Em um desenvolvimento recente que estabilizou o mercado de criptomoedas, o Lightning HSL apresentou uma ideia inovadora que visa prevenir o risco iminente de liquidação do token nativo CRV da Curve. Depois que o Curve Finance foi explorado recentemente, o valor do CRV despencou e enfrentou uma liquidação em grande escala, e o mundo criptográfico enlouqueceu.
Nova solução de pool de backup
A proposta do Lightning HSL gira em torno da introdução de pools de liquidação de backup para stablecoins convencionais. Tomemos como exemplo a moeda estável comumente usada USDT. De acordo com o programa, qualquer usuário que deseje acessar produtos de staking com desconto pode depositar USDT neste pool de reserva. Os usuários à beira da liquidação podem usar o USDT do pool de backup para pagar suas dívidas e, em seguida, retirar a garantia para vender ao pool de backup com desconto.
No entanto, alguns são céticos em relação à ideia. Os analistas acreditam que, embora esta abordagem possa aproximar-se do pool de estabilidade proposto pela Liquidity, pode não produzir os resultados desejados num cenário do mundo real. Foram levantadas preocupações devido a diferenças significativas nos activos de garantia entre os dois. Os críticos temem que os clientes que compram CRV reduzido possam rapidamente enviar o mercado de volta à quebra anterior, colocando as suas posições em risco de liquidação.
Estes analistas acreditam que as estratégias das plataformas de crédito estão no cerne do problema. Os activos do conjunto de empréstimos devem ser segregados, as garantias classificadas de acordo com a sua liquidez de mercado e os limites de empréstimo apropriados devem ser estabelecidos em conformidade.
Após a exploração, os criadores do mercado de criptomoedas tomaram medidas agressivas, intervindo na Binance em apoio ao CRV. Dados do provedor de criptomoedas com sede em Paris, Kaiko, relataram que a profundidade do mercado de licitantes de 2%, uma medida de ordens de compra dentro de 2% do preço médio, aumentou de cerca de 500.000 CRV para mais de 1 milhão após a exploração.
Após o ataque na noite de domingo, o CRV caiu rapidamente mais de 14%, para 58 centavos. A queda repentina do CRV desencadeou mais vendas à medida que aumentavam as preocupações de que os milhões de dólares em empréstimos de USDT e FRAX do fundador da Curve, Michael Egorov, garantidos pelo CRV pudessem ser liquidados. No momento em que este artigo foi escrito, o token CRV estava sendo negociado a US$ 0,5783.
Resta saber se as propostas do Lightning HSL serão implementadas e como isso impactará o mercado de criptomoedas. No entanto, abre uma conversa sobre novos mecanismos para mitigar os riscos associados ao empréstimo e liquidação de criptomoedas.