Andreessen Horowitz (A16z): Criando uma lenda no cenário de investimento global Andreessen Horowitz, a gigante de capital de risco do Vale do Silício, nos Estados Unidos, também conhecida como a16z, foi cofundada em 2009 por Marc Andreessen e Ben Horowitz. São mundialmente conhecidos pela sua ampla visão de investimento, técnicas de investimento inovadoras e apoio abrangente a empresas de investimento. Seus casos de investimento são repletos de estrelas, incluindo gigantes da tecnologia como Airbnb, Facebook, Slack, Lyft, PagerDuty e Pinterest.
A a16z sempre esteve ativa na vanguarda dos campos de criptomoedas e blockchain e começou a investir em Bitcoin e tecnologia blockchain em 2013. Seus primeiros investimentos em empresas de criptografia incluem Coinbase, Ripple, BitGo e 21 Inc.
Nos últimos anos, a a16z continuou a prestar atenção ao desenvolvimento e à inovação no campo da criptografia. Com base nisso, procura ativamente novas oportunidades e estratégias de investimento. Eles investiram em muitos projetos emergentes de criptografia, como Uniswap, Compound, dYdX, Solana, Celo, Dfinity, Flow, Arweave e Near, entre outros. Esses projetos estão trazendo inovações e avanços em seus respectivos campos, proporcionando novas perspectivas e possibilidades para o desenvolvimento de todo o campo da criptografia.
A a16z não atua apenas no comportamento de investimento, mas também fornece orientação estratégica importante e suporte de recursos no campo da criptografia. Eles criaram fundos criptográficos especialmente e contrataram um grupo de profissionais com vasta experiência e conhecimento no campo criptográfico para fornecer ajuda e suporte completo às empresas nas quais investem. Além disso, publicam regularmente relatórios de pesquisa e análises na área de criptografia, fornecendo referências e orientações valiosas para todo o setor.
Anatomia de um caso de investimento: mudança de foco
Nos últimos dois anos, à medida que o mercado criptográfico entrou num mercado baixista, o número de investimentos de muitas instituições de investimento diminuiu significativamente, e o a16z não é exceção. Em sua entrada inicial no mercado de criptografia, a16z concentrou-se principalmente em áreas como infraestrutura, exchanges e carteiras.
Em 2013, lideraram o financiamento Série B da Coinbase, a instituição CeFi líder de mercado, e continuaram a participar em 2018. A Coinbase tornou-se agora uma das maiores plataformas de negociação de criptomoedas do mundo, com milhões de utilizadores e milhares de milhões de dólares em volume de transações. . Além da Coinbase, a16z também liderou o investimento no projeto DeFi dYdX em 2017. Eles organizaram e lideraram a rodada inicial do dYdX e fizeram investimentos adicionais em 2018, arrecadando com sucesso US$ 10 milhões. No financiamento Série B de 2021, ainda podemos observar a presença do a16z. Além disso, a16z também liderou o investimento na MakerDAO em 2017 e no projeto Celo por três anos consecutivos (2018-2020).
Com o desenvolvimento do mercado de criptografia, a16z começou a aumentar o número e a quantidade de investimentos na área de criptografia no segundo semestre de 2020 e 2021, e gradualmente mudou sua atenção para campos emergentes como DeFi e NFT. Eles sempre aderiram ao modelo de descoberta de novos projetos e exploração de novas estratégias na área de criptografia, e buscaram mudanças, por isso optaram por adotar uma estratégia de investimento em modelo de token no Uniswap.
Como participante baleia no Uniswap, a16z detém um total de 15 milhões de tokens UNI e tem uma enorme influência em todas as votações públicas do projeto. Seu comportamento eleitoral atraiu muita atenção, embora haja várias vozes no mercado, mas também reflete a influência e o status do a16z no campo da criptografia.
A atividade de investimento da a16z atingiu o seu pico em 2022. Este ano começaram a prestar mais atenção aos projetos inovadores da Web3 e ao campo NFT, enquanto o investimento no campo CeFi diminuiu. No primeiro trimestre de 2022, a16z assumiu a liderança na rodada inicial do Yuga Labs (Boring Ape), permitindo ao projeto arrecadar com sucesso US$ 450 milhões em financiamento a uma avaliação de US$ 4 bilhões, que é o maior valor de financiamento no Campos NFT e Metaverso nos últimos anos. Além disso, eles também participaram da liderança das rodadas de financiamento A e B da Opensea, estabelecendo sua posição no mercado de negociação de NFT.
Ao entrar em 2023, além de investir em projetos de infraestrutura e metaverso de jogos, a a16z também manteve seu foco em campos emergentes, incluindo a expansão e aplicação da inteligência artificial mais quente do momento.
Nas suas duas últimas rodadas de projetos de investimento, Worldcoin e Gensyn, é óbvio que seu foco mudou significativamente. Além de seus projetos regulares que continuam a focar no mercado tradicional de criptografia, eles começaram a mudar seu foco para o campo de criptografia. IA.
Worldcoin é um projeto criptográfico fundado pelo fundador da OpenAI, Sam Altman. A grande visão da Worldcoin é permitir que a maioria das pessoas ao redor do mundo entre no sistema financeiro global, construindo o maior sistema monetário e de identidade digital justo do mundo. a16z participa de investimentos com instituições de investimento renomadas como Coinbase, Multicoin Capital e 1confirmation. O projeto arrecadou US$ 125 milhões em duas rodadas de financiamento e ainda busca mais US$ 100 milhões.
Gensyn é um projeto de rede de computação de IA descentralizada e voltado para o futuro. Aproveitando a tecnologia blockchain para verificar a conclusão de tarefas de aprendizagem profunda e acionar pagamentos por meio de tokens. O objetivo desta rede é fornecer recursos computacionais mais eficientes, seguros e confiáveis para treinamento de modelos de IA. Gensyn combina as vantagens da tecnologia blockchain para permitir a alocação e utilização eficiente de recursos computacionais e tem a vantagem da descentralização para fornecer maior segurança e confiabilidade. A a16z viu o potencial do Gensyn e acreditou que este projeto poderia resolver alguns problemas existentes na área de inteligência artificial, por isso decidiu investir.
Enfrentando o futuro: visão estratégica e direção de investimento
Em comparação com outras instituições de capital de risco, a16z manteve uma atitude positiva em relação ao mercado durante o mercado baixista do mercado criptográfico e continuou a investir nesta área. Eles lançaram um novo fundo de criptomoeda em 2022 dedicado a apoiar projetos emergentes de blockchain e inovação em criptomoeda, com US$ 1,5 bilhão no fundo dedicado a apoiar investimentos iniciais em startups Web3.
Este fundo fornecerá às startups o capital e os recursos necessários para construir um ecossistema criptográfico sustentável. Além do apoio financeiro, a a16z também fornecerá assistência abrangente, como consultoria empresarial, suporte técnico e promoção de marketing.
A a16z fez grandes investimentos no campo das criptomoedas no passado, incluindo finanças descentralizadas, verificação de identidade digital, trocas de criptomoedas e mineração. Esses investimentos não apenas promovem o desenvolvimento da criptomoeda e da tecnologia blockchain, mas também trazem retornos consideráveis para a própria a16z. A inteligência artificial é um dos campos técnicos mais avançados atualmente e tem amplas aplicações em muitos campos, como assistência médica, finanças e manufatura. Ao combinar a tecnologia blockchain e a tecnologia de inteligência artificial, podem ser criados aplicativos e modelos de negócios mais inovadores, trazendo mais oportunidades de investimento para a indústria de cripto VC.