O iZUMi Finance ajuda a resolver a dificuldade de usar liquidez de forma eficaz, pois traz serviço de liquidez sistemático para o ecossistema multi-cadeia e, eventualmente, se torna uma plataforma de serviço de liquidez completa com capital eficiente e super na indústria DeFi. Então, o que é o iZUMi Fiance? O que o faz se destacar? Vamos descobrir por meio do artigo abaixo.

O que é iZUMi Finance?

iZUMi Finance é uma plataforma que fornece liquidez ajustável como serviço no Uniswap V3, que executa multi-chains.

A iZUMi Finance está expandindo seus serviços para múltiplas cadeias com integração DEX e Bridge no futuro. Isso ajudará provedores de liquidez a ganhar mais recompensas de mineração de liquidez, bem como taxas de negociação no Uniswap V3.

Os principais produtos da iZUMi são LiquidBox, iZiSwap, iZumi Bond e veiZi. Além disso, a plataforma também oferece diversos outros produtos, como Seguro de Perdas Impermanentes, Produtos de Moeda Dupla e Produtos de Renda Fixa.

Por outro lado, isso também ajuda os protocolos a atrair mais liquidez de forma eficaz e a longo prazo. A iZUMi Finance resolve o "dilema do pool 2" ao fornecer módulos de incentivo estruturados e recuperação automática, que podem atrair mais liquidez com baixas taxas de emissão para protocolos de moedas, permitindo perdas ocasionais de liquidez para provedores de liquidez.

Destaques

Usando o modelo DL-AMM

A principal inovação do iZiswap reside na proposta e implementação do Discretized-Liquidity-AMM (DL-AMM). O DL-AMM não utiliza uma fórmula de produto constante, mas define a liquidez a diferentes preços discretos, e cada preço segue a fórmula de soma constante L = X* √ P + Y/√ P. Vários pontos de preço distintos são conectados para formar uma curva de preço AMM completa, semelhante à do Uniswap, como mostrado à esquerda na figura abaixo.

A liquidez em DL-AMM será dividida em liquidez de LP e liquidez de ordens limitadas. As duas são combinadas, acumuladas e distribuídas em diferentes faixas de preço, conforme mostrado na figura à direita.

O algoritmo DL-AMM utiliza um novo algoritmo de liquidez concentrada discreta com recursos de formação de mercado para liquidez concentrada comparáveis ao Uniswap V3, mas permite uma distribuição precisa da liquidez em qualquer preço, em vez de uma faixa de preço. Como resultado, o iZiSwap pode lidar com estratégias de negociação adicionais, como ordens limitadas, e ter uma liquidez mais controlada.

Várias formas de provisão de liquidez

Além do DL-AMM, a iZUMi Finance desenvolveu o LiquidBox, um serviço centralizado de incentivo à liquidez baseado em liquidez. As ofertas de mineração de liquidez baseadas na versão 2 são simples. Os usuários podem obter recompensas em tokens ao fazer staking de certificados LP, o que equivale a incentivar a liquidez a qualquer preço. No entanto, o design que incentiva a liquidez centralizada, como a versão 3, DL-AMM e BL, é muito mais complexo.

Para os usuários, o LiquidBox é um lugar para depositar liquidez e receber incentivos. Para as partes incentivadas (geralmente partes de projetos de tokens e iZUMi), elas podem distribuir a liquidez resultante em intervalos e em diferentes escalas de tempo para atingir a meta de liquidez desejada do projeto.

A solução da LiquidBox é fornecer três soluções, e a parte de incentivo à liquidez (geralmente o lado do projeto do token e a iZUMi) decide em conjunto qual resolução adotar:

  • Faixa fixa: fornece liquidez centralizada para pares de stablecoins e ativos indexados.

  • Faixa Dinâmica: A LiquidBox realizará o stake automático do Token NFT LP da UniSwap V3 no protocolo após fornecer liquidez. Isso ajuda a aumentar o lucro esperado para os usuários, tanto ao desfrutar da recompensa por fornecer liquidez da iZUMi e do protocolo quanto ao receber parte da receita das taxas de transação na UniSwap V3 (se o preço do token ainda estiver dentro da faixa de preço definida pela LP).

  • Um lado: Quando o LP fornece liquidez, a parcela de liquidez da stablecoin ou ativo indexado será colocada na faixa de preço estabelecida, e a parcela do token do projeto será depositada no módulo LiquidBox (não no Uniswap V3) para bloquear a liquidez, evitando assim que o token seja vendido automaticamente quando o preço ultrapassar a faixa definida. Ajuda os usuários a evitar o risco de perdas temporárias, reduzindo a pressão das vendas passivas de tokens para o projeto.

Produtos da iZUMi Finance

A iZUMi Finance oferece um conjunto de produtos, incluindo: iZiSwap, LiquidBox, iZUMi Bond e veiZi.

ZiSwap

O inovador AMM de Liquidez Discretizada iZiSwap oferece aos clientes DEX uma experiência de negociação em livro de ordens semelhante à CEX e liquidez on-chain eficaz para ativos Web3. De acordo com o mecanismo DLAMM, ele pode oferecer uma eficiência de capital 5.000 vezes maior do que o DEX convencional x*y=k.

Com o iZiSwap, os usuários podem desfrutar de recursos avançados para aprimorar sua experiência de negociação:

  • Negociações rápidas: execução instantânea de negociações com deslizamento mínimo.

  • Ordem Limitada: Permite que os usuários façam ordens a um preço específico, dando a eles melhor controle sobre suas negociações.

  • Negociação profissional: o iZiSwap fornece uma interface de negociação profissional semelhante às bolsas centralizadas, permitindo que os usuários coloquem ordens de compra e venda no livro de ordens (Order-book).

  • Liquidez: o iZiSwap fornece liquidez centralizada em uma faixa de preço específica, permitindo que os usuários recebam recompensas pelas taxas de negociação.

  • Campanha: Participe de eventos e campanhas organizadas pela iZiSwap, que oferecem a oportunidade de receber benefícios e promoções adicionais.

  • Análise: o iZiSwap fornece uma visão geral dos dados de transações, incluindo TVL, volume de negociação, pool de liquidez, principais tokens e informações de transações…

Caixa Líquida

A equipe da iZUMi propôs e implementou inicialmente o plano de mineração de liquidez “LiquidBox”, baseado no token NFT LP da Uniswap V3. Ao contrário dos tokens LP substituíveis tradicionais da V2, que são diretamente utilizados para a mineração, ao elaborar um plano para incentivar a mineração de liquidez no LiquidBox, o protocolo pode definir explicitamente a faixa de valor dos tokens LP incentivados.

Usuários DeFi fornecem liquidez na Uniswap para ganhar taxas de transação e também receberão tokens NFT LP representando sua parcela de Liquidez. Eles podem fazer stake de seus tokens NFT LP na Izumi para começar a minerar liquidez e ganhar mais tokens de incentivo fornecidos por diferentes equipes de projeto e tokens de governança da Izumi.

Atualmente, temos três opções: Faixa Fixa, Faixa Unilateral e Faixa Dinâmica. Já implementamos em Ethereum, Polygon e Arbitrum.

Títulos iZUMi (iUSD)

O iZUMi Bond (ou iUSD, iZUMi Bond USD) é um título emitido pela iZUMi Finance, 100% lastreado em garantias e receita do projeto. O valor do iUSD é indexado em 1:1 ao dólar americano. O Bond Farming é uma técnica sistemática de extração de liquidez que proporciona aos detentores de títulos retornos sem risco.

A iZUMi Finance vende iUSDs para investidores em uma rodada de financiamento privado para levantar fundos para o desenvolvimento futuro do ecossistema iZUMi.

Tokenomics

Atualmente, o iZUMi tem 2 tipos de tokens: IZI (token de utilidade) e veiZI (token de administração).

Token iZi

O token de utilidade da plataforma iZUMi Finance é chamado de token iZi e pode ser usado para criar pools de incentivos e implementar outras funções. Além disso, os usuários devem fazer o staking do token iZi para obter o token ve-iZi, o token de governança da plataforma iZUMi que dá aos detentores o direito a uma série de vantagens e participação na governança.

Distribuído e emitido da seguinte forma:

  • Equipe principal: 18% – Bloqueie por 6 meses, depois desbloqueie 10% e pague linearmente ao longo dos próximos 18 meses.

  • Ecossistema: 55% – 3% serão utilizados para fornecer liquidez no Uniswap V3, o restante será pago linearmente ao longo de 4 anos.

  • Rodada privada: 15% – Desbloqueia 10% no Evento de Geração de Token (TGE) e fica bloqueado pelos próximos 3 meses, depois paga linearmente pelos próximos 12 meses.

  • Parceria: 10% – Bloqueie por 6 meses, depois desbloqueie 10% e pague linearmente nos próximos 18 meses.

  • IDO: 1% – Desbloqueie 100% na TGE

  • Airdrop: 1% – 100% desbloqueado na TGE

VeiZi

De acordo com o padrão ERC-721, veiZi (iZUMi DAO veNFT) é o token de governança da iZUMi Finance na forma de NFT. Ao bloquear iZi por um período variável (até 4 anos), os usuários podem criar veiZi. Após o período de bloqueio (bloqueio), os usuários podem resgatar veiZi e receber seu iiZi original. Após receber o NFT veiZi, você pode fazer o stake dele usando a opção Gerenciar do NFT.

Casos de uso:

  • Votação: Participe da votação sobre questões relacionadas à governança no iZUMi DAO.

  • Staking: 50% da receita mensal da iZUMi Finance será usada para resgatar tokens IZI e dividi-los entre os detentores de veiZi como recompensas de staking.

  • Impulsionamento: Manter veiZi é visto como uma forma de staking de NFT na LiquidBox, o que aumenta a APR dos pools em até 2,5 vezes.

Taxa

As taxas vêm principalmente do iZiSwap.

Nível de taxa de pool:

  • 1%-0,2%-0,04%-0,01% (pagamento do tomador)

  • 1% adequado para tokens emergentes e pares de negociação de alta volatilidade

  • 0,2% adequado para pares tradicionais

  • 0,04% e 0,01% adequados para pares de stablecoins

Distribuição de taxas:

  • 50% para LP

  • 25% de recompra iZi

  • 25% de recompra iUSD e promoção

Investidores

A iZUMi Finance arrecadou um total de US$ 27,6 milhões após 3 rodadas de financiamento. Informações sobre as rodadas de financiamento:

  • Rodada de Investimentos Seed (10 de novembro de 2021): Captação de US$ 2,1 milhões, liderada pela Mirana Ventures, com a participação da Youbi Capital, Everest Ventures Group…

  • Rodada Série A (9 de dezembro de 2021): Captou US$ 3,5 milhões, com a participação da Gate Labs, GSR Ventures, IOSG Ventures, MEXC Global, Mirana Ventures…

  • Rodada de Venture (21 de abril de 2023): Captou US$ 22 milhões, com a participação da Unicode Digital, NextGen Digital Venture, Incuba Alpha, Bella Protocol…

Conclusão

O uso ineficiente de liquidez afeta frequentemente os empreendimentos DeFi. Com o inovador modelo Discretized-Liquidity-AMM (DL-AMM), a iZUMi Finance se destaca da concorrência. Ele foi aprimorado a partir do modelo de liquidez concentrada do Uniswap V3 para adotar um mecanismo de AMM que permite liquidez discreta a cada tick de preço, oferecendo aos usuários de DEX uma experiência de negociação comparável à de CEX e permitindo que eles coloquem ordens limitadas sem a necessidade de um livro de ordens custodial.

Além disso, a iZUMi Finance lançou com sucesso o iZUMi Bond USD (iUSD) e o iZUMi Bond, deu suporte ao Bond Farming e forneceu aos usuários um produto de investimento de renda fixa de alto rendimento, combinando-o com o modelo de produto TradFi de títulos conversíveis para dar aos investidores do iZUMi Bond a opção de converter seus títulos em tokens iZi.

AVISO LEGAL: As informações neste site são fornecidas como comentários gerais sobre o mercado e não constituem aconselhamento de investimento. Recomendamos que você faça sua própria pesquisa antes de investir.

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