, como bolsas de criptomoedas, que são fundamentalmente diferentes do espaço TradFi.

As finanças tradicionais são dominadas por redes de pagamentos altamente centralizadas onde as transações são lentas (com tempos de processamento típicos medidos em dias em vez de minutos ou segundos), podem ser revertidas, bloqueadas por terceiros ou mesmo apreendidas.  As leis de defesa do consumidor em muitos países permitem que os utilizadores retalhistas contestem cobranças nas suas contas, por vezes até 6 meses após o facto, e o fornecedor de serviços subjacente é obrigado a compensar o utilizador.

O que isto significa é que muitos dos controles tradicionais que existem no TradFi não funcionarão bem, se funcionarem, no contexto das criptomoedas. Isto justifica uma concepção diferente de protecção do consumidor. Por exemplo, se um utilizador partilhar a sua palavra-passe ou chaves privadas com alguém e esse terceiro liquidar uma carteira, não há forma de recuperar os activos que foram movidos e não há autoridade centralizada para “reembolsar” os fundos do cliente.  

Por esta razão, as bolsas centralizadas normalmente oferecem aos seus clientes ferramentas avançadas de segurança de conta, realizam mais análises de dispositivos e impressões digitais, sinalizam retiradas que parecem ser destinadas a endereços de carteiras arriscadas e executam testes de elegibilidade do cliente para avaliar o nível de compreensão dos riscos pelos usuários. associados a determinados produtos ou serviços.

Transparência e rapidez

No mundo dos livros-razão distribuídos, a transparência faz uma diferença fundamental. O actual sector dos serviços financeiros é uma rede secreta e opaca de diferentes redes de pagamentos e de liquidação, onde apenas um grupo seleccionado pode ter acesso a informações essenciais. 

Pense na rede SWIFT. Apenas os bancos e instituições financeiras membros têm acesso ao sistema de mensagens SWIFT, e este acesso é limitado às transações processadas pela instituição específica. Isto proporciona um certo nível de privacidade financeira, mas também permite que as instituições operem clandestinamente.

Os blockchains públicos, por outro lado, são altamente transparentes, às vezes quase ao extremo.  Todas as transações são publicadas para que todos possam ver.  Embora os nomes das pessoas e empresas que são os originadores e beneficiários dessas transações não sejam facilmente acessíveis a um observador externo, a maioria dos blockchains são pseudônimos. Isso significa que existem informações importantes que podem ser usadas pelo público ou por provedores de análise de blockchain para identificar originadores, beneficiários, padrões de transação e saldos de carteira.  

Usando técnicas de engenharia social, esses endereços de carteira podem muitas vezes ser atribuídos a pessoas ou empresas do mundo real que possuem ou controlam as carteiras. Voltando ao exemplo SWIFT acima, é como se todas as pessoas no mundo tivessem um lugar na primeira fila para cada transação SWIFT e todos os dados de contas bancárias associadas que já foram processados.

Este nível de transparência levanta inúmeras preocupações em torno da privacidade dos dados e da segurança individual que o setor das criptomoedas deve abordar. Por outro lado, também oferece enormes oportunidades para exchanges e outros players do setor construírem ferramentas que lhes permitam entender muito melhor o que está acontecendo nas redes blockchain em todo o mundo, perfurando o véu das transações que podem ser realizadas em camadas para evitar sua detecção. Isto proporciona aos combatentes do crime a nível mundial uma forma eficaz de investigar atividades ilícitas, ao mesmo tempo que minimiza a necessidade de obter ordens judiciais, intimações ou recorrer a tratados de assistência jurídica mútua (MLAT) para investigar o movimento de fundos transfronteiriços.

Por último, um fator-chave de valor para o setor de criptomoedas é a velocidade. No mundo das finanças tradicionais, as transações muitas vezes levam dias para serem liquidadas. Uma das promessas dos ativos digitais é a capacidade de serem liquidados quase em tempo real. Aplicar as mesmas expectativas regulatórias e controles e processos de conformidade semelhantes usados ​​pelas plataformas TradFi ao setor de criptomoedas ameaça destruir o valor e a eficiência alcançados pelas transações criptográficas.

Como as empresas de criptomoeda abordam a conformidade?

Dada a complexidade da tarefa em questão, o nível de práticas e processos de conformidade que a atual indústria de ativos digitais atingiu é impressionante. Além disso, dada a velocidade com que as principais empresas de criptomoedas continuam a progredir neste domínio, podemos esperar que os padrões de conformidade da indústria se tornem ainda mais rigorosos.

O trabalho contra a lavagem de dinheiro (AML) tem sido o foco principal das criptomoedas nos últimos anos e continuará a ser no futuro. Leis rigorosas de combate ao branqueamento de capitais foram promulgadas na maioria dos países desenvolvidos nas últimas duas décadas e são, em grande parte, agnósticas em termos tecnológicos. Isto significa que as regras AML para empresas de criptomoedas (especialmente aquelas que também apoiam a moeda fiduciária) estão bem estabelecidas e compreendidas pela indústria.

Noções básicas como obter informações de identificação do cliente (KYC) ou monitorar transações em busca de atividades suspeitas e cumprir sanções internacionais não são novidade para as empresas de criptografia, pois representam os elementos básicos de qualquer programa de conformidade.

O ritmo de adoção de uma ética de conformidade no setor das criptomoedas acelerou nos últimos anos com o surgimento de uma maior clareza regulatória e uma aceitação comum de que as leis AML na maioria das jurisdições se aplicam ao setor das criptomoedas. Além disso, parcerias estratégicas com redes bancárias e de pagamentos tradicionais ajudaram a acelerar a mudança para uma abordagem mais compatível, uma vez que ter trilhos fiduciários é um claro diferenciador no mercado atual de ativos digitais. As instituições financeiras tradicionais exigem que as bolsas que apoiam cumpram as suas normas de conformidade, AML, sanções e medidas antifraude.

Há também uma boa dose de colaboração entre os líderes de conformidade na indústria de criptomoedas. Aceitamos a verdade de que outro grande escândalo do tipo FTX poderá causar danos irreparáveis ​​a toda a indústria, e é do interesse de todos colaborar nas tendências, riscos e soluções emergentes para as questões e desafios enfrentados pelo setor.

Binance: Na vanguarda da conformidade regulatória para criptomoedas

Para a Binance, a conformidade é a principal prioridade estratégica, e uma mentalidade de conformidade está incorporada em tudo o que fazemos. Percorremos um longo caminho desde o início na forma como abordamos este aspecto fundamental das nossas operações e percebemos que o avanço na adopção das criptomoedas e na liberdade monetária só é possível em estreita cooperação com os reguladores e no cumprimento estrito de todas as regras aplicáveis.

A Binance investiu pesadamente para encontrar os melhores fornecedores de KYC e fontes de dados em cada uma das jurisdições onde operamos. Isso nos permite oferecer a melhor experiência possível ao usuário, ao mesmo tempo em que cumprimos as leis e regulamentos locais e internacionais. A localização dos nossos controlos é também uma demonstração do nosso compromisso em compreender os nossos clientes e adaptar as nossas soluções às suas necessidades.

Continua a existir uma disparidade na indústria em termos do nível de conformidade que os participantes têm. Isto se deve principalmente ao fato de que a conformidade é difícil, cara e cria atritos com os clientes. As grandes empresas de criptomoedas, como a líder do setor Binance, têm mais recursos e, portanto, estão mais bem equipadas para implementar as inúmeras soluções de fornecedores e criar ferramentas internas exigidas por um programa de conformidade robusto.

Com o tempo, a conformidade regulatória em criptomoedas está se tornando estruturalmente mais semelhante à forma como esse trabalho é organizado em uma empresa tradicional de serviços financeiros. No entanto, à medida que enfrentam inúmeros novos desafios todos os dias, as empresas de criptomoedas irão desenvolver – e em alguns casos já o fazem – ferramentas mais sofisticadas, melhores dados e uma maior compreensão de como as transações individuais se enquadram no panorama geral.

Para se aprofundar nos vários aspectos do programa de conformidade da Binance, fique atento às postagens futuras da nossa série Siga as Regras.

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