Análise aprofundada, segurança principal e retornos adequados. Quem é um “investidor inteligente”? Graham definiu-o como "baseado numa análise aprofundada para garantir a segurança do principal e obter retornos adequados. Pelo contrário, qualquer coisa que não cumpra as condições é especulação".
Entre eles, existem três níveis de definição: análise aprofundada, segurança principal e retorno adequado.
——Análise aprofundada: Os investidores devem realizar pesquisas e análises aprofundadas para compreender os fundamentos, tendências da indústria, ambiente competitivo e outros fatores-chave dos projetos de investimento. Isto inclui uma avaliação da saúde financeira da empresa, das capacidades e credibilidade da sua equipa de gestão e muito mais. Somente através de uma análise suficiente os investidores poderão compreender melhor o valor e os riscos potenciais do projeto e tomar decisões de investimento sábias. ——Segurança principal: Os investidores devem colocar a segurança principal em primeiro lugar. Isto significa prestar atenção ao controlo dos riscos de investimento e evitar concentrar todos os fundos num único projeto ou ativo. Os investidores podem proteger o seu capital diversificando os seus investimentos, adoptando estratégias de gestão de risco e avaliando regularmente as suas carteiras. Manter uma tolerância moderada ao risco e uma alocação razoável de ativos também são fatores importantes para garantir a segurança do principal. ——Retornos apropriados: Os investidores precisam buscar retornos adequados, ou seja, se esforçar para obter retornos razoáveis sobre o investimento, assumindo certos riscos. A definição de um retorno apropriado varia de pessoa para pessoa e depende de fatores como o apetite ao risco do investidor, os objetivos de investimento e o horizonte temporal. Os investidores devem definir retornos esperados razoáveis com base nas suas próprias circunstâncias e objetivos e escolher oportunidades de investimento que correspondam aos retornos esperados.
1. Análise aprofundada
As opiniões de Buffett e Duan Yongping enfatizam os princípios que os investidores devem seguir nas decisões de investimento. Eles acreditam que os investidores devem concentrar-se em áreas ou indústrias que conhecem e investir apenas em projetos que possam compreender. Esta estratégia pode ajudá-los a evitar investir em projetos que não compreendem ou não compreendem, reduzindo assim os riscos de investimento. Ao investir, compreender e compreender o valor de um projeto é crucial. Se um projecto não consegue explicar claramente as suas vantagens e valor numa linguagem concisa e fácil de entender, pode ser porque os próprios investidores não sabem o suficiente sobre o projecto, ou o projecto em si não tem valor de investimento suficiente. Esta perspectiva enfatiza a importância da investigação aprofundada e da compreensão dos projetos de investimento. Buffett perdeu algumas oportunidades iniciais de investimento bem-sucedidas, mas ainda assim se tornou um investidor de sucesso porque aderiu aos seus princípios de investimento e tomou decisões sábias de investimento em áreas que entendia. Duan Yongping também obteve sucesso ao insistir em não investir em coisas que não entendia. Em geral, estas quatro palavras “não invista se não compreender” lembram aos investidores que devem ser cautelosos e concentrar-se nas áreas que compreendem. Os investidores devem evitar a procura cega de ganhos a curto prazo e, em vez disso, tomar decisões de investimento informadas através de investigação e compreensão aprofundadas. Tais estratégias podem ajudar os investidores a reduzir o risco e a melhorar o retorno do investimento a longo prazo.
Por exemplo: Quando o Bitcoin foi difundido nos primeiros dias, havia alguns conceitos, incluindo oferta total limitada, ouro digital, combate à inflação, etc. .
Pergunte a si mesmo: você consegue explicar claramente em três frases uma determinada moeda na qual deseja investir agora e será amplamente reconhecida agora ou no futuro?
2. Pensamento independente
Nesta área de investimento, é muito importante partir da prática e manter o pensamento independente. Na verdade, os investidores não devem ser supersticiosos em relação a ninguém ou a qualquer teoria, incluindo Buffett. Cada um tem o seu próprio estilo e opiniões de investimento, pelo que as decisões de investimento devem basear-se no seu próprio julgamento independente. As opiniões de Buffett sobre o Bitcoin podem ser limitadas por sua experiência e compreensão pessoal. Ele admitiu que não entende o Bitcoin e que sua avaliação das moedas digitais pode ser tendenciosa devido à idade e às limitações técnicas. Portanto, os investidores devem tomar decisões com base na sua própria investigação e compreensão ao avaliar o Bitcoin ou outros activos, em vez de confiar apenas nas opiniões de outros. Também vale a pena enfatizar a importância da análise aprofundada e do pensamento independente. Os investidores devem realizar pesquisas suficientes para compreender as características, riscos potenciais e perspectivas dos projetos de investimento, a fim de tomarem decisões de investimento informadas. Ao mesmo tempo, manter o pensamento independente significa não seguir cegamente os pontos críticos do mercado ou as sugestões de outras pessoas, mas tomar decisões com base no seu próprio julgamento e compreensão. Em relação à capitalização de mercado do Bitcoin, você mencionou que a capitalização de mercado atual é de cerca de US$ 380 bilhões. Na verdade, a capitalização de mercado do Bitcoin permanece pequena em relação a outras classes de ativos a nível mundial. No entanto, o tamanho da capitalização de mercado não representa o valor ou potencial do ativo. Os investidores devem avaliar o valor do seu investimento com base na sua própria compreensão do Bitcoin, da sua tecnologia, mercado e riscos, e tomar decisões com base nos seus próprios objetivos de investimento e tolerância ao risco.
No domínio do investimento, existem de facto algumas controvérsias e diferentes pontos de vista sobre a distinção entre investimento e especulação. De modo geral, os seguintes aspectos podem nos ajudar a entender a diferença entre os dois: ——O investimento é baseado em uma análise aprofundada: O investimento é baseado em pesquisas e análises aprofundadas e em uma avaliação abrangente do objeto de investimento, incluindo a compreensão de seu fundamentos e vantagens competitivas, perspectivas de mercado, etc. Os investidores procuram valor acrescentado e retornos a longo prazo através da investigação e compreensão dos projetos. ——O investimento concentra-se na segurança do principal e nos retornos apropriados: Os investidores concentram-se na proteção do principal e na redução dos riscos através da diversificação moderada dos investimentos, gestão de risco e alocação razoável de ativos. Ao mesmo tempo, procuram retornos adequados, prosseguem um crescimento estável e de longo prazo com base na sua própria tolerância ao risco e objectivos de investimento. ——A especulação concentra-se nos lucros de curto prazo e nas flutuações do mercado: A especulação é uma transação baseada em lucros de curto prazo e nas flutuações do mercado, e muitas vezes depende de mudanças de preços de curto prazo para obter lucros. A especulação é muitas vezes arriscada e carece de investigação fundamental aprofundada e de considerações de investimento a longo prazo. Contudo, deve notar-se que a linha entre investimento e especulação nem sempre é clara e pode por vezes ser ténue. Alguns investidores podem envolver-se em negociações especulativas de curto prazo em determinados momentos, enquanto alguns especuladores também podem envolver-se em investimentos baseados em análises aprofundadas em determinados momentos. Portanto, não existe uma definição absolutamente precisa da diferença entre investimento e especulação, e os seus limites dependem muitas vezes de desejos e comportamentos pessoais.
3. Cuidado com as especulações
É importante que os investidores distingam entre investimento e especulação, uma vez que a especulação é frequentemente acompanhada de riscos mais elevados e do potencial para grandes perdas. Quando os investidores não compreendem isto claramente, podem continuar a envolver-se em especulações perigosas e sofrer perdas significativas no domínio financeiro, ao mesmo tempo que não conseguem aprender e crescer com isso. No entanto, temos também de compreender que, no investimento real, muitos produtos de investimento têm atributos especulativos, até certo ponto. Esta não é uma questão moral, mas reflecte a situação real do mercado. A especulação não tem de ser completamente evitada, mas os investidores devem estar conscientes dos seus riscos e estar preparados financeira e psicologicamente.
Existem três tipos de especulação oculta com os quais devemos tomar cuidado:
Uma é que eles pensam que estão investindo, mas na verdade estão especulando.
Existe alguma análise aprofundada? A segurança do diretor pode ser garantida? Existe alguma chance de obter um retorno adequado?
O chamado “Se você não entende, não invista”. Buffett é um investidor. Ele não entende o Bitcoin, então não investe. Da mesma forma, você entende o Bitcoin e está otimista sobre o futuro do blockchain, mas se investir em uma moeda sem uma pesquisa aprofundada e decidir entrar apenas com base em alguns chamados benefícios, o resultado final será diferente de todas as especulações. é a mesma coisa: pesadas perdas no final.
A segunda é que não têm conhecimento e nível suficientes para encarar a especulação como um assunto sério e não como um passatempo.
De uma perspectiva conservadora, toda negociação alavancada é especulação, e a maioria das pessoas também está correndo para novos projetos interessantes. Há muita diversão nesse tipo de coisa, incluindo ganhar dezenas de milhares de dólares "facilmente" com a ajuda de certas notícias e uma alavancagem de 10 vezes na negociação de contratos. Algumas pessoas até brincam que ganhar dinheiro é tão fácil quanto respirar; o número exorbitante de dólares em novas moedas em um dia, dez vezes e assim por diante.
Mas como um investidor inteligente, lembre-se sempre que se participar nestas actividades, deve tratá-las como uma espécie de entretenimento, um passatempo, controlar as suas posições e participar com a chamada mentalidade de regressar a zero.
Acredite no julgamento dos mestres e não acredite em nenhum professor que conduza contratos, ou em qualquer especialista que brinque com cães locais ou novas moedas. Não pague taxas de grupo e não tente alcançar a liberdade financeira por meio deste método. é absolutamente impossível. E quanto mais rápido o dinheiro inicial chegar, maiores serão os danos ao seu sistema de investimento.
Portanto, se você quiser experimentar esse tipo de diversão, é melhor usar uma conta de especulação separada e sacar um pouco de dinheiro. Lembre-se de uma coisa: nunca aumente o investimento por causa do aumento do mercado e do aumento dos lucros. desta vez, você deve sair ou pelo menos sair. O principal é depositado em sua conta de investimento.
A terceira é trabalhar duro com posições pesadas e, uma vez que a perda ocorra, será insuportável.
Como mencionado anteriormente, pode haver inevitavelmente factores mais ou menos especulativos em qualquer comportamento de investimento, e existe a possibilidade de perdas. Tão forte quanto Buffett, ele tem muitos registros de perdas em sua vida. Se assumir uma posição pesada em qualquer perda e perder seu principal, talvez nunca mais consiga se recuperar.
Pede-se aos leitores que estejam especialmente vigilantes. O mercado cambial tem registado subidas e quedas acentuadas e abundam os mitos sobre o enriquecimento da noite para o dia. Todos precisam de permanecer vigilantes e não assumir posições pesadas em nenhum momento. haverá.