#WLD Empresas de criptomoedas estão se preparando para um confronto em Washington, já que agências reguladoras como a Comissão de Valores Mobiliários (Securities and Exchange Commission) e a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (Commodities Futures Trading Commission) intensificam a fiscalização sobre empresas cripto — enquanto formuladores de políticas propõem caminhos concorrentes para regular a classe de ativos.
Ajudando empresas cripto a conseguir o que querem nessa batalha estão firmas de lobby e de assuntos governamentais, que tentam influenciar legislação, regulação e outros assuntos governamentais em nome das empresas.
O ano passado foi um ano de destaque para o lobby da indústria de criptomoedas, com os gastos federais totais com lobby ultrapassando mais do que o dobro de 2021, segundo o OpenSecrets. Este ano, as apostas são ainda maiores, já que as principais exchanges cripto Binance e Coinbase enfrentam ações judiciais da SEC por violação das leis de valores mobiliários. Ao mesmo tempo, os EUA estão ficando para trás em relação a outros países e regiões, como o Reino Unido e a União Europeia, que já avançam na implementação de diretrizes regulatórias para empresas de cripto. Empresas de lobby buscam garantir assentos na mesa com empresas de criptomoedas para discutir esse tipo de questão.
Conheça as nove empresas de lobby pouco notadas que vêm trabalhando com empresas de ativos digitais este ano. A lista é baseada em divulgações públicas de lobby, mas os dados não refletem a extensão total da atividade de lobby no setor, já que o Lobbying Disclosure Act classifica apenas um pequeno conjunto de atividades como lobby. Os valores em dólares exibidos nem sempre refletem o tamanho total dos contratos e as listas de clientes de cripto podem incluir relações que não estão mais ativas.
T Cap Solutions
Gasto com lobby por clientes de cripto no 1º trimestre de 2023: US$ 70.000
Clientes de cripto desde 2021: Chainalysis, Uniswap, FTX.US
Gasto total com lobby no 1º trimestre de 2023: US$ 260.000
A T Cap Solutions é um grupo de lobby liderado por Charlie Thornton, ex-chefe de gabinete e diretor de operações-chefe da CFTC. Thornton trabalhou sob o presidente da CFTC, Heath Tarbert, que recentemente ingressou no provedor de stablecoins Circle como seu diretor jurídico. Thornton deixou a agência reguladora em janeiro de 2021 e fundou a T Cap Solutions um mês depois.
A CFTC é uma agência reguladora que vem buscando mais supervisão sobre ativos digitais. O atual presidente da CFTC, Rostin Behnam, disse recentemente que apoiava os esforços do comitê de agricultura da Câmara dos Representantes para fornecer à agência autoridade adicional para supervisionar ativos digitais.
O watchdog da indústria de serviços financeiros, Better Markets, criticou a relação íntima entre a indústria de ativos digitais e a CFTC, destacando uma maratona de contratação “porta giratória” que ocorreu entre ex-funcionários da CFTC e a colapsada exchange de cripto FTX, que já foi cliente da T Cap Solutions.
Thornton é a única pessoa listada como lobista da T Cap Solutions na OpenSecrets, e a empresa tem presença online limitada. A página do LinkedIn do grupo de lobby o descreve como uma “empresa de relações governamentais de serviço completo, com foco em serviços financeiros”. Thornton também forneceu serviços de consultoria para a Delta Strategy Group, outro grupo de lobby desta lista, de 2013 a 2015, segundo o LinkedIn.
Dados fornecidos pela OpenSecrets e pela ProPublica.
Delta Strategy Group
Gasto com lobby por clientes de cripto no 1º trimestre de 2023: US$ 50.000
Clientes de cripto desde 2020: Crypto.com, Chamber of Digital Commerce
Gasto total com lobby no 1º trimestre de 2023: US$ 120.000
A Delta Strategy Group é uma empresa de relações governamentais que também é composta por ex-executivos de peso da CFTC. A empresa foi fundada em 2010 por James Newsome, ex-presidente da CFTC, e Scott Parsons, ex-diretor de operações-chefe da CFTC e CEO da NYMEX. Os sócios Kevin Batteh e James Overdahl também atuaram na CFTC, além de outros órgãos reguladores como, respectivamente, a Financial Conduct Authority do Reino Unido e a SEC.
“A grande diferença para nós é que, em 2013, ninguém em DC realmente sabia o que era essa coisa”, disse Batteh, que começou a acompanhar o bitcoin em 2012, em um e-mail. “Nós já tínhamos colocado as mãos na massa usando isso e, (em comparação com os outros no segmento de estratégia regulatória e lobby), tínhamos um entendimento profundo da tecnologia. Crescemos junto com a indústria e trabalhamos lado a lado com os clientes enquanto eles construíam suas empresas do zero.”
O grupo também tem um histórico longo de atuar como consultor para exchanges e fundos tradicionais, disse Batteh. Dois dos clientes tradicionais da Delta Strategy Group, Citadel e Two Sigma, já fizeram incursões no mundo de ativos digitais por meio de investimentos.
“Todos os anos vemos um aumento da sofisticação na forma como nossos clientes abordam DC e o lobby”, disse Batteh. Uma das principais pautas do agenda para as empresas deles este ano é levar a legislação sobre estrutura de mercado de ativos digitais até a linha de chegada, acrescentou ele.
“Hoje muitas empresas do setor têm esforços e recursos de lobby comparáveis aos de grandes corporações tradicionais”, disse ele.
Dados fornecidos pela OpenSecrets e pela ProPublica.
FS Vector
Gasto com lobby por clientes de cripto no 1º trimestre de 2023: US$ 280.000
Clientes de cripto desde 2020: Ava Labs, Anchorage Digital, BankWyse, Binance Holdings, Block Inc, Chamber of Digital Commerce, Dapper Labs, Ripple, Orchid Labs, Meta (Facebook)
Gasto total com lobby no 1º trimestre de 2023: US$ 1 milhão
Assim como a Delta Strategy Group, a FS Vector é outra ‘OG’ no cenário de lobby de cripto. Em 2019, a Meta contratou a FS Vector para fazer lobby por seu projeto de stablecoin Libra, que agora foi desfeito. A FS Vector tem um entendimento sólido do panorama de stablecoins nos EUA, pois sua cofundadora e CEO John Beccia anteriormente trabalhou como consultora jurídica geral e diretora de conformidade principal de um dos principais provedores de stablecoins, a Circle.
Desde 2019, a FS Vector vem construindo silenciosamente um impressionante portfólio de clientes de cripto, além de clientes do setor de fintech. Em um comunicado ao The Block, ela se descreve como estando “na vanguarda de questões inovadoras de políticas públicas decorrentes da aplicação de tecnologias de ponta aos serviços financeiros.”
Dados fornecidos pela OpenSecrets e pela ProPublica.
Sternhell Group
Gasto com lobby por clientes de cripto no 1º trimestre de 2023: US$ 435.000
Clientes de cripto desde 2020: Crypto Council for Innovation, Dapper Labs, Gemini Trust Co, Robinhood Markets, Silvergate Bank, NYDIG, Meta (Facebook), Coin Center
Gasto total com lobby no 1º trimestre de 2023: US$ 1,23 milhão
Sternhell Group é outra empresa que fez lobby pelo projeto Libra da Meta em 2019 e continua a manter um relacionamento com a rede social em pautas de política de ativos digitais até hoje. Fundada em 2009, a Sternhell Group é uma empresa com raízes nas finanças tradicionais e que depois desenvolveu uma especialidade em cripto, disse Alexander Sternhell, que fundou a empresa e anteriormente trabalhou como assessor na Comissão de Bancos do Senado.
A empresa foi uma das primeiras a adotar ativos digitais em Washington, ajudando a contribuir para a criação da organização sem fins lucrativos de defesa Coin Center em 2014.
“Meu escritório é uma área de políticas de serviços financeiros já estabelecida”, disse Sternhell. “E conforme começaram a surgir, cada vez mais, questões legislativas e regulatórias relacionadas a cripto, eu desenvolvi uma área de especialização em relação a bitcoin e cripto — e por isso acho que fomos uma escolha lógica [para os clientes].”
Nos últimos anos, houve um aumento significativo nas atividades em torno de questões de política de ativos digitais, disse Sternhell. Este ano houve uma pressão muito forte para aprovar legislação, acrescentou ele.
“Acho que os argumentos que foram feitos sobre a falta de clareza repercutiram com muitos legisladores”, disse Sternhell. “De fato, existe uma quantidade significativa de atividades e foco em criar um novo conjunto de leis que afetaria a indústria e o ecossistema em geral.”
Dados fornecidos pela OpenSecrets e pela ProPublica.
Tiger Hill Partners
Foto da equipe da Tiger Hill Partners. Imagem: Tiger Hill Partners.
Gasto com lobby por clientes de cripto no 1º trimestre de 2023: US$ 190.000
Clientes de cripto desde 2020: Bitwise, Coinbase, Polygon Labs, Proof of Stake Alliance, Figure Technologies, Alternative Investment Management Association
Gasto total com lobby no 1º trimestre de 2023: US$ 610.000
A Tiger Hill Partners é relativamente nova no cenário de lobby, tendo sido fundada em 2019. Seu primeiro cliente de ativos digitais chegou em 2021, quando a empresa foi contratada pela Coinbase. Ela ficou conhecida no Congresso por sua abordagem “mão na massa, especialidade em leis federais de valores mobiliários e relacionamentos com a liderança da SEC, CFTC e outras agências da Administração Biden”, disse Milan Dalal, cofundador da firma, em um e-mail para o The Block.
Dalal, que anteriormente trabalhou como diretor de equipe da Subcomissão de Bancos do Senado sobre Valores Mobiliários, Seguros e Investimento, cofundou a Tiger Hill Partners com James Maloney, que atuou como membro sênior da prática de comunicações financeiras e mercados de capitais na empresa de relações públicas Edelman. Dalal organizou a primeira audiência que a Comissão de Bancos do Senado realizou sobre ativos digitais em 2013, enquanto servia como assessor sênior do Senado.
“Nossa proficiência técnica e abordagens voltadas para o futuro também nos permitiram nos tornar conselheiros confiáveis de formuladores de políticas no Congresso, na SEC e na CFTC”, disse Dalal.
Ao longo dos anos, os clientes se tornaram cada vez mais sofisticados e baseados na realidade de Washington, o que muitas vezes exige progresso incremental, disse Dalal. Uma prioridade-chave para empresas de ativos digitais este ano é buscar clareza por meio do processo regulatório ou legislativo, ele acrescentou.
“A indústria tem vontade de cumprir a lei, mas precisa saber como a lei se aplica”, disse ele.
Dados fornecidos pela OpenSecrets e pela ProPublica.
Franklin Square Group
Gasto com lobby por clientes de cripto no 1º trimestre de 2023: US$ 190.000
Clientes de cripto desde 2020: Algorand, Coinbase, Opensea, Block Inc, Solve.care
Gasto total com lobby no 1º trimestre de 2023: US$ 1,24 milhão
A empresa de lobby Franklin Square Group é uma favorita entre grandes players de tecnologia como Apple e Alphabet, mas nos últimos anos também adquiriu uma fatia de clientes de cripto.
Fundada em 2008 por Josh Ackil e Matt Tanielian, que iniciaram suas carreiras na indústria de tecnologia, a Franklin Square Group foi concebida com a mesma cultura de startup e mentalidade com que seus clientes operam. Ela parece buscar tratar de questões de políticas públicas e administrar a disrupção frequentemente causada por startups inovadoras e empresas multinacionais de tecnologia, segundo seu site.
Dados fornecidos pela OpenSecrets e pela ProPublica.
Invariant LLC
Quincy Enoch, que co-lidera a prática de serviços financeiros e impostos da Invariant. Imagem: Invariant.
Gasto com lobby por clientes de cripto no 1º trimestre de 2023: US$ 420.000
Clientes de cripto desde 2020: Kraken (Payward), Circle, Web 3 Technology Fund, Taxbit, Coinflip, Flexa Network
Gasto total com lobby no 1º trimestre de 2023: US$ 9,65 milhões
Provocative é um dos muitos adjetivos que o grupo de lobby Invariant usa para se descrever no site. Ele diz aos clientes em potencial que “em DC, você está ou na mesa ou no cardápio”.
Fundada em 2007 pela ex-assessora do Congresso Heather Podesta, a Invariant é um grupo de lobby que atende a uma gama mais ampla de clientes entre as empresas desta lista. Podesta tem sido frequentemente apontada como uma das pessoas mais poderosas de Washington e, apesar de sua reputação feroz, a empresa ainda mantém um senso de humor com frases no site como “Acha que tem estômago para Washington?” sobrepostas a uma imagem de uma prateleira de má digestão em uma farmácia.
A empresa começou a olhar para cripto em 2020, construindo sobre uma “prática de fintech já muito robusta”, e então iniciou seu trabalho de políticas para clientes de cripto em janeiro de 2021, disse Quincy Enoch, que co-lidera a prática de serviços financeiros e impostos da Invariant. Ele acrescentou que clientes de cripto recorrem à Invariant porque ela oferece uma função de relações governamentais completa e imediata, além de conseguir orientar os clientes sobre tudo, de impostos à privacidade, questões de negociação e estratégias de comunicação.
Ao longo do último ano, o nível de formação sobre ativos digitais no Congresso acelerou, disse Enoch. “No passado, como o público em geral, o Congresso obtinha grande parte das informações sobre cripto a partir de manchetes de notícias”, acrescentou ele.
“Agora o Congresso está debatendo a estrutura regulatória que vai fornecer as regras do jogo, proteger os consumidores e ajudar as inovações trazidas pelo blockchain a alcançar todo o seu potencial”, disse ele.
Dados fornecidos pela OpenSecrets e pela ProPublica.
DiRoma, Eck & Co
Os cofundadores Andrew Eck, à esquerda, e Michael DiRoma, à direita. Imagem: DiRoma, Eck & Co.
Gasto com lobby por clientes de cripto no 1º trimestre de 2023: US$ 90.000
Clientes de cripto desde 2020: Chainalysis, Marathon Digital Holdings, Uniswap Labs
Gasto total com lobby no 1º trimestre de 2023: US$ 190.000
DiRoma, Eck & Co é uma empresa boutique de relações governamentais fundada por Michael DiRoma e Andrew Eck. Apesar de ser uma das empresas mais novas no Congresso, a organização já acumulou vários clientes de cripto, o que Eck atribui à análise política única e às perspectivas de políticas públicas adquiridas pelo tempo dos fundadores ocupando cargos sêniores na Câmara e no Senado, além do Departamento do Tesouro.
Nos últimos anos, o setor de políticas de ativos digitais mudou drasticamente, disse Eck em um e-mail para o The Block. Os comitês principais no Congresso agora se concentram em dar clareza para a indústria e para seus consumidores por meio de legislação, acrescentou ele.
“O FTX, obviamente, causou muitos danos à reputação de uma indústria que tinha avançado bastante rápido em ‘tempo de Washington’”, disse Eck. “Mas este ano poderia ter sido muito pior do que na prática tem sido, até agora, em termos de avanço legislativo.”
“A oportunidade para atores confiáveis apresentarem o caso no Congresso ainda existe, embora com muito mais escrutínio, e por isso devemos ser gratos”, acrescentou ele.
Dados fornecidos pela OpenSecrets e pela ProPublica.
Subject Matter
Gasto com lobby por clientes de cripto no 1º trimestre de 2023: US$ 270.000
Clientes de cripto desde 2020: Aave, Block Inc, ConsenSys, Defi Education Fund, Dydx, Grayscale Investments, Polygon Labs, Paradigm Operations
Gasto total com lobby no 1º trimestre de 2023: US$ 4,78 milhões
O Subject Matter se descreve como “uma agência criativa de defesa de interesses”. Ela se tornou uma favorita entre #crypto empresas do espaço de finanças descentralizadas. A empresa de lobby recentemente uniu forças com a Kivvit para criar uma agência nacional focada em comunicações estratégicas, insights de dados, relações governamentais, estratégia digital, conteúdo criativo e serviços de publicidade.
O próprio Subject Matter foi resultado de uma fusão entre a empresa de lobby Elmendorf Ryan e a empresa de comunicações Home Front Communications. Os sócios fundadores do Subject Matter são Steve Elmendorf, Jimmy Ryan, Paul Frick e Dan Sallick.
Dados fornecidos pela OpenSecrets e pela ProPublica.#GOATMoments