Autor: Koiwa
Editor: Xiaolu
O “flash crash da Luna” que uma vez chocou todo o círculo monetário finalmente chegou ao fim.
Em 14 de junho, o Tribunal Distrital do Distrito Sul de Nova York aprovou o acordo entre a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) e a empresa de criptomoeda Terraform Labs e o CEO da empresa e principal desenvolvedor da Luna Coin, Do Kwon. De acordo com o acordo, Do Kwon é obrigado a pagar uma multa de US$ 4,5 bilhões à SEC, incluindo US$ 3,6 bilhões em confiscos, US$ 467 milhões em juros retidos e US$ 420 milhões em penalidades civis. Do Kwon é solidariamente responsável pelo confisco de US$ 110 milhões e juros estimados de US$ 14,3 milhões. Depois disso, Do Kwon também poderá enfrentar uma série de penalidades, incluindo ser banido dos negócios.
Neste ponto, o incidente do colapso de Luna chegou ao fim por enquanto.
A antiga "criptomoeda Maotai" se transformou em um esquema Ponzi, e a SEC o processou por um ano e meio...
Como sempre, vamos primeiro entender o início e o fim dos eventos seguintes.
Quer você seja um novato que acabou de ingressar na indústria de criptomoedas ou um veterano que está na indústria de criptomoedas há muitos anos, você deve ter alguma impressão de Luna. Este é um projeto fenomenal que já foi conhecido como o "Moutai na criptomoeda". indústria".
Quando foi lançado online pela primeira vez, o preço do Luna era de apenas US$ 0,12, mas subiu para US$ 119,5 em 22 de abril, mas algo terrível aconteceu em maio. Por volta de 12 de maio, Luna sofreu um terrível colapso semelhante a um penhasco, causando um massacre no círculo monetário. Segundo estatísticas do site de trading da época, em apenas 24 horas, quase 400 mil usuários tiveram suas posições liquidadas por causa do Luna, com uma única liquidação de até US$ 10 milhões. O valor total da liquidação foi de quase US$ 1 bilhão, ou aproximadamente. 6,36 bilhões de yuans.
Como diz o ditado, um movimento afeta todo o corpo. A queda de Luna levou até ao declínio de todo o mercado de criptografia. Em apenas 6 dias, o valor total de mercado das criptomoedas caiu US$ 600 bilhões e muitas grandes instituições faliram. resultado. Por esta razão, alguns especialistas compararam o colapso causado pelo Luna à crise financeira causada pelo colapso do Lehman Brothers em 2008.
Na verdade, Luna não deveria ter sido vendida por um preço tão alto e consagrada no altar no início, mas como muitas pessoas na indústria estão obcecadas em enriquecer da noite para o dia, elas imaginam que podem “ganhar muito dinheiro fora do nada." Luna sempre teve riscos potenciais, mas muitas pessoas não se importam com os riscos ou os ignoram seletivamente, o que acaba levando a essa farsa de colapso.
Em 19 de setembro de 2022, os promotores sul-coreanos emitiram um aviso vermelho para o fundador do projeto de criptomoeda Luna. O significado do "aviso vermelho" é que os estados membros da Interpol podem prendê-lo imediatamente após receberem o aviso vermelho. Em fevereiro de 2023, a SEC começou a abrir um processo contra a Terraform Labs e a Kwon, acusando a empresa de fraudar investidores em ativos criptográficos, inclusive por meio de sua agora extinta stablecoin Terra USD (UST). Em abril deste ano, o tribunal concluiu que o réu deveria assumir a responsabilidade por fraude.
O caso de alto perfil foi aberto pela SEC no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Sul de Nova York, que resultou em um julgamento final contra a Terraform Labs e seu cofundador Do Kwon.
O caso de alto perfil foi aberto pela SEC no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Sul de Nova York, que resultou em um julgamento final contra a Terraform Labs e seu cofundador Do Kwon.
O julgamento concluiu que os réus eram culpados de múltiplas violações das leis de valores mobiliários e impuseram penalidades e restrições severas às suas atividades futuras. A pena “mais importante” incluía uma multa total de aproximadamente 4,5 mil milhões de dólares. Além disso, Kwon deve fazer diversas transferências de ativos e propriedades para a Terraform, incluindo participações acionárias em tokens PYTH e outros ativos. Os ativos serão usados para pagar multas e distribuídos aos investidores prejudicados por meio de um fundo de liquidação. A ordem permite que a Terraform Labs trate os valores devidos como reivindicações não garantidas em seu caso de falência, o que significa que a SEC receberá esses fundos com base na prioridade de distribuição assim que o plano de proteção contra falência da Terraform Labs entrar em vigor. A SEC tem autoridade para usar todos os procedimentos de cobrança autorizados para fazer cumprir decisões judiciais, incluindo o direito de exercer direitos de desacato civil se Kwon não cumprir a ordem de entrega no prazo de 30 dias após a sentença.
As obrigações de pagamento da ABS são divididas e incluem US$ 110 milhões em confiscos, US$ 14,3 milhões em juros pré-julgamento e US$ 80 milhões adicionais em penalidades civis. Além disso, o tribunal proibiu permanentemente a Terraform Labs e a Kwon de negociar títulos não registrados, negociar títulos de ativos criptográficos ou induzir outros a negociar títulos de ativos criptográficos de realizar quaisquer atividades de negociação em suas plataformas e de permitir que terceiros se retirem de suas plataformas, desbloqueie; e fechar; Kwon está permanentemente impedido de atuar como executivo ou diretor de qualquer emissor com uma classe de títulos registrada ou obrigação de relatório.
Então a questão é: aceitar as penalidades acima significa que Do Kwon pode sentar e relaxar?
Alguns advogados salientaram que este tipo de acordo na justiça americana equivale a um acordo entre as autoridades judiciais e os suspeitos de crimes, o que é vulgarmente conhecido como “plea deal”. À primeira vista, parece semelhante ao sistema de clemência de declarar-se culpado e aceitar a punição, mas, em essência, há uma diferença essencial entre os dois. A maior diferença é que, em um acordo de delação premiada, a SEC não poderá mais processar a parte após o pagamento da multa. Ou mesmo se for processado, a pena aplicada será significativamente reduzida.
Os grandes chefes do passado caíram e tornaram-se “prisioneiros” um após outro. Será que a repressão regulatória visa regular melhor o círculo monetário?
Os grandes chefes do passado caíram e tornaram-se “prisioneiros” um após outro. Será que a repressão regulatória visa regular melhor o círculo monetário?
Quem é esse Do Kwon que agitou águas tão turbulentas no círculo monetário?
Do Kwon nasceu em Seul, Coreia do Sul, em 1991 e é um dos fundadores do Terraform Labs. Em abril de 2019, o Terraform Labs lançou o Projeto Terra. UST é uma stablecoin algorítmica descentralizada emitida na cadeia Terra, atrelada ao dólar americano, e Luna é o token nativo do projeto Terra. A UST usa um mecanismo simples de “lançar e destruir” para manter a estabilidade. Para cunhar UST, um valor igual de Luna deve ser destruído. Da mesma forma, os usuários também podem resgatar Luna de igual valor destruindo UST.
Entre os 5 primeiros, em abril de 2022 (um mês antes de seu colapso), o preço do Luna atingiu uma máxima de US$ 119, e seu valor de mercado já ultrapassou US$ 41 bilhões. Escusado será dizer que a UST já foi a terceira maior stablecoin no mercado de moeda virtual. Em seu apogeu, seu valor total de circulação perdia apenas para as stablecoins de moeda legal estabelecidas, USDT e USDC.
Mas a partir de abril de 2022, o preço da Luna despencou, caindo de um máximo de US$ 119,55 para US$ 0,23, quase zero. Em apenas um mês, caiu em uma “espiral mortal” desde seu pico, apagando quase 10% de seu valor em uma semana. Capitalização de mercado de US$ 45 bilhões. Em maio, o UST também começou a perder a âncora e a entrar em colapso, e o valor total despencou.
O colapso da Luna e da UST formou um dominó, desencadeando um declínio abrangente na indústria de criptografia e o Ethereum não foi poupado, com perdas que chegaram a se aproximar de 15% e 20%.
Além de Kwon, o fundador e ex-CEO da Binance também foi processado pela SEC. Ele não apenas teve que se declarar culpado e aceitar a punição, mas também enfrentou uma pena de prisão.
Em 5 de junho de 2023, a SEC anunciou oficialmente que processou formalmente a Binance, a maior bolsa de criptomoedas do mundo, e o fundador e CEO da Binance, Changpeng Zhao, por violar as leis federais de valores mobiliários dos EUA. De acordo com o processo, a SEC acredita que Binance, Binance US e Changpeng Zhao ofereceram títulos não registrados ao público na forma de tokens BNB e stablecoins BUSD indexados à Binance, ao mesmo tempo que alegam que os serviços de staking da Binance violaram as leis de valores mobiliários. A BAM Trading (a empresa operadora da Binance US) e a própria Binance enfrentaram acusações semelhantes, incluindo falha no registro como câmara de compensação, falha no registro como corretora e falha no registro como bolsa. Além disso, a SEC também acusou a Binance de permitir a mistura de fundos de clientes, Changpeng Zhao controlando "secretamente" a Binance US, Changpeng Zhao exagerando no volume de negócios da Binance US, etc.
O processo aparentemente demorou muito para chegar, com a SEC publicando uma reclamação detalhada de 136 páginas descrevendo semelhanças entre a suposta conduta da Binance e a do concorrente fracassado FTX. A reclamação inclui depoimentos de ex-executivos seniores da Binance nos EUA, bem como de dois ex-CEOs, bem como registros de algumas das comunicações internas da Binance.
Quando a notícia apareceu pela primeira vez nas redes sociais, o fundador da Binance, Changpeng Zhao, pôde comentar que “este é um ataque a toda a indústria”. Mas, por enquanto, está claro que a SEC se tornou a vencedora final.
No final, o juiz americano Richard Jones condenou Zhao Changpeng a 4 meses de prisão porque ele "se rendeu voluntariamente, estava disposto a assumir a responsabilidade e não tinha antecedentes criminais. Além disso, ele tinha um grande número de cartas de apoio judicial de figuras da indústria". , comunidades criptográficas, familiares e amigos, visando Zhao Changpeng, a sentença final de Zhao Changpeng foi muito inferior ao pedido do promotor. De acordo com as últimas notícias, Zhao Changpeng entrou em uma prisão da Califórnia, nos Estados Unidos, em 1º de junho, para cumprir sua pena. Curiosamente, enquanto Changpeng Zhao estava preso, o preço da Binance Coin subiu em vez de cair. Seu patrimônio líquido disparou US$ 4,1 bilhões. A mídia dos EUA até o chamou de “o presidiário mais rico dos Estados Unidos”.
Don Kwon seguirá o “caminho de teste” de Zhao Changpeng novamente? Ainda precisamos continuar esperando para ver.