Fonte de reimpressão do artigo: Chain View
O que você acha do rápido crescimento da plataforma de agregação de receita de cadeia completa @SolvProtocol? Nos últimos meses, o Protocolo Solv acumulou mais de US$ 1 bilhão em tamanho de ativos, contando com o novo paradigma de gerenciamento de ativos Solv Guard construído para a faixa de ganho de juros do Bitcoin e uma cooperação vinculativa profunda com MerlinChain, Babylon, BNBChain e recentemente GMX. Por que? A seguir, compartilhe minhas observações:
Na minha opinião, o rápido crescimento do SolvProtocol se deve ao fato de que ele entrou no caminho cada vez mais próspero de “Restake+Yield” de ganho de juros, com o BTC como ativo principal e expansão horizontal para o ambiente de cadeia completa. Simplificando, com a popularidade de Bouncebit, Ethena e muitos projetos Restaking, um projeto “CeDeFi” que mistura gerenciamento CeFi e circulação no mercado DeFi atraiu a atenção.
Com o aumento brutal de tais projetos, como construir um ambiente de circulação e agregação de ativos seguro, transparente e confiável tornou-se uma necessidade urgente, e o Solv Guard visa fornecer serviços de "gestão transparente de contratos" de camada intermediária para tais projetos, tornando as permissões de controle de ativos controle mais confiável. em particular:
1) Combinar a eficiência de gestão centralizada do CeFi e a segurança de liquidez descentralizada do DeFi tornou-se cada vez mais um novo paradigma dominante de gestão de ativos. Isto se deve ao fato de que a custódia CeFi também pode ganhar um certo grau de “confiança” à medida que as instituições de custódia criptográficas se tornam cada vez mais maduras e compatíveis, de modo que se tornará uma das questões de “eficiência” no triângulo impossível de equilibrar segurança, descentralização, e eficiência. “Escolha de preferência, muito Make Sense.
Tomemos como exemplo o cenário da ponte entre cadeias BTC: usando métodos de cadeia cruzada nativos puramente técnicos, o ciclo de desenvolvimento é longo e incerto. O uso direto de instituições de custódia centralizadas, como Cobo e Ceffu, como operadoras de "ponte" pode resolver rapidamente o problema. solução de cadeia para ativos. Isso promoverá ainda mais a rápida implementação do projeto BTC Layer2 sem ficar preso em questões de ponte entre cadeias;
Tomemos como exemplo a geração de juros fora da cadeia de ativos POS: ativos prometidos em POS puros só podem obter a renda nativa da recompensa ao fornecer penhores de ativos para a cadeia pública, mas um grande número de ativos pode primeiro passar pelas mãos de um CeFi tradicional gerente antes de se tornarem ativos penhorados. Uma certa quantia de receita também pode ser obtida fora do local, o que aumenta a fonte de receita dos ativos POS.
Portanto, é impossível que projetos do tipo CeDeFi se tornem o foco como resultado do Triangle TradeOff. Ele combina totalmente a eficiência de gerenciamento e uso do CeFi e o ambiente de aplicação de circulação descentralizado e transparente do DeFi. tecnologia. O limite é alto, mas é um projeto que apresenta vantagens absolutas em termos de operação e financiamento. Projetos típicos incluem: @Bouncebit, @ethena_labs e recentemente notamos um projeto stablecoin alfa recém-lançado baseado no conceito CeDeFi @BitU_Protocol, etc.
Em suma, depois de alguns projetos com experiência em Web2 terem superado problemas de conformidade, eles muitas vezes tendem a usar suas vantagens, como volume de capital e eficiência de uso, para lançar rapidamente projetos no campo Crypto, e o modelo CeDeFi se tornou a solução ideal.
2) A parte centralizada na CeDeFi está frequentemente ligada a uma instituição de custódia com qualificações de conformidade e reputação de marca a longo prazo. Contudo, esta solução é apenas uma solução “transitória”, e a orientação geral deve ser a de prosseguir uma arquitectura descentralizada. Num cenário de aplicações de alojamento, como conseguir uma gestão mais transparente e refinada?
A lógica geral é tornar as estratégias de gestão tão transparentes quanto possível e geridas contratualmente em cadeia, tais como os direitos de utilização de endereços de custódia, entradas e saídas de ativos e gestão de múltiplas assinaturas.
Como todos sabemos, Fireblocks, como plataforma de serviço de hospedagem SaaS, fornece a muitas organizações de hospedagem uma plataforma de console de controle interno com funções de gerenciamento semelhantes. No entanto, este é um serviço de processo interno e o mundo externo não pode supervisionar o mal sistemático interno.
Solv Guard, com base em seu próprio padrão de contrato ERC3525 e em sua experiência na exploração de tokens semifungíveis SFT, lançou especialmente uma plataforma de gestão pública que pode aumentar as participações de tecnologia para custodiantes, integrando todas as configurações de permissão, gerenciamento de autorização e revisão de fluxos de saída. etc. são construídos em um conjunto completo de mecanismos de verificação de permissão de autorização, que servem como uma camada de serviço de "middleware" para "obter" o conteúdo técnico de instituições de custódia centralizadas e descentralização, reduzindo assim o atrito de confiança.
3) Como fazer isso especificamente? 1. O endereço do contrato de múltiplas assinaturas do Gnosis Safe é usado para gerenciar ativos no design de permissão de ativos do endereço de custódia 2. Como a multiassinatura do Safe só pode fazer o gerenciamento simples de limite de limite, algumas permissões complexas mais refinadas e execução de condições são projetadas; Além disso, uma camada do Solv Vault Guardian é aninhada para conseguir isso. Por exemplo, na estrutura do Guardian, você pode personalizar as permissões de endereço de destino, configurar verificações de permissão de autorização, configurar réguas de execução e aninhar contratos de gerenciamento de permissão para fins específicos, etc. .
Entendimento simples: Solv Guardian granular ainda mais a gestão de direitos de uso de fundos (contratos, funções de contrato, listas ACL, etc.) com base no contrato de múltiplas assinaturas da Safe e configura gatilhos contratuais para fundos de entradas e saídas, bem como em todo o todo o ciclo de vida do processo e condições de supervisão transparentes. Por exemplo: quais contratos são permitidos, quais funções são permitidas para cada contrato, se cada função corresponde à lista de permissões ACL correspondente, etc.
Ao mesmo tempo, a fim de evitar que o “middleware” forneça serviços refinados e faça com que o próprio “middleware” se torne uma nova camada de risco de centralização, a Solv estabeleceu permissões estritas do Governador para o Vault Guardian: primeiro o comitê vota e depois multi -configuração de gerenciamento de gatilho de assinatura e, em seguida, aguarde um determinado tempo de bloqueio de tempo e, finalmente, configure as permissões, incluindo atualização e modificação de restrições de transação, restrições de endereço, restrições de regras, etc., especificadas no contrato.
isso é tudo
Então, como posicionar o desempenho do Protocolo Solv em termos de capacidades de gestão de ativos? Pode-se dizer que a Solv adicionou um bloqueio extra ao Gnosis Safe, uma celebridade do setor, e aumentou a expressividade e segurança de seu produto granular para gerenciamento de múltiplas assinaturas; também pode-se dizer que a Solv implementou uma atualização para SaaS; plataformas de serviço unicórnio, como Fireblocks. O "ataque de redução de dimensionalidade" da Web3 Native trouxe um método transparente de gerenciamento de contratos na cadeia que está mais alinhado com as necessidades de desenvolvimento da indústria nas especificações de processo da indústria de hospedagem.
Resumindo, as razões fundamentais para o rápido crescimento do Protocolo Solv nos últimos meses: 1) Ele atendeu à crescente demanda por serviços geradores de interesse na CeDeFi e foi capaz de alcançar rapidamente a cooperação com MerlinChain, Babylon, GMX, Ethena , etc.; 2) Tem experiência na exploração de cenários financeiros maduros com base no padrão ERC3525 e na lógica de ativos SFT, dando-lhe a capacidade de “estender” novos serviços granulares de gestão de ativos “baseados em contratos transparentes”.
Além disso, deve-se acrescentar que com a aprovação do ETF Ethereum e o estabelecimento do atributo “commodity” da ETH, a incerteza “regulatória” tornou-se mais clara, com a expectativa de mais entradas de capital no mercado de balcão, o declínio. de ativos digitais O método de gestão centralizado e transparente não só atende à necessidade do mercado por um ambiente confiável, mas também atende às necessidades de algumas unidades reguladoras por meios de “compliance”.
Acredito que, neste contexto, o Protocolo Solv também pode explorar soluções viáveis de "conformidade abrangente" no trade-off entre "KYC", "Yield Vaults" e outros métodos regulatórios e conceitos de serviços descentralizados, o que também representa uma forte oportunidade de crescimento. A escala de fundos na indústria CeDeFi fornece uma base estável para serviços geradores de juros.