O que é o Efeito Cisne Negro?

O que é um cisne negro?
Um “cisne negro” é um evento que tem uma probabilidade muito baixa de ocorrer e quando ocorrer criará consequências catastróficas. Os cisnes negros são assustadores para todas as economias, especialmente em ações e criptomoedas. Então, o que é um cisne negro e como ocorreram os eventos do cisne negro na história. Veja as informações detalhadas abaixo.
***A teoria do cisne negro em inglês é Teoria do Cisne Negro.
No passado, as pessoas pensavam que só existiam cisnes brancos na terra, e não cisnes negros. O cisne branco é representativo da beleza e da nobreza. No entanto, mais tarde, em 1697, um explorador holandês chamado Willem de Vlamingh descobriu que os cisnes negros realmente existiam quando chegou à Austrália.
Isso mudou a percepção das pessoas, mas como os cisnes negros são animais raros, um professor da Universidade de Nova York chamado Nassim Nicholas Taleb adotou Cisne Negro como o nome de seu livro: O Cisne Negro: O Impacto do Altamente Improvável, traduzido aproximadamente como Preto. Swan: O impacto do altamente improvável.
Este professor descreveu um evento cisne negro como tendo três características:
 - Muito difíceis de prever: a sua probabilidade de ocorrência está fora do intervalo de previsões normais.
 - Causa consequências graves: tem um grande impacto na economia, nas finanças ou mesmo na política
 - Previsibilidade retrospectiva: Muitas vezes encontraremos explicações claras para um evento cisne negro depois que ele acontecer e poderemos encontrar maneiras de evitá-lo no futuro.
Como funcionam os eventos do Cisne Negro?
A premissa geral da teoria do cisne negro é que eventos imprevisíveis podem ter consequências graves para os mercados financeiros ou para a economia. É importante ressaltar que os eventos podem ser imprevisíveis devido ao acúmulo de experiências semelhantes e repetidas.
Segundo Taleb, o problema do cisne negro em sua forma original é:
Como podemos conhecer o futuro com nosso conhecimento do passado?
Em outras palavras, como podemos tirar conclusões gerais de nossas experiências específicas quando não as vivenciamos todas? Só porque só vemos cisnes brancos não significa que não existam cisnes pretos, rosa ou de qualquer outra cor.
Taleb ilustra essa dependência excessiva de experiências passadas com o exemplo de um peru criado para o Dia de Ação de Graças. Ao longo da vida do peru ele é alimentado diariamente, criando a expectativa de que será, de fato, alimentado no dia seguinte. Cada dia que o peru é alimentado, sua fé é fortalecida até o dia de Ação de Graças, quando ele “terá que reconsiderar sua fé”.
Esta é uma ilustração simples e direta do fenômeno do cisne negro. Quando continuamos a experimentar a mesma coisa, como ver apenas cisnes brancos ou ser alimentados todos os dias, tendemos a acreditar que essa será a nossa experiência no futuro.
=> Às vezes é necessária uma experiência diferente e inesperada para mudar as crenças estabelecidas.
Eventos do Cisne Negro aconteceram em finanças e ações
1. A bolha pontocom de 2001
O mercado de ações atingiu máximos históricos no final dos anos 90 e início dos anos 2000 devido às empresas de tecnologia sobrevalorizadas e superestimadas. Com 3 características do evento cisne negro mostrado na bolha Dotcom em 2001, tais como:
+ Surpresa: Os investidores investiram dinheiro em empresas de tecnologia em meados da década de 90, levando as ações de tecnologia a níveis recordes e criando uma bolha sobrevalorizada. A elevada valorização foi ignorada porque os investidores estavam convencidos de que desta vez a Internet estava a fazer as coisas de forma diferente. O elevado nível de investimento demonstra que as pessoas não esperavam que o sector tecnológico registasse uma queda tão grande no valor.
+ Impacto económico significativo: Na segunda-feira, 13 de março de 2002, a bolha estourou e o Nasdaq caiu 78,4% em outubro de 2002, o que também levou à perda de empregos devido ao encolhimento do setor de tecnologia, quando até 17,8% dos trabalhadores no setor. sector tecnológico estavam desempregados em 2004.
+Previsibilidade retrospectiva: Desde o rebentamento da bolha, as pessoas têm culpado os investidores irracionais pela subida dos preços, pela elevada disponibilidade de capital de risco ou pela utilização da moeda de política monetária pela Reserva Federal para abrandar a economia.
2. Crise económica em 2008
A crise das hipotecas subprime que começou em 2008 é também conhecida como a Grande Recessão, referida como um dos piores períodos económicos da história americana e mundial desde a Grande Depressão de 1930.
A crise económica de 2008 demonstrou todas as três características de um cisne negro:
+ Que surpresa: os decisores políticos económicos, especialmente na Reserva Federal dos EUA (FED), em grande parte não esperavam a crise das hipotecas subprime. Na verdade, Alan Greenspan, presidente da Reserva Federal na altura, disse mais tarde numa entrevista a David Rubenstein que:
Não se pode ter uma crise de natureza tão pouco surpreendente.
+ Impacto económico significativo: O desemprego duplicou durante a Grande Recessão, atingindo um pico de 10%. Houve também quase 3,8 milhões de casas hipotecadas entre 2007 e 2010, o banco de investimento Lehman Brothers teve de declarar falência e 25 mil pessoas perderam os seus empregos.
+ Capacidade de previsão retrospectiva: A Grande Recessão foi longamente estudada e discutida. É agora claro para a maioria dos economistas e mesmo para observadores casuais interessados ​​que as políticas de crédito frouxas no mercado subprime foram a principal causa da crise hipotecária de 2008. Estas políticas incluem emprestar mais a mutuários com menor solvabilidade do que estes podem pagar, muitas vezes com hipotecas com taxas ajustáveis. e titularizar esses empréstimos para revenda ao abrigo de acordos cada vez mais sobrepostos.
3. Evento Cisne Negro - Flash Crash em 2010
Flash Crash é a palavra usada para descrever um flash crash, significando uma queda repentina e acentuada nos preços das ações. Este evento do cisne negro ocorreu em 2010, causado por um negociante de futuros britânico chamado Navinder Sarao que manipulou algoritmos de negociação automatizados.
As características deste evento cisne negro são:
+ Elemento surpresa: não havia plano para Flash Crash. Foi um acontecimento inesperado e ninguém esperava.
+Impacto significativo na economia: O mercado de ações perdeu quase 1 trilhão de dólares em apenas um dia. O Flash Crash também pressionou por uma regulamentação mais rigorosa da atividade comercial, especificamente o estabelecimento de “disjuntores”, que interrompem a negociação quando os preços das ações excedem certos limites dentro dos prazos estabelecidos.
+ Capacidade de previsão retrospectiva: Sarao manipulou o mercado a seu favor, imitando a demanda com “pedidos falsos” e causando problemas.
4. Incidente do cisne negro no mercado de criptomoedas
Os cisnes negros no mercado de moeda virtual (criptomoeda) em 2022 podem incluir os seguintes incidentes:
+ O colapso do ecossistema Terra em maio de 2022 fez com que o mercado de criptomoedas perdesse centenas de bilhões de dólares em apenas alguns dias. O preço do Bitcoin também caiu de 39.000 USD para 29.000 USD.
+ Celsius Crypto Bank anunciou que iria parar de permitir que os clientes sacassem dinheiro e depois faliu para surpresa da comunidade de criptomoedas, o que também é um dos notáveis ​​​​incidentes do cisne negro. Isto fez com que o mercado de criptomoedas entrasse em crise novamente quando o preço do Bitcoin caiu de 28.000 USD para apenas 19.000 USD em apenas 1 semana.
+ Mais recentemente, o rápido colapso da bolsa de criptomoedas FTX - que já foi a segunda maior bolsa de moedas virtuais do mundo, depois da Binance - também é considerado um evento de cisne negro em criptomoedas. Isso fez com que bilhões de dólares do dinheiro dos investidores na FTX não pudessem sacar e fez com que o preço do Bitcoin e o mercado de criptomoedas despencassem, especificamente o preço do Bitcoin caiu de 21.000 USD para apenas 15.000 USD.
O que os investidores precisam fazer para reduzir o risco de futuros eventos do cisne negro?
A partir dos conceitos, características e ocorrências de eventos de cisnes negros no passado, pode-se ver que no futuro os incidentes de cisnes negros certamente ocorrerão, só não sabemos quando e onde. Assim, se os investidores quiserem reduzir as perdas antes de um evento cisne negro, podem tomar medidas como:
 - Diversificar os investimentos: não apenas ações, mas ouro, imóveis, moedas, por exemplo
 - Alocação adequada de ativos: não coloque todos os ovos na mesma cesta. Por exemplo, se você tem poupança, deve dividi-los em bancos diferentes. Ou, ao abrir uma conta de negociação de criptomoedas, você não deve deixar todo o seu dinheiro em uma única bolsa, mas em várias bolsas diferentes.
 - Aproveite as oportunidades do cisne negro: os incidentes do cisne negro muitas vezes fazem com que o valor de um determinado ativo caia muito, se você souber aproveitar essa oportunidade para comprar ações de empresas boas ou previstas. Qualquer projeto com potencial pode gerar grandes lucros. lucros após a recuperação do mercado.
 - Esteja sempre preparado mentalmente que um cisne negro definitivamente acontecerá, prepare-se para os piores casos.
Fonte: Dautuio
O efeito “cisne negro” ainda existirá. Tudo o que pode acontecer, acontecerá. Portanto, deixar que algo impossível aconteça quando pode acontecer é impossível. Talvez a maneira como fazemos isso seja minimizando a probabilidade de isso acontecer.
Você pode ler mais sobre a Teoria do Cisne Negro na wiki
https://vi.wikipedia.org/wiki/L%C3%BD_thuy%E1%BA%BFt_thi%C3%AAn_nga_%C4%91en